jakiro
Autor: Hamster;
Recientemente, el mercado ha desencadenado una marea de reestructuración.La relación entre LRT y el reinicio, sus ventajas y riesgos, y los protocolos LRT que pueden estar involucrados en el mercado son todos temas que vale la pena explorar.
fondo
La reestimación se refiere a los activos prometidos nuevamente después de la promesa inicialEsenciaEsta estrategia se basa principalmente en el marco de seguridad de Ethereum, cuyo objetivo es mejorar la eficiencia de los fondos en todo el ecosistema de criptomonedas.A través de la reestimación, las promesas no solo pueden respaldar la seguridad de una red, sino también proporcionar servicios de verificación para múltiples redes al mismo tiempo, obteniendo así recompensas adicionales, lo cual es muy beneficioso para aumentar el rendimiento de los activos.en breve,Restablecer ha abierto una nueva forma de obtener beneficios adicionales para las promesas, y al mismo tiempo, también ha fortalecido la seguridad y la estabilidad de múltiples redes.
Al mismo tiempo, un problema importante que enfrenta la reestimulación es la liquidez.Al igual que la compromiso de POS, después de la reestimación, los activos se «bloquean» en el nodo, perdiendo así liquidez.Para resolver este problema, se introdujo el token líquido reponido (LRT).LRT es un tokens sintéticos emitidos para ETH, ETHX u otro LST.No solo resuelve los problemas mencionados anteriormente, sino que también permite que Estaking y Defi accedan fácilmente a la reposición y defi.
En comparación con LST, LRT es más complicado en la tecnología y la economía.Para LST, todos los tokens subyacentes se comprometen solo para una tarea, es decir, para garantizar la seguridad de la cadena POS.Sin embargo, para LRT, habrá múltiples AV (servicios de verificación activos).
Por lo tanto, la relación entre LRT y el reinicio se puede resumir como:LRT es un tokens sintéticos diseñados para resolver el problema de liquidez de la liquidez de los activos en la reestimulación de que permite que los activos prometidos proporcionen soporte de seguridad en múltiples servicios, al tiempo que brindan recompensas y devoluciones adicionales a las promesas.
concepto
Los tokens prometidos (LRT) de Liquid es una nueva liquidez del mercado de criptomonedas, cuyo objetivo es mejorar la eficiencia de capital de los activos.En las actividades mineras de liquidez tradicionales, los usuarios depositan sus activos cifrados en el grupo de liquidez para obtener recompensas, pero estos activos generalmente no se usan más durante la promesa.LRT promete los activos que se han comprometido al permitir a los usuarios lograr una mayor eficiencia de capital y aumentar la liquidez y la flexibilidad de los activos.
Superioridad
1. Mejorar la eficiencia del capital: A través del mecanismo de reposo,Los usuarios pueden participar aún más en otros proyectos de compromiso o actividades de préstamo sin retirar los activos originales de compromisoNo es necesario usar el token nativo directamente para establecer la seguridad.
2. Maximizar los beneficios: LRT permite a los usuarios obtener múltiples beneficios de los mismos activos.Esto no solo mejora su eficiencia de capital, sino que también aumenta los ingresos de recompensa relacionados con los servicios de verificaciónEsenciaLas recompensas básicas incluyen recompensas de compromiso ETH, recompensas AVS re -Pledge y recompensas de uso LRT adicionales.
3. Liquidez mejorada: El protocolo LRT ha replicado de ETH en varios operadores a través del depósito en varios operadores, resolvió el dilema de la liquidez, las recompensas estandarizadas y las configuraciones de riesgos, y proporcionó a los usuarios representantes de ETH y tokenización que representaban sus replicaciones. Use estos tokens en otros protocolos Defi para obtener beneficios adicionales.La introducción de este mecanismo ayuda a aumentar la liquidez del mercado, hacer que los activos sean más activos y ayudar a la prosperidad y el desarrollo de todo el ecosistema de criptomonedas.
riesgo
1. Aumentar la complejidad: RestablecimientoAumento de la complejidad que los inversores necesitan comprender y administrar.Este es un desafío para los inversores novatos.Además, la introducción de LRTTambién implica la elección y la evaluación de múltiples AV diferentesY cómo asignar activos entre ellos para obtener la estructura de recompensa optimizada.
2. Riesgo de contrato inteligente: La realización de LRT depende de la interacción de los contratos inteligentes de la capa múltiple,Para cada capa de contratos inteligentes, se pueden introducir nuevas vulnerabilidades o defectos de seguridad en teoríaEsto puede hacer que los activos sean robados o perdidos.La complejidad e interacción de los contratos inteligentes hace que la auditoría y la verificación integrales sean más difíciles, aumentando los riesgos técnicos que enfrentan los inversores.
3. Riesgo de liquidez: Aunque LRT tiene como objetivo mejorar la liquidez al proporcionar tokens representativos para los activos replicados, la liquidez de estos activos aún puede verse seriamente afectada en condiciones extremas del mercado (como fluctuaciones violentas o pánico).La mayoría de los protocolos LRT son fáciles de ingresar.En estos casos, los activos replicados pueden ser difíciles de convertir rápidamente a liquidez, aumentando así el riesgo de liquidación.
4. Riesgo de gobierno: Debido a la complejidad del protocolo LRT en tecnología y nivel económico, su estructura de gobernanza y su proceso de toma de decisiones son relativamente complicados.Esta complejidad puede conducir a una baja eficiencia de gobernanza, o para permitir que un pequeño número de grupos de intereses manipule el acuerdo para tomar decisiones para buscar intereses privados, dañando así los intereses de la mayoría de los titulares.Además, debido a la necesidad de volver a colocar la elección para múltiples AV, esto aumenta aún más la complejidad y la dificultad de la gobernanza, lo que puede conducir al opaco y al aumento de la toma de decisiones de gobernanza.
En breve,Como innovación financiera, LRT también trae una mayor complejidad de riesgo y gestión al tiempo que aumenta la eficiencia del capital y aumenta el potencial de ingresos.Antes de participar, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y estrategias de inversión para garantizar la comprensión completa de los mecanismos relevantes y los riesgos potenciales.
Inventario del proyecto:
>1.EigenLayerElProyecto de lotería de circuitos, Basado en Ethereum, introdujo una nueva primitiva en un reflejo de seguridad económica cifrada.Esta primitiva permite la reutilización ETH en la capa de consenso.Los usuarios que usan ETH o usan el compromiso de LST ETH pueden elegir unirse al contrato inteligente EigenLayer para volver a completar su ETH o LST y expandir la seguridad de la economía encriptada a otras aplicaciones en la red para obtener recompensas adicionales.
2. Kelp DaoElLa plataforma de compromiso de liquidez múltiple, Kelp Dao fue iniciada por el ex miembro del equipo de Stader Labs.Su objetivo es proporcionar liquidez para los activos no líquidos que se depositan en las plataformas prometidas como Eigenlayer.En la actualidad, Kelp Dao no cobra ninguna tarifa por los depósitos LST.Esto significa que los usuarios actualmente pueden almacenar Ethx, Sfrxeth y Steth en Kelp Dapp sin ningún costo.
3. Finanzas de estacaElEs el primer acuerdo para lanzar una compromiso de liquidez modular en Eigenlayer, que propone un método descentralizado de RE -Mortgage de rendimiento descentralizadoPermite a los usuarios obtener recompensas de compromiso de Ethereum y recompensas nativas de Eigenlayer sin bloquear los activos o mantener la infraestructura de compromiso.Restake Finance será respaldado por Raughke Finance DAO, que garantizará que el proyecto sea leal a su descentralización y garantizará los intereses de las partes interesadas.El DAO se gestionará utilizando tokens RSTK.
4. Protocolo RenzoElEl primer acuerdo de compromiso nativo lanzado en la red principal de EigenlayerEsenciaProporciona interfaces prometidas en Eigenlayer para eliminar los obstáculos técnicos, la asignación de recursos y la gestión de riesgos.A su vez, también puede crear nuevos elementos y consideraciones de diseño para aplicaciones AVS, promover la innovación abierta y construir de manera flexible un sistema distribuido abierto.
5. Finanzas de PufferElEl primer protocolo de compromiso de liquidez nativo en EigenlayerHace que la promesa nativa en Eigenlayer sea más fácil de acceder, lo que permite a cualquiera ejecutar el dispositivo de verificación Ethereum POS mientras aumenta sus recompensas.El operador de compromiso y el nodo crean conjuntamente un efecto de volante que hace que la tasa de crecimiento del hinchazón exceda el protocolo tradicional de compromiso de líquido.Sin embargo, para garantizar que Puffer nunca represente una amenaza para la neutralidad creíble de Ethereum, el umbral de explosión establece el límite superior del fuftor en el 22%del conjunto de autenticación.
6. Etherfi: Acuerdo descentralizado de compromiso de conflicto, no confustado, con la compromiso de liquidez de derivar tallas.Una de las características notables de Ether.fi es que el controlador prometido controló sus claves privadasEsenciaEl mecanismo Ether.Fi también permite la creación de un mercado de servicios de nodo.
7. Red de oleaje: Acuerdo de compromiso sin custodia, lanzado RSWETH. Un ecosistema defi más amplio para obtener beneficios adicionales.
8.stakestoneElLa cadena completa LSEsenciaCon su arquitectura altamente escalable, Stakestone no solo admite los principales grupos de compromiso, sino que también es compatible con la próxima compromiso.Al mismo tiempo, establece un mercado de liquidez de múltiples cadenas basado en piedra.Stakestone ha creado la primera solución descentralizada de compromiso migrante a través de un mecanismo innovador llamado OPAP.A diferencia de los métodos tradicionales que dependen de las billeteras MPC, Stakestone proporciona activos y rendimientos básicos completamente transparentes.Al mismo tiempo, OPAP permite la optimización de los activos básicos de Stone para garantizar que los soportes de piedra puedan obtener automáticamente y fácilmente los retornos de compromiso optimizados.
9.Babylon: «Eigenlayer of BTC Ecology»Babylon está cambiando por completo nuestra forma de expandir Bitcoin, y no depende de agregar una nueva capa o construir un nuevo ecosistema en Bitcoin.En cambio, extrae seguridad de la cadena de bitcoin y la comparte con varias cadenas de POS.Babylon está desarrollando un acuerdo de compromiso de bitcoin que permite a los titulares de bitcoin prometer su BTC en la cadena POS y obtener compromiso (y compromiso) sus ingresos de BTC para garantizar la seguridad de la cadena, la aplicación y la cadena de aplicación.A diferencia de los métodos existentes, este acuerdo de innovación de Babilonia elimina la necesidad de unir, empacar, enganchar o organizar el bitcoin comprometido.
10.PicassoElSu objetivo es introducir el concepto de reposo en la cadena de bloques de Solana.El acuerdo se centra especialmente en el uso de la seguridad económica cifrada para proporcionar garantías adicionales para diferentes aplicaciones y servicios descentralizados.De esta manera, Picasso no solo aumenta la liquidez de los activos, sino que también promueve la seguridad general y la estabilidad de la red a través del intercambio de mecanismos de seguridad.
Estos proyectos muestran la diversidad e innovación del campo LRT, y también señalan la dirección potencial y de desarrollo del mercado de compromiso.Al elegir participar en estos proyectos, se recomienda estudiar sus respectivas características, riesgos e ingresos potenciales en detalle para tomar decisiones de inversión sabias.
Resumir
La introducción de LRT marca un salto de innovación en el campo de la promesa de activos de cifradoAl desbloquear la liquidez de los activos prometidos, LRT permite que estos activos reinterpreten en múltiples redes y servicios para obtener beneficios adicionales, lo que mejora la eficiencia del capital y el potencial de ingresos.
Sin embargo, lo mismo que todas las innovaciones,La LRT también se acompaña de riesgos, incluida una mayor complejidad tecnológica, posibles vulnerabilidades de seguridad de contratos inteligentes y el impacto de la volatilidad del mercado.Antes de participar, los inversores deben comprender estos riesgos y formular las estrategias de gestión de riesgos correspondientes para garantizar que al buscar beneficios, también puedan controlar efectivamente las pérdidas potenciales.
