jakiro
Auteur: Dong Jing, Wall Street News
BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, explore la possibilité de convertir des fonds négociés en échange (ETF) en jetons blockchain, une décision qui pourrait révolutionner la façon dont l’un des produits d’investissement les plus importants de Wall Street fonctionne.
Le 12 septembre, selon Bloomberg, les personnes familières avec l’affaire ont révélé que la société étudiait comment tokenize les fonds liés à des actifs réels tels que les actions.BlackRock a auparavant eu des précédents réussis dans le domaine des actifs numériques.
Le Fonds du marché monétaire tokenisé de la société Buidl lancé en 2024 est passé à plus de 2 milliards de dollars, ce qui le rend très populaire sur les plateformes de crypto-monnaie.De plus, le lancement de son ETF Bitcoin Spot a également réussi, devenant rapidement l’un des fonds les plus populaires de ce type de l’histoire.
Rapporté queLa tokenisation ETF peut entraîner des modifications telles que des heures de négociation prolongées au-delà de l’heure régulière de Wall Street, un accès plus facile aux produits américains par des investisseurs étrangers et de nouvelles utilisations comme garantie dans les réseaux cryptographiques.
L’analyse souligne que cette innovation attire l’attention de toute l’industrie et est considérée comme une étape importante de la migration du marché vers la blockchain.L’exploration de BlackRock met en évidence la tendance des institutions financières traditionnelles qui commencent à tester la technologie blockchain pour transformer les infrastructures de marché.
Les avantages fondamentaux de la technologie de tokenisation
La tokenisation consiste à créer des versions numériques des actifs traditionnels qui leur permettent de circuler sur les systèmes de blockchain.Pour les ETF, cette technologie peut permettre le trading 24 heures sur 24, brisant la limite des heures de négociation fixes à Wall Street.
De plus, la tokenisation peut rendre les produits financiers de nous plus accessibles aux investisseurs étrangers et créer de nouvelles utilisations potentielles comme garantie dans le réseau cryptographique.
Les partisans estiment que la migration vers la blockchain peut réaliser des fonctions telles que le règlement instantané et le partage de partage.Les fonds du marché monétaire ont déjà ouvert la voie à cette transformation, et les ETF de conception flexible pourraient être un site de test pour cette transition.
BlackRock a été un moteur actif des actifs numériques.En plus du Fonds Buidl, la société a également testé des actions de fonds tokenisées négociant sur l’infrastructure ONYX de JPMorgan (maintenant connue sous le nom de Kinexys) et s’est positionné comme un adopteur précoce du modèle de règlement numérique.
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a souligné l’optimisme de l’entreprise, affirmant que chaque actif financier peut être tokenisé et réitéré ce point de vue dans une lettre annuelle aux investisseurs en 2025. Cette déclaration met en évidence la confiance de Blackrock dans la technologie de la blockchain pour transformer le marché financier.
L’intérêt pour l’industrie se réchauffe.Les fonds du marché monétaire d’entreprises telles que Franklin Templeton et Blackrock ont ouvert la voie à cela, et les ETF, en tant qu’outils d’investissement relativement flexibles, peuvent devenir un site de test pour cette transformation.
Des échanges tels que Kraken et Robinhood ont déjà offert des actions à tokenisés à l’étranger, et les startups pilotent des services similaires dans des environnements contrôlés.
Faire face à un système de règlement et à des défis réglementaires
Selon les rapports, cette transformation fait face à des obstacles majeurs.Actuellement, les ETF sont installés par Wall Street Clearling House, tandis que les jetons échangés par Blockchain Flow instantanément et 24h / 24. La coordination de ces systèmes crée des problèmes pour les régulateurs et les administrateurs.
mais,L’environnement réglementaire devient de plus en plus détendu.À l’ère Trump, les décideurs politiques étaient ouverts à des projets qui ont permis aux entreprises de tester les marchés basés sur la blockchain dans des environnements contrôlés.
Pendant ce temps, le NASDAQ a demandé aux régulateurs de permettre aux investisseurs d’échanger des versions tokenisées d’actions sur leurs bourses, ce qui pourrait marquer le premier test majeur de la technologie blockchain au cœur du marché boursier américain.
Les rapports précédents, le PDG de la dernière déclaration publique de NASDAQ, indique que le NASDAQ se déplacerait vers la tokenisation des actions, intégrera directement la technologie de la blockchain dans le système de trading de valeurs mobilières et ne se limitera plus à des marchés en vente libre ou affiliés.Le temps de négociation évoluera progressivement vers 24 heures par jour, cinq jours par semaine, ou même vers les 7 prochains jours.
Les analystes soulignent que bien que le marché des actifs tokenisés soit encore petit,L’exploration de Blackrock montre que la finance grand public commence à tester si la blockchain peut reconstruire l’infrastructure du marché, avec des changements fondamentaux du flux collatéral aux vitesses de règlement.
