jakiro
Shaw, visión de Bitcoin
En la madrugada del 27 de noviembre, el mercado de las criptomonedas dio un giro después de experimentar una desaceleración en las últimas semanas. Bitcoin se recuperó rápidamente, superando brevemente los 91.500 dólares estadounidenses, llegando una vez a los 91.950 dólares estadounidenses y aumentando más del 4% en 24 horas; Ethereum volvió a la marca de los 3.000 dólares estadounidenses, tocó brevemente los 3.071,37 dólares estadounidenses y subió más del 3,5% en 24 horas.Los datos muestran que en las últimas 24 horas, toda la red ha sido liquidada por 323 millones de dólares, incluidos 77,0831 millones de dólares en pedidos largos y 246 millones de dólares en pedidos cortos.
La dirección del mercado ha cambiado recientemente.El mercado de criptomonedas ha detenido temporalmente su caída debido a los efectos combinados de factores como el entorno macro y las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.. este aumento¿Puede indicar que el mercado ha tocado fondo y puede continuar??
1. El mercado de las criptomonedas dejó de caer y se recuperó, y el pánico se ha aliviado ligeramente.
En las primeras horas de esta mañana, el mercado criptográfico dio un giro después de experimentar una desaceleración en las últimas semanas. Bitcoin se recuperó rápidamente, superando brevemente los 91.500 dólares estadounidenses, llegando una vez a los 91.950 dólares estadounidenses y aumentando más del 4% en 24 horas; Ethereum volvió a la marca de los 3.000 dólares estadounidenses, tocó brevemente los 3.071,37 dólares estadounidenses y subió más del 3,5% en 24 horas.
Los datos de Coinglass muestran que toda la red liquidó 323 millones de dólares en las últimas 24 horas, incluidos 77,0831 millones de dólares en órdenes largas, 246 millones de dólares en órdenes cortas, 133 millones de dólares en BTC, 52,3725 millones de dólares en ETH y 16,2007 millones de dólares en SOL.En las últimas 24 horas fueron liquidadas un total de 112.363 personas en toda la red.La orden de liquidación individual más grande se produjo en Hyperliquid-BTC-USD, por un valor de 14,5787 millones de dólares.
Las criptomonedas han seguido cayendo recientemente, y este aparente repunte también le ha dado un respiro al mercado, aliviando en cierta medida el pánico cada vez más profundo.Factores como la mejora de la macroeconomía, las crecientes expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y la financiación de ETF pueden ser los principales factores impulsores de este repunte de las criptomonedas.
2. La mejora de los datos macroeconómicos estimula los principales mercados de activos
Los últimos datos muestran queEl número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo en Estados Unidos la semana pasada fue de 216.000, frente a la estimación de 225.000 y el valor anterior de 220.000, el nivel más bajo desde mediados de abril., aumentando significativamente la confianza de los inversores.Si bien el informe del IPP mostró que los precios mayoristas aumentaron ligeramente debido al aumento de los costos de la energía y los alimentos, el aumento del IPP subyacente (2,6%) fue el menor aumento desde julio de 2024.
Varios datos macroeconómicos recientes en Estados Unidos han tenido un desempeño razonablemente bueno y las existencias minoristas relacionadas con el consumo de las fiestas de Acción de Gracias se han visto impulsadas.El optimismo respaldó las continuas ganancias en tecnología y acciones de pequeña capitalización.El S&P y el Nasdaq alcanzaron máximos de dos semanas.Dell cerró con un alza de casi el 6%.La cadena NVIDIA se recuperó, con NVIDIA aumentando más del 1% y Coreweave aumentando más del 4%; Google cayó un 1%.
La mejora de los datos macroeconómicos ha estimulado una recuperación de la confianza de los inversores en el mercado, y el aumento de activos importantes, como las acciones estadounidenses, también ha afectado la recuperación del mercado de cifrado de carreteras.
3. La dirección de la Reserva Federal ha cambiado y las expectativas de recortes en las tasas de interés han vuelto a aumentar.
El último Libro Beige publicado por la Reserva Federal muestra que la actividad económica estadounidense se ha mantenido básicamente sin cambios en las últimas semanas., a excepción de los grupos de consumidores de alto nivel, el gasto general de los consumidores ha seguido disminuyendo. El Libro Beige dice:El mercado laboral estadounidense se debilitó levemente y los niveles de precios mantuvieron un aumento moderado.. La Reserva Federal afirmó en el informe: «Las perspectivas económicas generales se mantienen estables; algunas empresas encuestadas advierten del riesgo de una desaceleración económica en los próximos meses y la industria manufacturera muestra un optimismo cauteloso».Debido a la interrupción de la recopilación de datos económicos clave debido al cierre gubernamental más largo en la historia de Estados Unidos, que duró hasta el 12 de noviembre, los estudios de campo que reflejan las condiciones reales de las empresas y los consumidores han atraído mucha atención en los últimos meses.Los funcionarios de la Fed no tendrán datos completos sobre el mercado laboral y la inflación para octubre-noviembre antes de su reunión de política monetaria de diciembre.
Después de que se publique el informe,Los economistas de JPMorgan cambian sus pronósticos y creen que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés en diciembre, que revirtió la opinión del banco hace una semana de que las autoridades retrasarían el recorte de las tasas de interés hasta enero del próximo año. Según el equipo de investigación de J.P.Morgan,Las declaraciones de varios funcionarios importantes de la Reserva Federal, en particular el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, a favor de un reciente recorte de las tasas de interés los han llevado a reevaluar la situación.Actualmente, JPMorgan Chase espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés dos veces en 25 puntos básicos en diciembre y enero del próximo año.
Los datos de CME «Fed Watch» muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre es del 84,9%, y la probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios es del 15,1%.La probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos de manera acumulativa para enero del próximo año es del 66,4%, la probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios es del 11,1% y la probabilidad de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos de forma acumulativa es del 22,6%.Además, los datos de Polymarket muestran que «la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en 25 puntos básicos en diciembre ha aumentado al 83%» y la probabilidad de mantener los tipos de interés sin cambios ha caído al 16%.El volumen de transacciones de este evento previsto alcanzó los 173 millones de dólares estadounidenses.
Informes recientes de la Reserva Federal y declaraciones de muchos funcionarios han provocadoLas expectativas del mercado de un recorte de los tipos de interés en diciembre siguen aumentando y los inversores han recuperado la confianza en el retorno de la liquidez al mercado de activos de riesgo.
4. Los flujos de capital de los ETF se han recuperado y se han lanzado nuevos ETF en divisas.
Los datos de seguimiento de Trader T muestran que,El ETF spot de Bitcoin de EE. UU. registra entradas netas durante dos días consecutivos, con un ingreso acumulado de US$ 149 millones;El ETF al contado de Ethereum de EE. UU. registró entradas netas durante dos días consecutivos, con un ingreso acumulado de US$ 139 millones. Además,Muchas instituciones han lanzado ETF relacionados para otras monedas principales..Grayscale ahora lanza ETF de XRP y Dogecoin.Bitwise lanzó oficialmente el ETF Bitwise Dogecoin en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo BWOW. Franklin Templeton, VanEck, etc.también han solicitado el lanzamiento de nuevos productos ETF.
La reanudación temporal de las entradas de ETF, así como el lanzamiento de ETF de criptoactivos relacionados por parte de otras instituciones, indican queLos fondos de inversores institucionales no se han retirado por completo y seguirán entrando al mercado tras el reajuste.
5. Análisis e interpretación del mercado
¿Puede el rebote de la criptomoneda indicar que el mercado ha tocado fondo, que el profundo ajuste ha llegado a su fin y que puede continuar la tendencia alcista? Echemos un vistazo a algunos análisis e interpretaciones de mercado recientes.
1. Representación de observación del laboratorio 4E, el regreso de las antiguas ballenas gigantes, la relajación de los derivados de ETF, la tendencia a la estructuración regulatoria y las compras institucionales continuas constituyen en conjunto una señal alcista moderada.La «diferencia esperada» de Bitcoin ha pasado del optimismo extremo al optimismo racional, mientras que Ethereum está ganando una atención renovada por parte de los actores profundos de la cadena.El entorno regulatorio y de financiamiento ha mejorado simultáneamente y el mercado ha entrado en una etapa de resonancia de tres factores: «políticas cálidas, financiamiento estable y sentimiento creciente».
2. Matrixport publica gráficos que dicen«Según el precio implícito de los futuros de fondos federales, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés el 10 de diciembre haya aumentado al 84%, y la probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios en enero del próximo año también haya aumentado al 65%. Bajo tales expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés, incluso si se implementa un recorte de las tasas de interés en diciembre, la intensidad general de flexibilización de la política monetaria seguirá siendo limitada. En comparación con Bitcoin, el oro tiene una mayor correlación con el El déficit fiscal de Estados Unidos y el ritmo de emisión de bonos del Tesoro, y es más directo a la hora de cubrir las expectativas de expansión fiscal y recortes de tipos de interés, Bitcoin depende más de la entrada de fondos incrementales reales, y la liquidez incremental actual aún no se ha liberado significativamente.En este entorno, es probable que la divergencia de tendencias entre el oro y Bitcoin continúe en el corto plazo.
3. El fundador de Galaxy Digital, Mike Novogratz, dijo, todavía cree firmemente que Bitcoin puede volver a los 100.000 dólares a finales de año, pero para entonces habrá una mayor presión de venta.Porque la caída del «1011» tiene un impacto psicológico a medio plazo en el mercado. Al mismo tiempo, Novogratz dijo que con la claridad de las políticas de cifrado y la participación de los gigantes financieros tradicionales, el mercado estará profundamente diferenciado en el futuro y se favorecerán los tokens que puedan proporcionar valor.
4. El consultor bit a bit Jeff Park cree que, el último ciclo de reducción a la mitad de cuatro años de Bitcoin ha terminado y ahora ha sido reemplazado por un ciclo de dos años. Este nuevo ciclo está impulsado por el comportamiento económico de los gestores de fondos institucionales y los flujos de capital de los ETF.
5. El analista de CryptoQuant, Abramchart, señaló, el mercado acaba de completar una profunda «limpieza de apalancamiento» y el monto total de interés abierto se desplomó de 45 mil millones de dólares a 28 mil millones de dólares, la mayor caída en este ciclo.Esto no es una señal de mercado bajista, sino más bien una importante sacudida del mercado, que eliminará posiciones especulativas sobreinfladas y acumulará un impulso más saludable para aumentos posteriores.
6. El presidente de BitMine, Tom Lee, cree, es probable que Bitcoin recupere su máximo histórico de octubre de 125.100 dólares antes de fin de año.»Creo que todavía es muy posible que Bitcoin alcance más de 100.000 dólares antes de fin de año, y tal vez incluso alcance un nuevo máximo», dijo Lee en una entrevista el miércoles.
7. Jasper De Maere, estratega comercial de Wintermute, señaló, el mercado de opciones muestra que los comerciantes generalmente esperan que Bitcoin fluctúe en el rango de 85.000 a 90.000 dólares estadounidenses, apostando a que el mercado mantendrá el status quo en lugar de experimentar una tendencia revolucionaria.Que esta ronda de recuperación pueda realmente transformarse en un aumento sostenible depende en última instancia de si las políticas y los fondos macroeconómicos pueden generar un apoyo sólido y sostenido.
8. El analista de Delphi Digital emitió un análisis.BTC actualmente está formando una estructura alcista y bajista.El caso alcista sería ver el movimiento actual como un retroceso ABC, que debería completarse de manera efectiva y por encima de $103,500 para ser confirmado.El escenario bajista es que el repunte actual forme un máximo más bajo por debajo de $ 103,500, lo que desencadenaría el siguiente tramo a la baja para completar un pulso bajista completo de 5 ondas antes de que se produzca un repunte sostenido más grande.
9. Yi Lihua, fundador de LiquidCapital (anteriormente LDCapital)El artículo decía: ETH ha vuelto a 3000, el pánico extremo ha pasado y seguimos siendo optimistas sobre la tendencia posterior del mercado.
