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作者：神恩
零售巨頭一出手，加密貨幣的日常支付時代正式來臨。
「先生，請問用比特幣還是以太坊支付？」這可能是明年底特律一位沃爾瑪收銀員的高頻臺詞。就在10月21日，CNBC曝出重大消息： 全球最大零售商沃爾瑪將通過其金融科技子公司OnePay Cash接受加密貨幣支付 。
這意味著，不久的將來， 美國消費者可以直接用比特幣（BTC）和以太坊（ETH）在沃爾瑪門店和線上購物 了。
這不是小打小鬧的試驗，而是沃爾瑪金融科技戰略的關鍵一步。與PayPal、Venmo等先行者不同，沃爾瑪的獨特優勢在於其 每周觸達的1.5億美國消費者 及其龐大的實體零售網絡。
三層布局：沃爾瑪的加密支付戰略架構
傳統零售巨頭進軍加密貨幣，沃爾瑪並沒有選擇草率地直接接受比特幣付款，而是設計了一個精密的 三層戰略架構 。
在技術底層，沃爾瑪選擇與加密貨幣基礎設施初創公司Zerohash合作。Zerohash最近從摩根史坦利等機構籌集了1.04億美元資金，專為金融機構提供合規的加密交易技術支持。
這一合作模式確保了沃爾瑪在合規與安全框架內運行， 規避了自建區塊鏈技術平臺的高成本與風險 。
中間層是沃爾瑪控股的金融科技平臺OnePay。這家2021年由沃爾瑪與風險投資公司Ribbit Capital聯合創立的公司，目標明確——打造一款「 美版超級應用 」。
目前，OnePay已提供高收益儲蓄帳戶、信用卡、借記卡、「先買後付」貸款甚至無線通信套餐。 加密功能的加入補齊了其數字金融生態的關鍵拼圖 。
最上層則是沃爾瑪的零售場景。OnePay已深度整合到沃爾瑪線下及線上結帳流程中，這意味著加密支付功能一上線就能 直接觸達沃爾瑪每周的1.5億消費者 。
支付流程：加密貨幣到購物車的無縫轉換
那麼，實際購物中如何使用加密貨幣支付？整個過程幾乎 感受不到加密貨幣的技術複雜性 。
根據計劃，用戶可在OnePay應用內直接購買、持有比特幣和以太坊。在結算時，系統會自動將加密貨幣按實時匯率兌換為現金，然後完成支付。
這意味著消費者無需擔心幣價波動，而沃爾瑪作為商家收到的仍是美元， 完美規避了加密貨幣作為支付手段的價值波動問題 。
這種「前端加密貨幣，後端法幣」的轉換模式，與Shopify近期推出的USDC支付方案異曲同工。不同的是，沃爾瑪擁有Shopify無法比擬的 線下門店優勢 。
對消費者而言，整個體驗將在熟悉的沃爾瑪購物環境中完成，無需額外設備或複雜操作，真正實現了「 購物即用幣，支付零門檻 」。
宏大藍圖：沃爾瑪的金融科技超級應用之夢
沃爾瑪此舉遠不止是增加一種支付方式那麼簡單，背後是其構建金融科技「超級應用」的宏大願景。
OnePay在蘋果應用商店的「免費金融類應用」榜單中已排名第五，領先於摩根大通、Robinhood等傳統金融平臺。 加密功能的加入將進一步增強其競爭力 。
沃爾瑪的雄心是讓OnePay成為美國人日常金融生活的入口。從儲蓄、信貸到電信服務，再到現在的加密資產交易，沃爾瑪正在 複製微信在中國的超級應用模式 。
這種「零售+金融+加密」的生態閉環一旦形成，沃爾瑪將不僅從商品銷售中獲利，還能分享金融科技的價值蛋糕。據分析師觀察，此舉可能「 改變沃爾瑪在美國金融科技領域的地位 」。
更深遠來看，沃爾瑪可能藉此構建一個獨立於傳統銀行體系的 閉環金融生態 ，從支付環節切入，未來可能擴展至借貸、資產管理等更廣泛的金融服務領域。
市場影響：加密貨幣主流化的分水嶺事件
沃爾瑪的入局是加密貨幣從投資資產向支付工具轉變的分水嶺事件。
作為全球最大零售商之一，沃爾瑪的背書為加密貨幣提供了 強有力的信任背書 ，這將促使更多消費者和商家關注並接受加密貨幣支付。
更重要的是，沃爾瑪的舉動可能引發 競爭對手的連鎖反應 。就像Shopify推出USDC支付後，亞馬遜也在積極探索穩定幣一樣，零售行業的加密支付競賽已經拉開帷幕。
值得關注的是，這一發展也契合了美國監管態度的轉變。隨著川普當選後美國政府對新技術的開放態度， 主流金融機構已開始大規模涉足加密貨幣領域 。
摩根史坦利已宣布將通過其子公司E-Trade為零售客戶提供加密交易渠道，這正是大趨勢的一部分。
挑戰與考量：沃爾瑪面臨的現實障礙
儘管前景誘人，沃爾瑪的加密支付之路仍面臨多重挑戰。
監管合規是最大不確定因素 。不同司法管轄區對加密貨幣的監管政策各異，沃爾瑪如何在確保合規的同時推動支付的普及，將考驗其法律與合規能力。
用戶接受度是另一大挑戰 。儘管加密貨幣認知度提高，但普通消費者對其安全性和使用便捷性仍存疑慮。沃爾瑪需要通過市場教育和界面優化，降低用戶使用門檻。
此外， 技術安全與系統穩定性 也不容忽視。加密貨幣交易不可逆的特性要求系統具有極高的安全性與穩定性，任何漏洞都可能導致重大損失。
沃爾瑪似乎已意識到這些挑戰，其選擇與受監管的技術夥伴Zerohash合作，並採取分階段推出的策略，都顯示出其在 創新與風險間的謹慎平衡 。
未來已來。摩根史坦利等傳統金融機構已開始跟進，允許零售客戶交易加密貨幣。Zerohash獲得摩根史坦利等機構1.04億美元融資，也表明 華爾街正加速布局加密基礎設施 。
零售專家認為，如果OnePay能順利將加密支付整合進沃爾瑪生態系統，它可能成為「 美國版微信支付 」的有力競爭者，從日常支付到國際匯款，甚至未來可能拓展至加密紅包、供應鏈金融等場景。
雖然監管與用戶接受度仍是挑戰，但沃爾瑪已經為零售業指明了方向：未來不屬於那些拒絕改變的傳統巨頭，而屬於懂得構建「 場景+技術+合規 」完整生態的先行者。
