Unter der Menschheit, über dem Mechanismus: Analyse der von der BNB-Kette geschaffenen ökologischen Situation

Autor: Danny; Quelle: X, @agintender

Der Kern der Chaoshan Bank besteht darin, „das eigene Geld nicht rausgehen zu lassen“ und einen absoluten internen Geldumlauf und Wertniederschlag zu erreichen. Auch der Entwicklungspfad und das Schulungssystem von BNB Chain scheinen sich in diese Richtung zu bewegen.

„Von der Ausgabe von Vermögenswerten über den Handel bis hin zur Hebelwirkung wird alles im Ökosystem niedergeschlagen“, lautet der Eckpfeiler dieses Modells.Durch seinen Status als universeller CEX zieht Binance Privatanwender und Gelder aus der ganzen Welt, insbesondere aus Asien, an.Anschließend stellen wir durch eine Reihe von Designs sicher, dass diese Gelder und Benutzeraktivitäten im größtmöglichen Umfang innerhalb des von ihnen kontrollierten BNB-Chain-Ökosystems verbleiben und einen starken, geschlossenen Wertkreislauf bilden:

• Eintritt (Einzahlungsattraktion): Benutzer zahlen Geld über BinanceCEX ein, kaufen BNB und nehmen am Launchpad/Holder-Airdrop/Handel/Ein- und Auszahlungen teil.

• Ausgabe von Vermögenswerten (Werttransfer): Plattformen wie Four.Meme spielen die Rolle von „Asset-Fabriken“, indem sie kontinuierlich neue Meme-Coins erstellen und spekulative Ziele für Gelder innerhalb des Ökosystems bereitstellen.

• Transaktion (Austausch/Umlauf): PancakeSwap übernimmt als „zentraler Markt“ innerhalb des Ökosystems fast alle Transaktionsanforderungen und Transaktionsgebühren und andere Werte werden in der Kette erfasst.

• Leverage (Kreditausweitung): „Direct-Line“-Projekte wie Aster und Lista DAO bieten Kreditdienstleistungen und Pfandtransaktionsdienste an, wodurch die vorhandenen Mittel im Ökosystem erweitert werden können, wodurch die Transaktionsaktivitäten weiter angekurbelt und der Kapitalumlauf beschleunigt werden.

Dieser Prozess ist wie eine Bank. Nach der Aufnahme der Einlagen investiert es diese nicht auf dem externen Markt, sondern vergibt Kredite, investiert und handelt intern. Alle Gewinne und generierten Werte verbleiben im System und steigern letztendlich den Wert des gesamten Ökosystems (und von $BNB).

1. Dreischichtiger Trichteraufbau mit absoluter Innenzirkulation und Wertniederschlag

Die erste Ebene: Verkehrseingang und Vermögensausgabe (Four.Meme)

Die Kernaufgabe von Four.Meme besteht darin, als Verkehrsportal und „Fabrik“ für die Ausgabe von Vermögenswerten zu dienen.

• Industrialisierte Plattform für die Ausgabe von Vermögenswerten: Pump.fun hat das Startplattformmodell von Meme entwickelt, während BNB Chain es über Plattformen wie Four.Meme „industrialisierte“.Dies bedeutet, dass BNB Chain eine effiziente und groß angelegte „Produktionslinie“ eingerichtet hat, die kontinuierlich neue Meme-Währungswerte schaffen kann.Diese kontinuierliche „neue“ Fähigkeit ist der Schlüssel zur Anziehung spekulativer und renditestarker Einzelhandelsnutzer und sorgt für einen stetigen Strom an Verkehr und Aufmerksamkeit für das gesamte Ökosystem.

• Motor zur Gewinnung von Einzelhandelsnutzern: Das Kernnutzerprofil von BNB Chain sind die großen globalen Einzelhandelsnutzer, insbesondere auf dem asiatischen Markt.Die niedrige Schwelle, die hohe Volatilität und die Community-gesteuerten Eigenschaften von Meme passen perfekt zu den Vorlieben dieser Benutzergruppe. Daher ist die Unterstützung einer Plattform wie Four.Meme gleichbedeutend mit der Beherrschung der Kern-Engine, die diese Benutzer anzieht und konvertiert.

Zweite Ebene: Preisgerechtigkeit und Wertverankerung (Aspecta.ai)

Aspecta.ai ist als Preisorakel (eine der Funktionen von Aspecta) das „Gewicht und Maß“ des gesamten DeFi-Systems.Alle Leverage- und Kreditaktivitäten (wie die auf Lista durchgeführten) basieren auf fairen Preisen, die von Orakeln bereitgestellt werden, um die Besicherung zu berechnen und Liquidationen auszulösen.Wenn der Hebel die „Drossel“ ist, dann ist das Preisorakel das „Armaturenbrett“ und die „Bremse“. Durch die Unterstützung seiner eigenen Oracles stellt Binance die Zuverlässigkeit und Konsistenz der wichtigsten Basisdatenquellen im Ökosystem sicher und vermeidet die Risiken von Datenmanipulationen oder Single Points of Failure, die durch die Abhängigkeit von externen Oracles entstehen können.Dies ist gleichbedeutend damit, dass die „Bank“ über einen eigenen exklusiven und absolut vertrauenswürdigen Vermögensgutachter verfügt, der die Genauigkeit aller Sicherheitenbewertungen gewährleistet, was den Grundstein für die Stabilität des gesamten Kreditsystems darstellt.

Die dritte Ebene: Kernverschuldung und Finanzinfrastruktur (Aster, PancakeSwap, Lista)

Wenn Four.Meme die „Haustür“ ist, um Benutzer anzulocken, dann sind Aster, PancakeSwap und Lista die „Kernpaläste“, die diese Benutzer und Mittel für tiefgreifende wirtschaftliche Aktivitäten beherbergen.

1. PancakeSwap: Liquiditäts- und Handelskern Als absolut dominierender DEX in der BNB-Kette ist PancakeSwap das Liquiditätszentrum des gesamten Ökosystems. Alle über Four.Meme ausgegebenen Vermögenswerte müssen letztendlich gehandelt werden und Liquidität auf PancakeSwap bereitstellen. Es ist nicht nur ein Handelsplatz, sondern auch ein wichtiger Indikator für ökologische Aktivität.Die Kontrolle von PancakeSwap bedeutet, den Lebenselixier der Vermögenspreise und der Liquidität innerhalb des Ökosystems zu kontrollieren.

2. Aster Dex &Lista DAO: Direkter Hebelanbieter

• Aster Dex ist eine schnell wachsende dezentrale Vertragshandelsplattform.Sein Gesamtsperrwert (TVL) stieg in kurzer Zeit um 570 % auf 2,34 Milliarden US-Dollar.Dies, gepaart mit den jüngsten Handelsaktivitäten mit Anreizen, förderte direkt das Wachstum der Anzahl aktiver Adressen in der BNB-Kette.

• Lista DAO „Lending“ ist das direkteste und wichtigste Leverage-Tool in DeFi. Lista unterstützt das Ökosystem finanziell durch die Bereitstellung des Stablecoin lisUSD. Stablecoins sind das Grundmodul von DeFi Legao und die Voraussetzung für die Realisierung aller komplexen Finanzaktivitäten wie Kreditvergabe, Leveraged-Transaktionen und Derivate.

2. Vermögensverstärkungszyklus: der vollständige Weg von 1 $ zu n $

Dieser Zyklus zeigt deutlich, wie die verschiedenen Produkte zusammenarbeiten, um das Anfangskapital zu erhöhen.(Nehmen Sie als Beispiel ein revolvierendes Darlehen)

Schritt 1: Commit

• Mit 1 $ werden Sie vom neuen Projekt von Four.Meme angezogen.

• Verwenden Sie diesen 1 $, um Ihre Lieblings-Meme-Assets auf PancakeSwap zu kaufen.

Schritt 2: Hypothek

• Hinterlegen Sie Ihre Meme-Vermögenswerte (oder andere Vermögenswerte wie BNB) als Sicherheit bei Lista DAO oder Aster.

Schritt 3: Bewertung

• Aspecta.ai (Preisorakel) bewertet die Sicherheiten sofort fair und teilt Lista/Aster mit, wie viel Ihr Vermögen wert ist und wie viel Sie verleihen können.

Schritt 4: Ausleihen

• Basierend auf der Bewertung von Aspecta.ai wurde ein bestimmter Betrag an Stablecoin lisUSD (z. B. im Wert von 0,6 $) erfolgreich von Lista DAO geliehen.

Schritt 5: Reinvestieren/Verstärken

• Legen Sie die geliehene stabile Währung lisUSD erneut in PancakeSwap/Aster ein, um mehr vom gleichen Meme-Vermögenswert zu kaufen oder einen Vertrag oder andere vielversprechende neue Vermögenswerte zu eröffnen.

• Ergebnis: Beginnend mit nur 1 $ Kapital, jetzt mit Vermögenswerten im Wert von 1,6 $.Damit ist Ihre erste Leverage-Erhöhung abgeschlossen. (Aster kann mehrmals vergrößern)

Schleife ➔$n

• Solange der Preis des beliehenen Vermögenswerts steigt, erhöht sich der Betrag, der geliehen werden kann.Teilnehmer können die Schritte 2 bis 5 wiederholen und dabei die Position kontinuierlich vergrößern, bis sich theoretisch der anfängliche Betrag von 1 $ auf n $ erhöht (und gleichzeitig das Risiko erhöht).

Diese dreischichtige Struktur erzeugt einen starken Schwungradeffekt:

Four.Meme (Eintrag) ➔ PancakeSwap/Aster (Handel) ➔ Aster/Lista (Hebel) ➔ PancakeSwap (Reinvest)

Aspecta.ai ist der „Eckpfeiler des Wertes“, der sich durchzieht und sicherstellt, dass das gesamte Hebelsystem nicht zusammenbricht.Durch dieses ausgefeilte kollaborative Design schafft BNB Chain eine effiziente Kapitalverstärkungsmaschine für Privatanwender.

3. Strategische Absicht: Warum müssen wir den Hebel in unseren eigenen Händen behalten?

Der Hauptgrund, warum Binance diese Projekte als „direkte Nachkommen“ kultiviert, besteht darin, dass die zentrale finanzielle Kontrolle des Ökosystems – insbesondere die Hebelwirkung – in seinen eigenen Händen liegen muss.

• Risikokontrolle und Systemstabilität: „Es ist leicht, in Schwierigkeiten zu geraten, wenn eine Position liquidiert wird“ ist der Schlüssel.Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert. Es kann den Wohlstand beschleunigen, aber es kann auch eine Kette von Liquidationen auslösen, wenn der Markt fällt, was zu einem systemischen Zusammenbruch führt.Durch die Unterstützung von „direkten“ Kreditvergabe-, Stablecoin- und Vertragshandelsprojekten mit Leverage-Attributen wie Aster und Lista kann Binance ein tieferes Verständnis des Leverage-Niveaus und der Risikoexposition des Ökosystems erlangen und ist in der Lage, in Extremsituationen einzugreifen und zu koordinieren, um den Zusammenbruch von Protokollen Dritter zu verhindern, der einen verheerenden Schlag für die gesamte BNB-Kette verursachen würde.

• Beschleunigung des Schwungradeffekts: Hebelwirkung ist der „Verstärker“ des ökologischen Wachstums.Benutzer können ihre Vermögenswerte auf Lista verpfänden, Stablecoins verleihen und dann auf PancakeSwap neue Meme-Coins oder andere Vermögenswerte kaufen.Oder gehen Sie zu Aster, um eine Position mit n-facher Hebelwirkung zu eröffnen.Dieser Prozess verbessert die Kapitaleffizienz erheblich und schafft mehr Kaufkraft aus dem Nichts, wodurch das Transaktionsvolumen, der TVL und die Netzwerkaktivität steigen.Dadurch kann sich das „Binance-Schwungrad“ schneller drehen, was dem ökologischen Wohlstand größere Bedeutung verleiht.

• Geschlossener Wertkreislauf: Indem sichergestellt wird, dass Kernverbindungen wie die Ausgabe von Vermögenswerten, der Handel und die Kreditvergabe durch „direkte“ Projekte innerhalb des Ökosystems vervollständigt werden, kann Binance sicherstellen, dass der Großteil des Werts (z. B. Transaktionsgebühren, Darlehenszinsen) innerhalb der BNB-Kette hinterlegt wird, was letztlich den Wert von $BNB zurückführt und so einen geschlossenen Geschäftskreislauf bildet.

Die Strategie von Binance besteht darin, ein vertikal integriertes Finanzökosystem aufzubauen:

Nutzen Sie Four.Meme als Motor für die Ausgabe von Vermögenswerten, um kontinuierlich „Treibstoff“ zu erzeugen, der Einzelhandelsnutzer anzieht; Dann bieten wir diesen Nutzern und Geldern durch Kerninfrastrukturen wie PancakeSwap, Aster und Lista einen Ort zum Handeln, Auslösen und Hebeln und maximieren so die wirtschaftliche Vitalität und Systemstabilität des Ökosystems.

4. Zentralisiertes Vertrauen und die Rolle des „Elternteils“

Untergrundbanken verlassen sich nicht auf externe Gesetze, sondern auf die Glaubwürdigkeit wichtiger Personen. Der Betrieb der BNB-Kette hängt auch in hohem Maße von der impliziten Unterstützung und dem starken Eingreifen von Binance, dem „Großelternteil“, ab.

Der Grad der Dezentralisierung der BNB-Kette wurde kritisiert.Die Anzahl der Validierungsknoten ist gering und es wird davon ausgegangen, dass es eng mit Binance verwandt ist.Diese „Zentralisierung“ hat jedoch in gewissem Maße zu ihrem Vorteil bei der Anziehung von Privatanlegern geführt:

• Reputation ist eine Garantie: Die Projektpartei entscheidet sich für die Entwicklung auf der BNB-Kette, und die Benutzer entscheiden sich für den Handel darauf, hauptsächlich aufgrund ihres Vertrauens in die Marke „Binance“.Eine Investition in Binance Lab oder die Aufnahme in das MVB-Programm ist wie die „Siegelzertifizierung“ eines Projekts durch einen Bankinhaber, was die Vertrauenskosten der Benutzer erheblich senkt.

• Starkes Eingreifen zur Gewährleistung der Sicherheit: Das typischste Beispiel ist, dass sich BNB Chain im Jahr 2022 aufgrund eines Cross-Chain-Bridge-Angriffs dafür entschied, „die gesamte Kette auszusetzen“.Aus dezentraler fundamentalistischer Sicht ist dies inakzeptabel.Aber nach der Logik der „Bank“ zu urteilen, ist es die „große Familie“, die gewaltige Maßnahmen ergreift, um das Vermögen der „Familie“ zu schützen und im Krisenfall Anstürme und Zusammenbrüche zu verhindern.Dieser Ansatz opfert das Prinzip der Dezentralisierung, geht aber auf die einfachen Bedürfnisse seiner Privatanleger nach finanzieller Sicherheit ein.

5. Hohe Effizienz, niedrige Schwelle und spezifische Gemeinschaftsdienste

Untergrundbanken existieren, weil sie schneller und flexibler sind und die Bedürfnisse „ihrer eigenen Leute“ besser kennen als traditionelle Banken.Der Erfolg von BNB Chain liegt auch daran, dass es gezielt eine bestimmte Gruppe bedient: kostensensible globale Einzelhändler.

• Ultimative Kosten- und Geschwindigkeitsvorteile: Im DeFi-Sommer 2020 bietet BNB Chain im Vergleich zu den hohen Gasgebühren von Ethereum extrem niedrige Transaktionskosten und schnelle Bestätigungszeiten. Dies ist von entscheidender Bedeutung für Meme/DeFi-Operationen, die eine hohe Frequenz, kleine Beträge und schnelle Ein- und Ausstiege aus spekulativen Aktivitäten erfordern.Es ist wie eine Bank, die die umständlichen Bankprozesse umgeht und die direktesten und effizientesten Dienstleistungen anbietet.

• Betreuung spezifischer kultureller Gemeinschaften: Der Aufstieg der BNB Chain ist eng mit der Beteiligung Asiens, insbesondere der chinesischen Gemeinschaft, verbunden.Es hat erfolgreich eine „perfekte Petrischale“ für die Explosion des chinesischen Meme bereitgestellt.Von kultureller Resonanz (wie dem Meme „Binance Life“) bis hin zu Handelsgewohnheiten ist es genau auf die Bedürfnisse dieser riesigen Community eingegangen.Das ist so, als ob die Chaoshan-Bank der Chaoshan-Geschäftsbande dient und über eine natürliche Grundlage aus Kultur und Vertrauen verfügt.

Zusammenfassung

Der Vergleich des BNB-Chain-Modells mit „Chaoshan-Untergrundbanken“ ist nicht abwertend, sondern ein Einblick in die Natur ihres Geschäftsmodells.Es zeigt die Tatsache, dass der Wohlstand der BNB-Kette kein rein dezentrales, organisches Bottom-up-Ökosystem ist, sondern eine äußerst effiziente On-Chain-Wirtschaft, die von Binance sorgfältig geplant und stark kontrolliert wird und die interne Zirkulation von Kapital und Wert realisiert.

Obwohl dieses Modell von der dezentralen Form der Verschlüsselungswelt abweicht, ist es kommerziell zweifellos äußerst erfolgreich.Auf pragmatischste Weise erfüllt es die Kernbedürfnisse der überwiegenden Mehrheit der Einzelhandelsnutzer: niedrige Kosten, hohe Effizienz sowie Vertrauen und Vertrauen in „große Eltern“ in einem chaotischen Markt.

Unter der menschlichen Natur, über dem Mechanismus – das ist das Leben.