jakiro
Fuente: Investigación de activos digitales, compilado por: Shaw Bitcoin Vision
Hoy voy a explicar por qué esta situación es una de las más raras que hemos visto en años y por qué tiene el potencial de desencadenar una de las mayores volatilidades en el mercado de las criptomonedas en casi cinco años.
Después de casi un año de estancamiento, el mercado está más dividido que nunca.
De hecho, si contamos desde el día en que Trump tomó posesión, hoy, once meses después, el precio de las criptomonedas está casi estancado.En otras palabras, los llamados “gobiernos de las criptomonedas” no tienen influencia sobre los precios.Pero todo eso está a punto de cambiar.
No es frecuente que el sentimiento del mercado esté tan polarizado a medida que nos acercamos a máximos históricos.La razón es el tiempo.La mayoría de la gente todavía está atada al ciclo de cuatro años, mientras que el ciclo macro es claramente visible.
Tenemos guerras comerciales, guerras físicas, temores de inflación, rumores de recesión, recortes de tipos de interés y, sin embargo, el mercado sigue a poca distancia de alcanzar máximos históricos.Ésta es una característica típica de los ajustes antes y después de una fuerte subida.
Si sólo nos centramos en los titulares, el sentimiento del mercado y los precios, pensaríamos que este mercado está implosionando.Pero el momento sugiere lo contrario.Desde Bitcoin hasta las acciones, el oro e incluso los memes, las señales entre las clases de activos están convergiendo y estamos viendo una convergencia que no se había visto en más de cinco años.
Hoy voy a explicar por qué esto es importante y qué presagia sobre lo que está por venir.
Bitcoin y la rueda de los ciclos
Comencemos con Bitcoin y su ciclo actual de 90 días.
Sabemos que el ciclo de 90 días es sumamente importante en la teoría de Gann porque divide el año en 4 partes iguales, formando así un ciclo completo de 360 grados.
Si extrapolamos 90 días desde el mínimo del 17 de octubre, verá que el mercado ha alcanzado máximos y mínimos cada 90 grados, hasta el mínimo del 24 de octubre del año pasado.
Este ciclo muestra que el mínimo de 17 días marca el final de un ciclo completo que comenzó con el mínimo del 24 de octubre de 2024.
Ahora podemos observar el ciclo semanal para ver si el ciclo de 90 días coincide con el ciclo de 90 semanas, y así es.
El mínimo semanal tras el lanzamiento del fondo cotizado en bolsa (ETF) de enero de 2024 se produjo exactamente en la semana 90 después del 17 de octubre de 2025.
Además, todo esto encaja en nuestro período de 45 grados, que es la mitad del período de 90 grados y divide el círculo en 8 partes iguales.
Si miramos 45 semanas hacia adelante y hacia atrás desde el mínimo de enero de 2024, encontramos el mínimo de la crisis bancaria en 2023 (135 semanas) y la semana anterior al máximo semanal de diciembre de 2024. Ambos son importantes puntos de inflexión del mercado.
Este ciclo nos llevó al mínimo de hoy, que se encuentra dentro de estos importantes factores temporales.
Si fuera así de simple, el mercado nos daría un diseño claro y una acción de precio simple que llevaría a estos mínimos.
Desafortunadamente, no es tan simple, y la razón principal por la que muchas personas se dejan llevar por estos factores críticos de tiempo es que solo se concentran en el precio y ven lo que parece ser un colapso del precio.
Por eso la gente lo llama lavar platos.En el gráfico a continuación, comenzando en 30, 45, 60, 90 y 135 puntos, cada uno de los factores de tiempo semanales importantes resultó en una acción de precio semanal muy mala diseñada para ahuyentar a los participantes del mercado.Pero ¿qué pasa después de estas malas semanas?El mercado revirtió al alza.
Si eso no es suficiente para convencernos de que se trata de un mínimo significativo, entonces podemos mirar más a fondo el gráfico mensual a continuación, donde podemos ver que se ha producido un ciclo de mínimo a mínimo de 7 meses desde el fondo de la caída de FTX.
Esto hace que este mes sea el mínimo mensual.
El siguiente gráfico es una revelación muy reveladora sobre la psicología del mercado.
Cada año en este ciclo, los altos precios de enero juegan un papel importante.El mercado siempre parece encontrar la manera de volver al punto en que se abrió a principios de año para absorber liquidez.Este año no es una excepción.
Lo más interesante es que esta zona alcanzó un estado de optimismo extremo a principios de año y luego cayó en un pánico total a finales de año.
Esto efectivamente se convierte en apoyo, y lo que alguna vez fue un nivel de precios de codicia ahora es un lugar de miedo.
Si observamos los gráficos y la acción del precio, las situaciones más similares se remontan a 2023 y 2020. Los dos años fueron en general relativamente estables, pero hubo fluctuaciones significativas entre el cuarto trimestre y el segundo trimestre del año siguiente.
2023 (que se muestra a continuación) fue la última vez que este mercado subió y bajó dentro del canal verde que sustentaba esta corrida alcista.
Cualquiera que haya vivido ese año de trading le dirá que fue psicológicamente devastador.Las cosas languidecieron ese año y parecieron empeorar hasta octubre, cuando se desvaneció toda esperanza de un mercado alcista.
El mercado subió casi un 200% hasta alcanzar su máximo histórico, mucho más rápido de lo que nadie esperaba.Por eso creo que hoy podría producirse un shock de precios similar.
Finalmente, volvemos a 2020, el verdadero ciclo quinquenal al que nos referimos desde hace meses.
La gente está agotada y dispuesta a darse por vencida, pero vemos que en 2020 se desarrollan exactamente las mismas tendencias que hemos estado observando de cerca.De enero a noviembre volvió a ser plano.
El tiempo ha demostrado que hubo un lapso de 30 semanas entre la caída del COVID-19 y el comienzo real del repunte.
Una caída inquietantemente similar se produjo en abril, cuando los mercados se reiniciaron 60 meses después de la pandemia de coronavirus y ahora tienen solo 28 semanas.Esto sugiere que actualmente todo sigue siendo coherente con el ritmo que se repite del ciclo de cinco años.
De hecho, ese período de 30 semanas nos llevaría a la primera semana de noviembre, cuando comenzaría el verdadero movimiento alcista, que es cuando comenzaron los grandes movimientos del año pasado y del anterior.
El año pasado, Trump fue elegido el 4 de noviembre y los mercados se recuperaron de inmediato.Un año antes, a principios de noviembre se conoció la noticia relacionada con los ETF y el mercado se disparó.
Entonces, ¿qué noticias apostamos que aprovechará el mercado durante las próximas dos semanas?
La situación a finales de 2020
Ahora que hemos visto el ciclo de Bitcoin, demos un paso atrás y veamos cómo el panorama macro nos está llevando hacia un movimiento al estilo de 2021.
Si comenzamos con este gráfico de ciclo simple del S&P (en el que hemos estado enfatizando durante todo el año), verá que septiembre/octubre transcurrió lateralmente tal como nuestro ciclo predijo y favoreció más subidas a principios de noviembre.
La gente ha perdido completamente la calma con respecto al repunte del cuarto trimestre ahora que llevamos un mes, pero simplemente no parecen entender que esto ha estado sucediendo durante casi un siglo.
Si analizamos los gráficos del índice compuesto S&P que se remontan a 1928, vemos que los repuntes de fin de año suelen comenzar en la última semana de octubre.Este será el caso en 2023 y 2024, y los repuntes de las acciones de fin de año comenzarán en la última semana de octubre.
Pero, ¿cómo era el mercado de valores en 2020, antes del auge masivo de las criptomonedas?
Entonces eche un vistazo a la comparación a continuación.La izquierda es 2020 y la derecha es el mismo período en 2025. Los dos son extremadamente similares, por decir lo menos.
Bitcoin contra oro
No son sólo las acciones las que le han robado el protagonismo a las criptomonedas este año.El oro también ha atraído mucha atención, y la gente se alinea en las calles para comprarlo, como lo hizo durante la fiebre del oro de 1849.
A continuación podemos ver cuán similares son los cambios en el marco temporal en comparación con el repunte del precio del oro de 2020. Son exactamente 24 meses de menor a mayor.No estoy analizando los máximos del oro ni ninguna predicción aquí, solo estoy señalando que estos movimientos tienen exactamente el mismo período de tiempo de abajo hacia arriba.
Si conectamos estos puntos en un gráfico de Bitcoin vs.Oro, los resultados se ven así.
Puede ver que el oro también experimentó exactamente el mismo repunte de 24 meses desde los máximos de 2020 antes del gran movimiento de Bitcoin.El repunte del oro ya lleva 24 meses, y Bitcoin se encuentra en el mismo punto de su ciclo al borde de un repunte importante.
El resurgimiento de la moda MEME y IWM
El clavo en el ataúd de esta visión macro del ciclo de cinco años en pleno apogeo es el resurgimiento de las acciones meme y las acciones de pequeña capitalización.
Si miramos hacia atrás a la tendencia de GME desde tocar fondo a mediados de 2020 hasta una manía total, veremos que las acciones de Meme han seguido un patrón muy consistente este año.Hemos estado siguiendo de cerca esta tendencia debido a su correlación con el ciclo de cinco años.
A continuación se muestra GME para 2020 y KSS hoy, con la flecha verde resaltando el último mínimo de octubre antes del aumento parabólico.
Las acciones de DORK fueron en su mayoría olvidadas aproximadamente una semana después del revuelo inicial, pero han ido subiendo de manera silenciosa y constante desde entonces.Acciones como BYND están comenzando a aparecer, razón por la cual recibí la notificación anterior de Yahoo Finance el otro día.
Y, si eso no fuera una señal suficiente de que el sentimiento del mercado está mejorando, Roundhill acaba de relanzar su ETF Meme Stock este mes después de que alcanzó máximos poco después de su lanzamiento a fines de 2021. Si es el momento exacto, creo que esta vez ingresaron al mercado temprano.
En términos del panorama macroeconómico actual, lo último de lo que quiero hablar es de IWM. Como todos sabemos, el IWM (Russell 2000 ETF) es una señal de una creciente actividad especulativa.La última vez que tuvo una ruptura clara en el gráfico mensual fue hace cinco años.No hemos visto una ruptura clara ni un cierre hoy, pero si el tiempo sirve de guía, deberíamos verlo cerrar con fuerza en noviembre.
Resumir
Los principales puntos de inflexión del mercado siempre son difíciles de captar. Hemos estado prediciendo cada punto de inflexión en este ciclo y siempre te llevan al límite.El mercado siempre elimina a aquellos participantes que tienen una voluntad débil y carecen de confianza antes de que ocurran las mayores fluctuaciones.
El mercado actual no es una excepción.
Sin embargo, con el tiempo, podemos ver lo que el mercado realmente intenta decirnos.
Teniendo en cuenta los ciclos diarios, semanales y mensuales de Bitcoin, este movimiento parece ser consistente con caídas anteriores antes de movimientos importantes.
En noviembre de 2023 vimos novedades sobre los ETF. En noviembre de 2024, Trump será elegido “presidente de las criptomonedas”.Entonces, ¿qué novedades habrá en noviembre de 2025?
No puedo asegurarlo, pero puedes apostar que llegará en unos 10 días.
Si solo nos centramos en Bitcoin, el potencial de un gran repunte en el corto plazo es bastante bueno, pero cuando ampliamos la visión y lo ponemos en contexto con las acciones, el oro y el comportamiento de riesgo, realmente no veo en qué se diferencia esto de lo que vimos a finales de 2020.
Todo esto llega en un momento perfecto, ya que el mercado ha estado paralizado durante casi un año y los jugadores se han dado por vencidos.Sin embargo, si miran la historia, si miran el momento, verán que esta vez no es diferente.
