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本報告由 Tiger Research 撰寫，分析了 Wayfinder 在 AI 驅動的 DeFi 基礎設施方面的創新及其對區塊鏈可訪問性的影響。
TL;DR
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DeFi 聲稱對所有人開放，但其複雜的可用性使得普通投資者難以進入。從準備 Gas 費到了解複雜的協議，許多用戶因為涉及複雜的程序而放棄了有前景的投資機會。
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Wayfinder 是一個鏈上專用 AI 智能體系統，旨在解決這些可訪問性問題。無需複雜的專業技術理解，用戶只需通過與智能體的簡單對話，即可執行專業級別的投資策略，範圍涵蓋跨鏈交易到基差交易。
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Wayfinder 未來將擴展到 API 服務，並有望作為簡化鏈上複雜性的基礎設施在各種 Web3 項目中得到廣泛應用。Wayfinder API 的可用性將改善整個加密貨幣行業的用戶體驗，使「為所有人提供可訪問的金融服務」成為現實。
1. DeFi 真的對所有人開放嗎？
DeFi 旨在創建一個開放的金融生態系統。任何人都可以自由參與。然而，它需要複雜的技術知識和高級的金融技能。這在理想與現實之間造成了巨大的差距。
鏈抽象（Chain Abstraction）和帳戶抽象（Account Abstraction）應運而生以減少這一差距。這些技術改善了用戶體驗。但它們缺乏標準化。支持它們的協議仍然有限。根本問題在於學習的複雜性。僅靠技術改進無法解決這個問題。用戶仍然必須理解 DeFi 特有的概念。這些概念包括 AMM（自動做市商）、流動性池和非永久性損失。因此，DeFi 比傳統金融設置了更高的門檻。
協議層面的成熟 LP 參與情況，來源：BIS
國際清算銀行（BIS）的研究清楚地表明了這一點。在領先的 DeFi 協議 Uniswap V3 中，僅 7% 的流動性提供者控制著約 80% 的 TVL（總鎖定價值）。這些專業用戶熟練地駕馭著複雜的系統。他們實現的回報率比普通用戶高出 20%。這種差距甚至在 Uniswap 中也存在。Uniswap 是使用最廣泛的 DeFi 協議。它提供了相對良好的用戶體驗。這表明可訪問性問題影響著整個 DeFi 生態系統。它並不局限於特定的協議。
DeFi 生態系統面臨著需要解決的明確問題。它迫使現有用戶陷入無止境的學習和決策疲勞。它讓新用戶完全放棄了進入。複雜的訪問流程使用戶望而卻步。即使有誘人的投資機會，這種情況也會發生。結果，DeFi 正成為專業用戶的專屬領域。這違背了通過去中心化技術實現金融創新的最初願景。普遍參與的承諾仍未實現。高準入門檻和糟糕的可用性限制了其潛力。
2. AI 能否解決 DeFi 的高準入門檻？
最近的 AI 突破為降低 DeFi 準入門檻帶來了新的可能性。代理式 AI（Agentic AI）技術已經出現。它超越了僅僅提供智能。AI 現在可以作為手腳執行複雜的任務。這可能是 DeFi 實現大規模採用的關鍵。
考慮這個例子。用戶請求：「將我的 ETH 從 Base 橋接到 Solana 併購買 Memecoin BONK。」一個 AI 智能體實時分析數十種橋接選項。它提供清晰的選擇：
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Wormhole：費用 2.50 美元，完成時間 3 分鐘，安全性高
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LayerZero：費用 1.80 美元，完成時間 5 分鐘，存在 Gas 費波動風險
用戶無需學習橋接器之間複雜的技術差異。他們只需使用智能體提供的關鍵信息即可快速做出決策。用戶無需手動連接他們的錢包。他們無需執行複雜的交易。智能體會自動處理一切。這就像擁有一位熟練的個人資產管理師 24/7 處理財務任務一樣。
但要實現這一願景，存在根本性的挑戰。目前大多數 AI 技術缺乏直接的區塊鏈集成。它甚至無法實時檢查錢包餘額。即使集成了直接的區塊鏈節點，理解數千種不同的智能合約也帶來了另一個挑戰。與這些合約安全交互是複雜的。如何驗證和確保協議安全仍然是額外的挑戰。
AI 技術需要專用的鏈上智能體系統才能在 DeFi 中創造真正的價值。這就是 Wayfinder 登場的地方。
3. Wayfinder：鏈上專用 AI 智能體系統
來源：Wayfinder
Wayfinder 提供專為鏈上環境設計的 AI 智能體系統。與通用智能體不同，Wayfinder 智能體直接與區塊鏈基礎設施集成。它們自動執行鏈上任務。AI 模型專門針對區塊鏈環境進行了微調。它們比通用模型更高效地導航和利用 DeFi 協議。這為普通用戶訪問複雜的 DeFi 生態系統提供了環境。用戶無需專業技術知識。
Colony：自主化 AI 化身遊戲玩法，來源：Parallel Studios
Wayfinder 的起源可追溯至 Colony。Colony 是一款基於 AI 的生存模擬遊戲。它由 Web3 遊戲公司 Parallel Studios 開發。在 Colony 中，AI 化身自主運行。它們無需玩家幹預即可收集資源。它們與其他化身進行交易。它們制定生存策略。在開發過程中，Parallel Studios 發現了潛力。這些 AI 智能體自主的鏈上活動可以擴展到遊戲之外。它們可以在 DeFi 環境中工作。這一發現促成了 Wayfinder 項目的開發。
Wayfinder 由兩個核心要素組成。首先，Wayfinder Shell 是一個接口，使用戶能夠與各種專用智能體進行交互。其次，Wayfinder Graph 是一個導航系統，幫助智能體在複雜的多鏈環境中找到最優路徑。
3.1. Wayfinder Shell：您專屬的 DeFi 私人銀行家
Wayfinder Shell，來源：Wayfinder
Wayfinder Shell（Shells）作為一個接口，用戶在此與專用智能體交互，以制定和執行各種鏈上策略。Shells 提供特定於角色的專用智能體。這些智能體響應用戶請求進行有機協作。它們高效處理複雜任務。Shells 支持包括以太坊、Solana、Base 和 Avalanche 在內的主要主網。這使得在多鏈環境中進行流暢的資產管理成為可能。
Shells 最大的特點在於智能體通過內置的專用 Web3 錢包執行直接的鏈上交易。例如，用戶請求將 100 美元的 USDC 分散投資於過去一周在 Solana 上顯示上漲趨勢的代幣。智能體使用實時市場數據篩選代幣。它構建投資組合併直接執行投資。用戶可以通過單一界面輕鬆執行所需的投資策略，而無需具備複雜的技術理解能力。
Wayfinder 的智能體系統由四種類型組成：
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交易智能體 (Transaction Agent)：處理基本的鏈上資產轉移和管理，包括代幣兌換、橋接和質押。
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永續合約智能體 (Perpetual Agent)：與 Hyperliquid 交易所的鏈上訂單簿引擎 HyperCore 集成。它支持現貨或永續合約交易，無需理解 Hyperliquid。它還支持各種策略，包括槓桿設置、倉位管理和基差交易。
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合約智能體 (Contract Agent)：處理所有與合約相關的任務，從智能合約編寫到部署和分析。
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自主智能體 (Autonomous Agent)：根據用戶設定的目標協調多個智能體。它處理從策略制定到執行、再平衡和風險管理的綜合角色。
未來將不斷添加各種專用智能體。這些包括專門用於收益優化的 收益發現智能體 (Yield Finder Agent)。這將擴展生態系統。Wayfinder 利用多智能體系統，每個智能體相互驗證和協作。這使得決策更加穩定和精確。對於需要多筆交易的操作（例如，將 USDC 從以太坊橋接到 Base，將一半兌換為 wBTC，並將兩者存入 AAVE），智能體在執行交易前會在虛擬網絡 (VNet) 上運行模擬。這可以預測結果並防止智能體錯誤或幻覺（hallucinations）。重要交易需要用戶批准。用戶對其資產保持完全控制。
3.2. Wayfinder Graph：DeFi 的谷歌地圖
Wayfinder Graph 是一個導航系統，系統地組織複雜的區塊鏈生態系統。谷歌地圖實時連接全球的道路、建築和交通信息。它引導用戶到達最優路線。同樣，Wayfinder Graph 構建了各種區塊鏈網絡中 DeFi 協議、智能合約和資產之間的關係。這有助於智能體通過最高效的路徑執行任務。
Wayfinder Graph，來源：Wayfinder
圖系統的核心在於「尋路路徑 (Wayfinding Paths)」。谷歌地圖為路線提供詳細的、逐步的指引，例如「乘地鐵從家到首爾站」。每條尋路路徑的工作方式類似。它逐步定義特定任務。示例包括「在 Uniswap 上將 ETH 兌換為 USDC」或「將 USDC 從以太坊橋接到 Arbitrum」。每條路徑都記錄詳細信息。這包括所需的智能合約地址、函數調用方法、預期費用和注意事項。智能體無需每次都從頭開始尋找路徑。它們使用經過驗證的路線來快速、安全地完成任務。
Wayfinder Path，來源：Wayfinder
未來將由社區創建和管理尋路路徑。例如，新的 DeFi 協議出現時。社區參與者可以編寫並提交與這些協議交互的路徑。他們必須質押 PROMPT 代幣作為抵押品。路徑驗證者審查提交內容。只有經過批准的路徑才會被添加到官方庫中。所有 Shell 都可以使用批准的路徑。當其他 Shell 使用其路徑時，路徑創建者會獲得一部分費用。相反，錯誤的路徑會造成損失。質押代幣的創建者和驗證者將被罰沒（slashed）。這些代幣用於補償受害者。這種結構作為一個持續的質量管理系統運行，超越了簡單的獎勵。質押的代幣即使在路徑批准後仍保持鎖定狀態。它們充當安全機制。這為路徑創建者提供了持續管理準確性和安全性的激勵。
Wayfinder 期望通過社區來確保可擴展性，而不是採用直接與所有協議集成的緩慢且有限的方法。谷歌地圖用戶可以直接註冊地點或留下評論。這提高了地圖質量。同樣，Wayfinder 可以通過以社區為中心的方法靈活應對 DeFi 生態系統的快速變化和複雜性。
4. Wayfinder 實現的全新 DeFi 體驗
藉助 Wayfinder，複雜的鏈上策略不再是專家的專屬領域。自動化智能體處理策略制定和執行。初學者可以輕鬆管理專家級別的策略。專家可以擺脫重複性任務。他們可以專注於更複雜的設計。
以下案例展示了 Wayfinder 如何為從普通用戶到專業交易者的不同用戶級別量身定製新的 DeFi 體驗。
4.1. 複雜的跨鏈交易變得簡單
鏈上交易最麻煩的方面之一是為每條鏈預先準備不同的 Gas 費代幣。例如，以太坊需要 ETH，Solana 需要 SOL。將 USDC 從 Solana 轉移到以太坊需要 SOL 作為 Gas 費。如果沒有 SOL，用戶必須經歷一個繁瑣的過程。他們需要將 USDC 從以太坊橋接到 Solana。然後他們將該 USDC 兌換成 SOL。
Shells 的交易智能體通過 BRAP（最佳費率聚合協議）引擎解決了這種複雜性。BRAP 引擎探索多個流動性路徑。它找到最優路線並處理代幣兌換和橋接。用戶無需複雜流程即可獲得一站式體驗。此外，Wayfinder 支持僅使用基於 Base 鏈的 PROMPT 代幣即可統一處理跨多條鏈的 Gas 費。用戶不再需要為每條鏈單獨準備原生代幣。他們可以高效地執行跨鏈交易。
4.2. 重複性投資流程實現一站式操作
Wayfinder 可以執行超越簡單代幣兌換或橋接的複雜投資策略。一個代表性的例子是基於槓桿的 DCA（美元成本平均法）策略。投資者設置一次條件。他們可以在無需重複手動工作的情況下持續執行複雜的投資策略。
假設用戶請求：「每周用 100 美元通過 DCA 購買 BTC。當 BTC 價格上漲且抵押品價值增加時，我希望用該盈餘借入額外資金以購買更多 BTC。」自主智能體首先分析多個借貸協議（如 Aave 和 Compound）的實時利率和 TVL。它選擇最優協議。
然後，交易智能體依次執行槓桿投資策略。它將持有的 BTC 作為抵押品存入。它借入相當於抵押品價值一定百分比的 USDC。它用借來的 USDC 購買額外的 BTC。它再次將購買的 BTC 作為抵押品存入。這個過程重複進行。即使初始投資僅為一個 BTC，用戶也可以操作相當於 3-4 個 BTC 規模的倉位。
智能體在用戶設定的風險參數範圍內執行策略。它持續監控條件，例如最高 3 倍槓桿和 -10% 的損失限制。當市場下跌時，它會跟蹤抵押率。當清算風險增加時，它會自動減少部分倉位以防止風險。
4.3. 面向新手的專業級交易
基差交易（Basis Trading）是一種利用現貨和期貨市場之間價格差異的套利策略。它尤其可以通過資金費率（funding rates）產生穩定回報。然而，這一領域一直是機構或專業交易員的專屬。它需要理解複雜的機制並進行 24 小時監控。Wayfinder 的永續合約智能體與 Hyperliquid 的鏈上訂單簿引擎「HyperCore」集成。這為普通用戶輕鬆利用這些策略提供了環境。
例如，用戶請求：「基於 HYPE 代幣的資金費率執行基差交易。」交易智能體將用戶資產轉移到 Shell 內生成的 Hyperliquid 錢包。永續合約智能體在現貨市場購買 HYPE 代幣，同時開立等量的期貨空頭倉位。這創建了一個同時持有（現貨）多頭和（期貨）空頭倉位的結構。無論市場方向如何，用戶都可以從資金費中產生利潤。
如果 10,000 美元倉位的資金費率為 +0.08%，用戶可以獲得大約 8 美元的費用收入。自主智能體可以藉助永續合約智能體的能力持續監控資金費率。當盈利能力下降或費率轉為負值時，它會自動平倉。
用戶可以通過 Wayfinder 產生穩定利潤，而無需理解基本的交易機制。他們不需要關於 Hyperliquid 交易所的經驗或知識。智能體會處理一切。
5. 可訪問 DeFi 的未來
加密貨幣的市場機會仍然集中在鏈上。例如，川普幣（$TRUMP）在今年早些時候首先在去中心化交易所進行交易。它為早期投資者帶來了數十倍的回報。然而，大多數用戶難以迅速發現它的存在。即使他們知道它，過程也並不簡單。他們必須訪問像 Jupiter 或 Raydium 這樣的交易所。他們必須連接錢包並轉移資產才能投資。
Wayfinder 有望彌合這一差距。用戶可以通過對話與智能體交流。他們可以輕鬆制定和執行從簡單的代幣購買到收益耕作（yield farming）和自動再平衡的各種策略。以前僅由專家處理的策略可能會向普通用戶開放。這可能是行業的一個重要轉折點。市場對簡單的可訪問性改進反應迅速。川普幣在 Moonshot 上市後交易量立即錄得數十倍增長。同樣，Wayfinder 可以使包括 DeFi 在內的各種鏈上活動變得更加容易。它可以擴大用戶群並推動市場活躍。這種變化可能對加密貨幣行業的擴張產生積極影響。
長期來看，Wayfinder 有潛力發展成為鏈上環境中的作業系統（OS）角色。Wayfinder 計劃以 API 形式提供功能。這可以創建一種結構，使各種服務（如 Web3 錢包、DApp 和交易所）能夠輕鬆調用和使用複雜的鏈上任務，而無需直接實現它們。正如 Windows 或 macOS 將複雜的硬體控制抽象為簡單的點擊操作一樣，Wayfinder 將提供一個層，用單一的自然語言命令處理鏈上任務。
這使得每個服務能夠提供超越現有局限的新功能。例如，MetaMask 目前僅提供簡單的兌換功能。通過集成 Wayfinder，用戶可以直接執行複雜的策略，如「自動將我的投資組合再平衡至 60% ETH，40% BTC」。像 Binance 或 Coinbase 這樣的交易所也可以通過 Wayfinder 改善用戶體驗。它們可以以更直觀的界面提供複雜的 DeFi 產品。它們可以在與 DeFi 生態系統的競爭中獲得顯著優勢。
最終，Wayfinder 有望發展成為超越 DeFi、改善整個加密貨幣行業用戶體驗的基礎設施。它可以實現 DeFi 「人人可享的金融服務」 的最初理想。
