Wir schreiben bereits das Jahr 2025. Wo sollten Kryptounternehmen Lizenzen beantragen?

Nach mehr als zehn Jahren brutalen Wachstums ist die Verschlüsselungsbranche in eine neue Ära eingetreten:Ohne Lizenz ist es schwierig, voranzukommen.

Von Börsen, Wallets, Zahlungsunternehmen bis hin zu OTC-, Custody-, Staking- und NFT-Plattformen sind sie grundsätzlich reguliert und im Rahmen des „VASP (Virtual Asset Service Provider)“ enthalten, sofern sie die Sammlung, Übertragung, Verwahrung oder den Abgleich virtueller Vermögenswerte (Virtual Assets) beinhalten.Das ist kein Trend, das ist Realität.

In wichtigen Jurisdiktionen wie der Europäischen Union, Hongkong, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Singapur und den Bahamas arbeiten die Regulierungsbehörden gleichzeitig, und das Verschlüsselungsgeschäft bewegt sich von einer Grauzone zur Institutionalisierung.Früher hieß es „Erster, der Münzen ausgibt“, heute gilt „Compliance zuerst“.

Was ist eine VASP-Lizenz?Warum wird es immer wichtiger?

Die VASP-Lizenz (Virtual Asset Service Provider) ist im Wesentlichen eine Finanzgeschäftslizenz für Verschlüsselungsunternehmen.Es wird von Finanzaufsichtsbehörden (Zentralbanken, Finanzaufsichtsbehörden, Wertpapieraufsichtskommissionen usw.) in verschiedenen Ländern herausgegeben und dient der Verwaltung umfassender Aktivitäten von Börsen, Wallets, Zahlungen bis hin zu Wertpapierdienstleistungen.

Der Besitz einer VASP-Lizenz bedeutet:

• Ihr Unternehmen entspricht den AML- (Anti-Money Laundering), KYC- (Customer Identification) und CTF- (Counter-Terrorism Financing) Standards der Gerichtsbarkeit;

• Sie können Ihr Unternehmen legal bewerben, Benutzer anwerben und Tausch- und Verwahrungsdienstleistungen erbringen;

• Sie können sich mit traditionellen Finanzsystemen wie Banken, Versicherungen und Zahlungen verbinden, um Zusammenarbeit und Vertrauen zu gewinnen.

Unternehmen ohne VASP-Lizenz sind nicht nur nicht in der Lage, lokale Kunden legal zu erreichen, sie können auch mit Geldstrafen belegt werden, ihre Konten werden gesperrt oder sie müssen sogar wegen „nicht lizenzierter Operationen“ schließen.

Kurz gesagt, die VASP-Lizenz ist zum Ausweis und Talisman von Verschlüsselungsunternehmen geworden.

Was sind die praktischen Vorteile einer Karte?

Viele Unternehmer betrachten VASP als „Kostenstelle“ und ignorieren, dass es sich tatsächlich um ein Wettbewerbshindernis handelt.Die Legalisierung ist sowohl eine geschäftliche als auch eine Compliance-Frage.

1. Globaler Marktzugang (Pass-Effekt)

Wenn Sie eine Lizenz von einem EU-Mitgliedsstaat erhalten, können Sie mit einem „MiCA-Pass“ durch den gesamten europäischen Markt reisen; Der Besitz einer Lizenz in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Hongkong oder Singapur bedeutet auch, dass Sie mit gängigen Banken, Zahlungs- und Investmentinstituten in Kontakt treten können.

2. Marken- und Vertrauensunterstützung

Ein Nummernschild ist der wirksamste Vertrauensbeweis. Banken, Versicherungen, VC und Depotbanken sind nur bereit, mit lizenzierten Institutionen zusammenzuarbeiten.Ohne eine Lizenz ist es schwierig, überhaupt ein Konto zu eröffnen.

3. Reduzieren Sie rechtliche und betriebliche Risiken

Lizenzierte Unternehmen, die innerhalb des Systems tätig sind, können Geldwäsche-, Betrugs- und Sanktionsrisiken durch den KYC/AML-Mechanismus effektiv isolieren und gleichzeitig die internen Governance-Ebenen, die Transaktionssicherheit und die Compliance-Überprüfungsfunktionen verbessern.

Welche Unternehmen müssen über eine VASP-Lizenz verfügen?

Fast alle „coin-touching“ B- oder C-Side-Unternehmen können als VASP definiert werden:

Die meisten GerichtsbarkeitenBörsen, Depot-Wallets, Kryptozahlungen, OTC, Fonds, Emittenten, ZahlungsgatewaysAndere Unternehmen benötigen eine VASP- oder gleichwertige Lizenz.Ob dies erforderlich ist, unterliegt dem örtlichen Recht.

Vergleich von VASP-Lizenzen in den wichtigsten globalen Jurisdiktionen

(1) Keine Zwangslizenz oder regulatorische Grauzone (niedrige Schwelle für die Niederlassung)

Bei Start-up-Projekten, Architekturbüros oder Unternehmen, die nur technische Dienstleistungen in der Kette umfassen, befinden sich einige Gerichtsbarkeiten immer noch in der Phase, in der „kein spezielles VASP-Gesetz“ oder „nur eine allgemeine Registrierung zur Bekämpfung der Geldwäsche erforderlich“ ist.Solche Bereiche haben einen kurzen Einrichtungszyklus und niedrige Kosten, können jedoch keine vollständige regulatorische Unterstützung bieten und den Mainstream-Markt nicht direkt bedienen.

Costa Rica

Es gibt keine spezifischen Verschlüsselungsgesetze, lediglich Unternehmen sind verpflichtet, allgemeine AML/CFT-Verpflichtungen einzuhalten.Der Einrichtungsprozess dauert ca. 1–6 Wochen und kann schnell gestartet werden.

Geeignet für die Gründung von Technologieentwicklungsunternehmen oder internationalen Abwicklungseinheiten.

Die Nachteile sind: keine behördliche Lizenzunterstützung und Schwierigkeiten bei der Erlangung eines Bankkontos.

Panama

Behalten Sie den Status „Keine VASP-Überwachung“ über einen längeren Zeitraum bei. Finanzaufsichtsbehörden (SBP, SMV) haben öffentlich erklärt, dass sie keine Regulierungsbefugnis für reine Kryptotransaktionen haben.Die Kosten für die Unternehmensgründung sind niedrig, es gibt keine Mindestkapitalanforderungen und Kryptogewinne im Ausland sind im lokalen Steuersystem steuerfrei.

Es bedeutet aber auch ein regulatorisches Vakuum: Unternehmen müssen KYC, Steuer- und Geschäfts-Compliance selbst durchführen.

Geeignet für registrierte Holdinggesellschaften, grenzüberschreitende Abwicklungs-SPVs und DAO-Stiftungsholdingschichten.

Belize

Es gibt kein unabhängiges VASP-Framework und die AML-Aufsicht wird derzeit nur für „Finanzinstitute“ implementiert. Die Registrierungsdauer beträgt ca. 3–5 Wochen, ist kostengünstig und steuerneutral.

Allerdings ist das Bankensystem nicht freundlich zur Kryptoindustrie und es ist schwierig, ein Konto zu eröffnen.

Geeignet für On-Chain-Serviceprojekte ohne Währung und ohne Währungsabrechnung.

Georgien

Kryptowährung ist gesetzlich als „Vermögenswert“ anerkannt, es gibt jedoch kein spezielles VASP-Lizenzierungssystem.

Das Unternehmen kann als gewöhnliches Handelsunternehmen registriert werden und muss lediglich allgemeine AML/KYC-Vorgänge durchführen.

Der lokale Strompreis ist niedrig und die digitale Infrastruktur hervorragend.Es ist ein gemeinsamer Standort für Bergbau-, Rechenleistungs- und Knotendienstunternehmen.

Marshallinseln

Wir sind offen für DAO- und Blockchain-Unternehmen und es gibt keine spezielle VASP-Lizenz.Die Regierung erkennt die Form der „DAO-Rechtsperson (DAO LLC)“ an und kann Unternehmen in der Kette registrieren.

Geeignet für die DAO-Governance-Ebene, die On-Chain-Organisationsregistrierung oder die Token-Ausgabe SPV.

Dennoch ist es weiterhin notwendig, eine eigene AML-Politik zu etablieren, um zu verhindern, dass die grenzüberschreitende Zusammenarbeit blockiert wird.

(2) Moderate Aufsicht (klar, aber flexibel)

El Salvador

Das erste Land der Welt, das Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einführt.Es gibt zwei Arten von Lizenzen:

• BSP (Bitcoin-Dienstanbieter):Für BTC-Geschäfte;

• DASP (Digital Asset Service Provider):Für andere Token.

Derzeit sind Chivo Wallet, Strike usw. lizenziert.

Kaimaninseln

Es gibt ein spezielles „VASP-Gesetz“, das die Vorlage von Geschäftsplänen, AML-Richtlinien, Audits und Hintergrundüberprüfungen des Managements erfordert.Der Prozess ist streng, aber effizient, die Kosten sind niedrig, das Steuersystem ist neutral und es eignet sich für internationale Projekte (BitMart ist hier registriert).

Britische Jungferninseln (BVI)

Die Aufsichtsbehörde ist FSC und folgt dem VASP Act. Die Aufsicht konzentriert sich auf die AML/KYC-Konsistenz.Das Projekt Portofino Technologies wurde letztes Jahr genehmigt.

Vorteile: Klare Aufsicht, guter Ruf, einfache spätere Erweiterung.

Seychellen (Seychellen)

Das VASP-Gesetz umfasst Börsen, Wallets, Brokerage und ICO/NFT-Registrierungen.

Die Steuervergünstigungen liegen auf der Hand, die Anschaffungskosten sind jedoch relativ hoch, so dass es sich für Projekte mit ausreichenden Mitteln und für Institutionen eignet.

Bahamas (Bahamas)

Von der SCB reguliert und gemäß dem DARE Act lizenziert. Erfordert ein physisches Büro, Kapital und ein AML-System.

Die Steuerneutralität und die starke Infrastruktur haben jedoch den Start von Tether, Bitfinex, OKX usw. veranlasst.

(3) Hohe Aufsicht (EU-System)

Wenn Cayman und BVI für „flexible Compliance“ stehen, dann die EUDie klarsten Regeln und die höchste SchwelleRegulierungssystem.Jedes Unternehmen, das innerhalb der EU tätig sein oder Verschlüsselungsdienste für EU-Benutzer bereitstellen möchte, muss die MiCA (Märkte in Krypto-Assets, EU-Krypto-Assets-Verordnung) einhalten, die demnächst vollständig in Kraft treten wird.

Die Kernlogik von MiCA ist:

„Alle Virtual Asset Service Provider (VASPs) unterliegen einer einheitlichen Aufsicht und können mit einer einzigen Lizenz europaweit agieren.“

Dies bedeutet, dass Sie dies tun können, solange Sie in einem Mitgliedsland eine VASP-Lizenz erwerben„EU-Passrecht“Deckt den gesamten EU-Markt ab.Dies ist im globalen Krypto-Regulierungssystem der FallDer einzige Lizenzierungsmechanismus mit grenzüberschreitender Wirksamkeit.

Aufsichtsmerkmale

• Einheitliche Regulierungsstandards:MiCA integriert die Verschlüsselungsaufsicht jedes Mitgliedslandes und deckt alle Geschäftsformen wie Ausgabe, Handel, Verwahrung, Austausch, Zahlung, Anlageberatung usw. ab.;

• Obligatorische AML/KYC-Anforderungen:Alle VASPs müssen die Identifizierungs-, Risikokontroll- und Meldepflichten gemäß der EU-Geldwäscherichtlinie (AMLD5/6) umsetzen;

• „Reiseregel“-System:Fordern Sie, dass die Identität beider Parteien der Transaktion nachvollziehbar ist.

• Vorteile des Passsystems:Mit einer Lizenz aus einem Land können Sie in 27 Mitgliedsländern konform agieren und so die Effizienz des Marktzugangs erheblich verbessern.

Die EU-VASP-Lizenz bringt zwar höhere Antragskosten und Compliance-Aufwände mit sich, bietet aber das wertvollste Durchfahrtsrecht der Welt.Für Teams, die europäische Kunden betreuen oder eine langfristige Zusammenarbeit auf Marken- und institutioneller Ebene anstreben, ist das MiCA-Framework idealEin regulierungsorientierter Weg, in den es sich zu investieren lohnt.

Drei wichtige Überlegungen beim Kartennehmen

Bei der Wahl der Jurisdiktion für die Beantragung einer VASP-Lizenz kommt es keineswegs darauf an, „je nachdem, was günstiger ist“, sondern eine Frage vonMarktzugang, regulatorische Akzeptanz und langfristige Nachhaltigkeitumfassende Entscheidungsfindung.Empirisch lässt sich dies anhand dreier Dimensionen beurteilen:

(1) Marktdimension: Dort, wo Ihre Kunden sind, gibt es Aufsicht

Nicht alle VASP-Lizenzen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten können grenzüberschreitend frei genutzt werden.

Sie müssen Folgendes angeben:Wer sind Ihre Zielnutzer, welche Region ist Ihr Hauptkundenstamm und ob Ihr Geschäft Ein- und Auszahlungen in Fiat-Währung umfasst.

• Wenn Ihre Kunden hauptsächlich inEU oder Großbritannien, müssen Sie ein Mitgliedsland im Rahmen des MiCA-Rahmens auswählen;

• Wenn gegenüberAsiatische Benutzer, ist es einfacher, in Hongkong, Singapur oder den Vereinigten Arabischen Emiraten zu landen;

• Wenn Sie erstellen möchtenInternationales Holding- oder Clearingzentrum, BVI, Cayman und Bahamas haben steuerliche und strukturelle Vorteile.

Der tatsächliche „Gerichtsstand“ der Regulierung ist oftHerkunft des KundenAnstatt dort, wo das Unternehmen registriert ist – das bedeutet, dass Sie die Regulierung wichtiger Märkte nicht umgehen können, indem Sie sich in einer entspannten Region registrieren.

Praktische Vorschläge:Zeichnen Sie zunächst Ihre Kapital- und Benutzerflusskarte und entscheiden Sie dann, wo die Lizenz ausgestellt wird.

(2) Regulierungsdimension: Klare Regeln sind wertvoller als „lose“ Regeln

Obwohl die Einrichtung niedrigschwelliger Gebiete schnell voranschreitet, ist dies häufig darauf zurückzuführenDie Aufsicht ist vageSpäter wurde es jedoch von Banken und Partnern abgelehnt.Im Gegensatz dazu eine Person, die hatEine Gerichtsbarkeit mit einem stabilen Regulierungsrahmen und transparenten Genehmigungsstandards kann den Ruf der Marke und die daraus resultierende Effizienz der Expansion tatsächlich verbessern.

Konzentrieren Sie sich auf drei Themen:

1. Regulierungsreife:Gibt es ein spezielles VASP-Gesetz (z. B. Cayman VASP Act, BVI VASP Act, EU MiCA)?

2. Compliance-unterstützende Anforderungen:Sind AML-Richtlinien, Compliance-Beauftragte, lokales Personal, physische Büros usw. erforderlich?

3. Anhaltende Regulierungsintensität:Muss ich nach der Genehmigung der Lizenz regelmäßige Prüfungen einreichen, KYC-Berichte aktualisieren und ein Mindestkapital einhalten?

Klare Aufsicht ≠ streng.

Das bedeutet, dass Sie nach klaren Spielregeln stabil agieren können, anstatt sich passiv an politische Schwankungen anzupassen.

Praktische Vorschläge:Priorisieren Sie Bereiche mit hoher regulatorischer Transparenz gegenüber den am wenigsten regulierten Bereichen.

(3) Finanzielle Dimension: Kosten ≠ Anmeldegebühr, aber langfristiges Compliance-Konto

Viele Teams glauben fälschlicherweise, dass die Kosten für den Erhalt einer Lizenz nur die Antrags- und Anwaltsgebühren umfassen.Eigentlich,Die tatsächlichen Kosten entstehen durch laufende Compliance und lokale Wartung.

Zu den wichtigsten Kostenelementen gehören:

• Gebühr für die Ersteinrichtung: Registrierungsgebühren, Anwaltsgebühren, Gebühren für Compliance-Berater;

• laufender Compliance-Aufwand: Jährliche Prüfung, AML-Berichterstattung, Vergütung von Compliance-Beauftragten, lokales Leasing;

• Steuerumfeld: Ist es steuerpflichtig?Neutralität, ob Quellensteuer erhoben wird und ob eine Doppelbesteuerung vermieden werden kann;

• Bankpaket: Können Sie problemlos ein Betriebskonto eröffnen und auf den legalen Währungskanal zugreifen?

Obwohl einige Gerichtsbarkeiten niedrige Anfangskosten haben, wird ihr Betrieb in der späteren Zeit aufgrund „der Unfähigkeit, Bankunterstützung zu erhalten“ behindert;Umgekehrt können Jurisdiktionen mit ausgereifter Aufsicht zwar hohe Kosten haben, diese aber erhaltenFinanzielle Zusammenarbeit und Kapitaltreuhand.

Praktische Vorschläge:Betrachten Sie die Gesamtkosten aus den vier Phasen „Lizenzerwerb – Betrieb – Finanzierung – Ausstieg“ und nicht nur den Moment, in dem Sie die Lizenz erhalten.

Zusammenfassung:

Bei der Wahl eines Nummernschildes geht es nicht darum, nach dem günstigsten zu suchen, sondernDie am besten geeignete Ökologie.

Ideale Gerichtsbarkeit = klare Vorschriften × kontrollierbare Kosten × Fähigkeit zur Anbindung an Zielmärkte × Banken, die zur Zusammenarbeit bereit sind.

Eine VASP-Lizenz ist nicht nur eine „Zugriffserlaubnis“, sondern auch die zugrunde liegende Konfiguration, die darüber entscheidet, ob Sie in Zukunft stabil und weit kommen können.

VASP ist nicht nur eine Lizenz, sondern ein Burggraben

In der Vergangenheit erwarben Kryptounternehmen Lizenzen, um „überleben“ zu können; aber nach 2025 werden lizenzierte Unternehmen erhaltenSchlüssel zum Finanzsystem.

Die VASP-Lizenz ist nicht nur eine regulatorische Anforderung, sie entwickelt sich zu einer neuen internationalen Finanzsprache – Banken, Zahlungsinstitute, Fonds und Family Offices nutzen sie alle, um zu beurteilen, ob Sie „der Zusammenarbeit würdig“ sind.

Die zukünftige Verschlüsselungswelt wird kein goldenes Zeitalter des wilden Laufens ohne Lizenz sein;Eine neue Ära konformer Abläufe, grenzüberschreitenden gegenseitigen Vertrauens und Systemkonvergenz.

Diejenigen Projekte, die das Lizenzlayout vervollständigen, die Struktur und das Compliance-System im Voraus rationalisieren, werden in der nächsten Welle von Richtlinien echte Wettbewerbsvorteile erzielen.

Compliance ist keine Belastung, sondern ein Hindernis.

Wer zuerst den Graben baut, bestimmt die zukünftige Marktordnung.