jakiro
المصدر: كايكو أبحاث
1. طريق BTC 100000 دولار أمريكي
2024 هو سنة ناجحة لبيتكوين.مع إطلاق صندوق التداول الفوري BTC في يناير ، نضج السوق تدريجياً ، وسيتم متابعة النصف الرابع من المرة الرابعة.
حتى عدة مليارات من الدولارات من التصفية والمبيعات عدة مرات لا يمكن أن تمنع BTC من النجاح هذا العام.ارتفع سعر BTC بسعر الدولار بنسبة حوالي 140 ٪ حتى الآن هذا العام.مقارنة بالعملات القانونية الأخرى (التي شهدت بعضها انخفاضًا حادًا في عام 2019) ، فقد زاد.
2. تحفيز انتخابات الولايات المتحدة ، شاهد الرهان التجريبي
إن الانتخابات الأمريكية 2024 ذات أهمية كبيرة في العملات المشفرة.لم تحصل البيتكوين أو الأصول الرقمية على الكثير من الاهتمام على المسرح العالمي -على الأقل اهتمامًا إيجابيًا.
أعرب الرئيس ترامب عن دعمه للإشراف التدريجي والحوار العام مع الصناعة في الصيف.بعد فترة وجيزة من محاولة شخص ما قتله ، ظهر حتى في مؤتمر Bitcoin Nashville.تجمع معظم الناس في مجتمع العملة المشفرة حول المرشح الجمهوري والمرشح الديمقراطي النهائي كامارا هاريس ، وبدأوا في اتخاذ بعض التدابير النشطة حول العملات المشفرة.
قبل الانتخابات الخامسة في نوفمبر ، ظهرت Bitcoin “اقتباسات Trump Trading” للمشاركين في السوق.اجتذب عقد الانتخابات الخاص على Deribit مليارات الدولارات في حجم المعاملات والعقود غير المقيدة قبل الانتخابات.إنهم على حق ، وبحلول نوفمبر ، تجاوز حجم المعاملات في BTC 75000 دولار أمريكي.
كان يعتقد على نطاق واسع نتائج التصويت الإجمالية لمجلس الشيوخ ونتائج التصويت النهائية أنها مفيدة للعملات المشفرة.نتيجة لذلك ، قاد BTC صعود أصول التشفير بعد الانتخابات ، حيث اخترق 80،000 دولار أمريكي في 11 نوفمبر.
كما أظهرنا أعلاه ، استمر المزاج الصعودي بشكل متزايد من الوقت المتبقي في نوفمبر حتى ديسمبر ، وقد تجاوز ارتفاع Bitcoin التاريخي الحالي 107000 دولار.
3.
وقعت النصف الرابع من البيتكوين في 19 أبريل من هذا العام.في يوم السبت ، ارتفع متوسط تكلفة التداول لبيتكوين ، حيث وصل إلى مستوى قياسي قدره 146 دولارًا.من الواضح أن هذا أعلى من متوسط تكلفة 3 دولارات في يوم Ethereum.
قد تكون الزيادة التاريخية في تكاليف شبكة Bitcoin هي التطوير الأكثر أهمية في الربع الرابع.على الرغم من علامات التحذير ، فإنه لا يزال يفاجأ العديد من المشاركين في السوق.
أعلن مؤسس Ordinals Casey Rodamor أنه يخطط لإطلاق الرونية ، وهو بروتوكول يمكن استبداله على Bitcoin على Bitcoin.ومع ذلك ، وفقًا لتأثير الأوامر على تكاليف المعاملات ، قد يتوقع المستخدمون ارتفاع تكاليف المعاملات ، لكن ارتفاع تاريخيا لا يزال يفاجئ الكثير من الناس.
تتيح المراسيم مشغلات العقدة تسجيل البيانات والصور على كتل البيتكوين التي تم إنشاؤها حديثًا.تشبه هذه “التسجيل” التي تسمى NFT ، مما يزيد من الطلب على مساحة كتلة البيتكوين ، ويزيد من تكلفة عمال المناجم BTC.
يتم تنفيذ إطلاق الرونية أيضًا بطريقة مماثلة.أدى إطلاق الاتفاقية إلى زيادة الطلب على مساحة الكتلة ، مما سيؤثر على التكاليف.
رابعًا ، بلينج وراء رمادي
حطم BTC ETF سجلات مختلفة هذا العام ، وارتفع إجمالي الأصول من 11 صندوقًا إلى أكثر من 100 مليار دولار.
Bellaide هو فائز كبير ، يشير إلى أن الوكالات الرئيسية مهتمة بالبيتكوين والأصول الرقمية.يدير موقعها BTC ETF حجم الأصول الذي يزيد عن 55 مليار دولار أمريكي ، متجاوزًا GBTC من رمادي في غضون بضعة أشهر.تم إطلاق GBTC من قبل شركة Digital Asset Management Grayscale في عام 2013. إنه منتج كبير للعملة المشفرة.لذلك ، بعد إطلاق ETF هذا العام ، تم تجاوزه بسرعة من قبل Blackrol.
بعد أن قررت الشركة الحفاظ على تكلفة 1.5 ٪ ، كانت GBTC تخسر الأصول لمعظم هذا العام.في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ، تُستخدم الشركات لتكاليف منخفضة.
5. تنخفض نسبة ETH/BTC
منذ الاندماج ، استمرت نسبة ETH/BTC في الانخفاض ، ولم تظهر علامات على التباطؤ في عام 2024.تقارن هذه النسبة أداء اثنين من الأصول.
تشمل العوامل الأخرى التي تؤدي إلى انخفاض صعود سولانا ، لأن المستخدمين انتقلوا إلى شبكات أرخص خلال الزيادة في أنشطة المضاربة في مارس والربع الرابع من هذا العام.رموز MEME (سنناقشها لاحقًا) هي تخمين كثيرة وراء الكواليس ، وتعزيز حجم المعاملة في Solana Dex في بعض الأحيان تجاوز Ethereum هذا العام.
انخفض إلى 0.033 في نوفمبر ، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2021.ما هو الأداء الضعيف؟منذ الاندماج ، واجه ETH ضغوطًا كبيرة على الإشراف ، لأن التعهد في الولايات المتحدة قد تلقى اهتمامًا وثيقًا ، مما تسبب في غضب SEC.
6. البداية البطيئة: إطلاق ETH ETF
بدأت ETH ETF ببطء منذ إطلاقها في يوليو.على غرار إطلاق BTC ETF ، يضع صندوق Grayscale مرة أخرى الضغط على السوق لأن شركات إدارة الأصول الرقمية تحافظ على التكلفة بنسبة 2 ٪.
ومع ذلك ، بعد انخفاض التدفق الخارجي لـ Grayscale ، بدأت الأموال التي تم إطلاقها حديثًا تتدفق في نهاية عام 2024.منذ انتخابات الولايات المتحدة في نوفمبر ، زاد تدفق الأموال بشكل كبير ، كما سكب التجار أيضًا إلى العقود الآجلة.هذا يعكس أنشطة مماثلة حدثت خلال معاملات التحكيم على العقود الآجلة BTC في مايو ويونيو.
لم يتم إغلاق العقود المستقبلية ETH ، وتغيرت آفاق الإشراف ، والتي عكست اتجاه ETH ETF.لقد تجاوزت حركة المرور الصافية منذ إطلاقها ملياري دولار.من بينها ، تدفقت أكثر من 3 مليارات دولار من الأموال من ETHE.
ستصبح ETH واحدة من أكبر الفائزين في النظام الإداري الخاص في واشنطن.على الرغم من أنه يتخلف عن Bitcoin هذا العام ، فإن تغيير التحول التنظيمي الذي جلبته حكومة الولايات المتحدة سيفيد ثاني أكبر أصول في القيمة السوقية.قد يكون توضيح تصنيف ETH والسلع أو الأوراق المالية والتعهد هما السائقين الرئيسيين للعام المقبل.
7. Microsterategy ، الذي يقود الاتجاه ، اشترى المزيد من BTC أكثر من أي وقت مضى
فيما يتعلق بشراء BTC ، مرت Microslategy بأكثر السنة ازدحامًا حتى الآن.تحولت شركة برامج الأعمال هذه من أعمالها الأساسية في العديد من الجوانب هذا العام.قام مايكل سايلور ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي السابق ، حتى بإحالة شركته الأولى “شركة بيتكوين المالية” في العالم في تقرير الأداء في الربع الثالث في نوفمبر.
منذ يناير ، اشترت Microslategy أكثر من 249،850 Bitcoin.أصدرت الشركة عددًا من السندات القابلة للتحويل لتوفير الأموال لاكتسابها ، الأمر الذي أثار مخاوف من بعض المشاركين في السوق ، أي أن الغطس قد يكون له تأثير سلبي على الشركة ، وقد يُجبر على البيع.
في الوقت الحاضر ، تلعب هذه الاستراتيجية دورًا.تسبب الارتفاع السريع في سعر BTC وبلع السوق في ارتفاع قيمة MSTR إلى ارتفاع رقم قياسي.منذ انهيار فقاعة الإنترنت في مارس 2000 ، وصل MSTR إلى أعلى مستوى جديد لأول مرة منذ 24 عامًا.
على الرغم من أن MicroStrategy هو رائد للمؤسسات لشراء Bitcoin ، فإن بعض الأعضاء الجمهوريين يريدون من حكومة الولايات المتحدة متابعة.وعد السناتور سيما لوليس بإنشاء احتياطي استراتيجي لبيتكوين بعد فوزه في الانتخابات الرئاسية الأمريكية في دونالد ترامب.
8. بعد إدراج ETF ، تم تضييق GAP Alameda
هذا العام ، قام سوق التشفير أخيرًا بانهيار FTX.غادرت فجوة السيولة (أو Alameda Gap) بعد إغلاق FTX وشركتها الشقيقة Alameda Research هذا العام.
مدفوعًا بارتفاع الأسعار وحصة السوق المتزايدة ، فإن عمق السوق لبيتكوين 1 ٪ هذا العام أعلى من مستوى حوالي 120 مليون دولار قبل FTX.يعد استرداد Kraken و Coinbase و LMAX Digital الأبرز.تجدر الإشارة إلى أن سوق Bitcoin الذي تركز في سوق LMAX المؤسسي قد بلغ رقماً قياسياً قدره 27 مليون دولار هذا الأسبوع ، والذي يتجاوز بإيجاز Bitstamp ، ليصبح ثالث أكبر سوق للبيتكوين السائل.
تسعة ، ميمي الرمز المتعصب
كما ذكر أعلاه ،ارتفعت الرموز المميزة في فترات مختلفة هذا العام.على وجه الخصوص ، بسبب إطلاق Pump Dot Fun ، شهدت الرموز على Solana نموًا كبيرًا.
ومع ذلك ، تهيمن الأصول المألوفة على حجم المعاملة للتبادلات المركزية إلى حد كبير.على غرار الارتفاع قبل عام 2021 ، يتم تفضيل عملات الكلاب من قبل التجار مرة أخرى -بسبب الحالة المزاجية الصعودية بعد الانتخابات.بعد أن كشف الرئيس دونالد ترامب أنه كان من المخطط إنشاء “إدارة الكفاءة الحكومية” (D.O.G.E) بقيادة إيلون موسك وففير راماسوامي ، روز كوينز كوينز.
واحدة من الرموز الجديدة التي تم إطلاقها على Solana هذا العام هي PNUT ، التي جذبت خيال الناس. ).
قام المتداول حتى بتحويل ربح من 16 إلى 3 ملايين دولار.يتداول PNUT حاليًا على عدد من البورصات المركزية الكبيرة ، بما في ذلك Binance و Crypto.com و OKX.
10. تسبب الإشراف في تغييرات في سوق Stablecoin
منذ يونيو ، كان الإشراف الأوروبي يعيد تشكيل سوق العملة المستقرة.أدى الإشراف على الأصول الأوروبية المشفرة في السوق الأوروبية الدقيقة (MICA) إلى موجة من العملات المعدنية المستقرة وتعديلات توريد المنتجات على البورصات الرئيسية.
طوال عام 2024 ، ظل حجم المعاملة في اليورو ضد العملات المشفرة أعلى من المتوسط في العام الماضي ، مما يشير إلى أن الطلب استمر في الزيادة.بعد ثلاثة أشهر من إصدار MICA ، مع تعزيز صعود بدائل MICA ، خضع سوق العملة المستقرة المدعوم من اليورو لتغيير كبير.بحلول نوفمبر 2024 ، شكلت العملة المستقرة في اليورو في ميكا (بما في ذلك EURC Circle ، و EURCV من البنك الصناعي الفرنسي ، و EURI of Banking Circle) 91 ٪ من حصة السوق.
بعد إدراج Binance في نهاية أغسطس ، أصبح المشارك الرئيسي في سوق العملة المستقرة في اليورو ، وهو ما يعادل Coinbase.ومع ذلك ، في ظل ترقية EURC Circle ، لا يزال Coinbase أكبر سوق ، وهو ما يمثل 47 ٪ من حصتها.
ختاماً
يعد هذا العام عامًا مهمًا لإنشاء الأصول الرقمية كأصول ممكنة للمستثمرين في وول ستريت.سيخبرنا الوقت ما إذا كانت الصناعة يمكن أن تستمر في النمو في الأشهر والسنوات القليلة المقبلة ، لكن هذه الانتعاش تبدو مختلفة.
تم بناء الارتداد في عام 2024 عند وصول شركة قديمة مع إطار مخاطر (بما في ذلك حاليًا BTC و ETH).مع تغيير التنظيم والتغيرات في هيكل السوق ، من المتوقع أن يتجاوز ارتفاع العام المقبل Bitcoin ويتوسع إلى أصول أخرى.
