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Nota: El llamado «Padre de Defi» Andre Cronje anunció su regreso para crear un nuevo producto, Flying Tulip y completó un financiamiento de $ 200 millones. Se espera que continúe financiando alcanzar los $ 1 mil millones en el futuro. ¿Qué es exactamente el tulipán volador? Lemniscap, una institución involucrada en la ronda de inversión semillas, emitió un comunicado explicando sus argumentos para invertir en volar en tulipán; Bittain Vision 0xjs compilado.
Nos complace anunciar que participaremos en una ronda de semillas de $ 200 millones de Tulip Flying. Flying Tulip es construido por Andre Cronje y su equipo. Este es un intento ambicioso de construir un intercambio de pila completa desde el punto de cobertura de cero, contratos perpetuos, comercio de opciones, préstamos y rendimientos estructurados. Aunque el alcance es amplio, en este artículo, nos centraremos en volar el modelo de financiamiento de Tulip, que es donde Flying Tulip abre una nueva situación.
Motivación y oportunidades de inversión
No es fácil enfrentar a Defi Giants de frente. Tienen un capital fuerte, fuertes ingresos recurrentes y un equipo grande, y sus capacidades operativas son muy diferentes de las de las nuevas empresas Lean. Tienen un efecto de red profundamente arraigado, integración profunda y una base de usuarios leales. Además, hay factores «políticos»: la influencia en los estándares y las asociaciones a menudo es tan importante como la calidad del producto.
Entonces, incluso si una pequeña startup logra una innovación real, llevarla al mercado con éxito es una batalla muy diferente. El desafío radica no solo en la tecnología, sino también en los niveles financieros y sociales. Flying Tulip responde a este desafío repensando la forma en que la formación de capital en el espacio de criptomonedas. En lugar de confiar en liquidez rentable o mecanismos de tokens (esos mecanismos expiran después del financiamiento inicial), intenta construir un modelo de financiamiento que pueda durar lo suficiente como para permitir que el conjunto de productos funcione de forma independiente.
Limitaciones del financiamiento basado en token
Hasta ahora, los tokens criptográficos han sido los más exitosos como una forma de crowdfunding: vender tokens, recaudar fondos y lanzar proyectos. Pero una vez que termina la fase inicial, muchos tokens se vuelven irrelevantes, y su valor eventualmente tenderá a cero a medida que el equipo luche por crear una demanda sostenida.
La practicidad de los tokens sigue siendo un campo activo de experimentación, pero en muchos casos, los tokens se utilizan principalmente como mecanismos de recaudación de fondos, un papel que generalmente tiene más sentido durante la fase guía (antes de que el proyecto se convierta en una compañía de autosuficiencia).
Flying Tulip aceptó esta realidad e intentó construir un modelo a su alrededor.
Modelo de financiamiento de tulipán voladores
La idea central es simple: aumentar una gran cantidad de reservas de capital a través de la venta de tokens, invertir este capital en una estrategia Defi de bajo riesgo y utilizar los ingresos resultantes para financiar las operaciones hasta que el conjunto de productos genere sus propios ingresos.
Los inversores recibirán tokens Flying Tulip (FT) respaldados por opciones de venta permanentes.Mientras mantengan el token, pueden devolverlo a su inversión original en cualquier momento.Las opciones de venta nunca duran.Racionalmente, los inversores ejercerán opciones de venta solo cuando el token cotiza por debajo del precio de compra, momento en el que se destruirán sus tokens.
De hecho, los inversores pagan un costo de oportunidad de aproximadamente el 4%, y ellos mismos pueden obtener esta parte de las ganancias invirtiendo directamente en Defi.A cambio, obtuvieron exposición al Upside a FT, respaldada por una estructura que minimiza el riesgo de baja.
El objetivo de Flying Tulip es recaudar $ 1 mil millones.No hay período de bloqueo, y todas las emisiones se asignarán a los inversores cuando se conecten.El rendimiento de los fondos es de aproximadamente el 4%, lo que significa que hay alrededor de $ 40 millones por año disponibles para operaciones y inicio del suite de productos hasta que lleguen los ingresos por gastos.
Recompra y destruir están en el corazón del modelo
Los ingresos generados a partir de las ganancias de capital se utilizarán para gastos operativos y recompras de tokens FT.Con el tiempo, los gastos incurridos por el conjunto de productos principales traerán otra ola de demanda de recompra.
Es importante destacar que si un inversor vende los tokens FT que tiene en el mercado secundario, sus opciones de venta caducarán.Sus fondos originales se transferirán a la base para recomprar y destruir tokens.Esto significa que la venta no solo eliminará la protección de los inversores, sino que también fortalecerá activamente el mecanismo de deflación del token.
Tomados en conjunto, estas dinámicas hacen de FT un activo deflacionario desde el primer día y tienen múltiples fuentes de refuerzo de la demanda y la reducción de la oferta.
Impacto de la economía del token
Dado que todos los volúmenes de suministro están en manos de los inversores en el momento de la emisión de FT, las tendencias tempranas del mercado pueden fluctuar significativamente.Circulación limitada combinada con programas de recompra continuos sienta las bases para una fuerte reflexividad.
A diferencia de los métodos de financiamiento tradicionales, los equipos e inversores asignan el suministro de tolipes de vuelo de Flying Tulip, mientras que la relación de asignación inicial de Flying Tulip es del 100%.Con el tiempo, el suministro de tokens fluyó gradualmente a la fundación y finalmente fue destruido.En teoría, el token eventualmente puede lograr su propósito previsto y desaparecer por completo.
Nuestra teoría de la inversión
Flying Tulip no es una inversión libre de riesgos, sino un movimiento ingenioso e innovador.El éxito de este modelo depende de la capacidad del equipo para administrar de manera efectiva los fondos, mantener los ingresos y proporcionar un conjunto competitivo de productos.El precio es la ineficiencia de capital: los inversores renuncian a los beneficios que podrían haber obtenido directamente, lo que solo es razonable si el proyecto es exitoso.
Para que esta recaudación de fondos sea exitosa, los siguientes factores son más importantes:
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La capacidad de recaudar grandes cantidades de dinero a menudo es atraída por personas o equipos clave con reputación, influencia y confianza.
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Una suite de productos suficientemente madura en realidad garantiza la escala de plomo.
Creemos que volar en tulipán combina estos dos factores de manera rara.
Andre es uno de los constructores más entusiastas del espacio de criptomonedas, con una gran influencia pero también controvertida.Su registro de introducción de primitivas originales habla por sí misma, y eso es exactamente lo que es Flying Tulip: un mecanismo no tradicional que repensa el financiamiento de tokens desde cero mientras lanza un conjunto de productos que están directamente dirigidos a los jugadores existentes.
Apoyamos al equipo de Tulip Flying porque representan un intento real de la formación de capital basada en el token, y este mecanismo está en el corazón del movimiento de criptomonedas.Si tiene éxito, acelerará el lanzamiento de proyectos ambiciosos, mejorará la competitividad del ecosistema y, en última instancia, beneficiará a los usuarios finales.
Este es un experimento lleno de preguntas sin resolver.Pero es este tipo de experimento el que impulsa el desarrollo de las criptomonedas.
