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Autor: Long Yue, Wall Street News
Larry Fink, CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwaltungsunternehmen, hatDie „Asset-Tokenisierung“ wird als nächste Revolution auf dem Finanzmarkt positioniert und das Ziel besteht darin, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Geldbörsen zu stecken“.
Am 14. Oktober gab BlackRock während der jüngsten Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2025 nicht nur bekannt, dass sein verwaltetes Vermögen (AUM) einen rekordverdächtigen Wert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink wies auch klar auf die wichtigste zukünftige Ausrichtung des Unternehmens hin.Ihm zufolge hat der Umfang der in globalen digitalen Geldbörsen gehaltenen Vermögenswerte etwa 4,1 Billionen US-Dollar erreicht, was einen riesigen potenziellen Markt darstellt.
Die von Fink dargelegte Vision besteht darin, dass durch die Tokenisierung traditioneller Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETFs) eine Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation kryptoaffiner Anleger geschlagen werden kann.
„Dies ist die nächste Welle von Chancen für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten„, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde zunächst durch den Erfolg seines iShares Bitcoin Trust (IBIT) bestätigt, der in weniger als 450 Tagen ein Vermögen von über 100 Milliarden US-Dollar erreichte und sich zum am schnellsten wachsenden ETF in der Geschichte entwickelte.
Dieses zukunftsweisende Layout erhielt schnell positives Feedback von der Wall Street. In einer Forschungsnotiz bekräftigte die Investmentbank Morgan Stanley ihr „Übergewichtung“-Rating für BlackRock-Aktien und stellte fest:„Tokenisierung aller Vermögenswerte“ ist eines der zentralen Narrative, die den optimistischen Ausblick von BlackRock stützen.
Ziel ist der Markt für digitale Geldbörsen im Wert von 4 Billionen US-Dollar
Der Kern der Strategie von BlackRock besteht darin, den riesigen Pool an Geldern zu erreichen, die derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems liegen.Laut Fink beträgt der Markt für digitale Geldbörsen etwa 4,1 Billionen US-Dollar.
Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht:Der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten übersteigt derzeit 4,5 Billionen US-Dollar, und diese Fonds „haben derzeit keinen Zugang zu langfristigen Anlageprodukten“.
Laut einer Analyse von Morgan StanleyBlackRock zielt darauf ab, „alles im traditionellen Finanzwesen von heute in digitale Geldbörsen zu replizieren“..
Auf diese Weise kann BlackRock junge Anleger, die es gewohnt sind, tokenisierte Vermögenswerte zu verwenden, an traditionellere Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Sparmöglichkeiten für den Ruhestand bieten.
Fink glaubt, dass die Tokenisierung auch Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobilienbereich und anderen Bereichen.
Asset-Tokenisierung: Eine Vision für die Zukunft des Finanzwesens
Fink ist fest davon überzeugt, dass die nächste große Veränderung im globalen Finanzwesen von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird.In einem Interview sagte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance betrachte, neue Investoren mit digitalen Mitteln an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen.
Fink wies darauf hin, dass die Tokenisierung zwar großes Potenzial habe, sich aber noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinde.Unter Berufung auf Untersuchungen von Mordor Intelligence prognostiziert er, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 2 Billionen US-Dollar überschreiten und bis 2030 voraussichtlich auf über 13 Billionen US-Dollar ansteigen wird.
BlackRock legt bereits den Grundstein für ein stärkeres Engagement in diesem Bereich.Das interne Team des Unternehmens erforscht aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um seine Führungsposition im Digital Asset Management zu festigen.
Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter
Finks veränderte Einstellung zu digitalen Vermögenswerten markiert die Entwicklung der Ansichten der Mainstream-Finanzinstitute zu diesem Bereich.Er nannte Bitcoin einst einen „Geldwäsche-Index“, vertritt nun aber eine ganz andere Haltung.
In einem aktuellen Interview gab Fink zu, dass sich seine Ansichten geändert haben.„Ich war früher Kritiker, aber ich wachse und lerne“, sagte er gegenüber CNBC.
Er vergleicht nun Krypto-Assets mit Gold und glaubt, dass es als alternative Anlage zur Portfoliodiversifizierung genutzt werden kann.
Die Wall Street ist hinsichtlich der Wachstumsaussichten der „Tokenisierung“ optimistisch
Wall-Street-Analysten glauben, dass BlackRock aufgrund seiner Branchenposition und Ressourcen gut positioniert ist, um den Tokenisierungsbereich zu dominieren.
Der Analyst von Morgan Stanley, Michael J. Cyprys, erhöhte in einem Bericht das Kursziel von BlackRock auf 1.486 US-Dollar und hob seine „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“ als Haupttreiber hervor.
In dem Bericht heißt es, dass BlackRock mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert hat, dessen verwaltetes Vermögen seit seiner Einführung im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist.
Morgan Stanley ist davon überzeugt, dass BlackRock mit seinem strategischen Fokus, der vom Top-Management ausgeht, der Größe des Unternehmens, der umfassenden Geschäftspräsenz und den Kundenbeziehungen die Fähigkeit hat, Einfluss auf die zukünftige Branchenstruktur zu nehmen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte auszuführen und bereitzustellen.
BlackRock versucht, traditionelle Vermögenswerte als Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Vermögenswerten zu tokenisieren.Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das digitale Wallet-native-Paradigma zu integrieren – Kryptoassets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von mehr als 4,5 Billionen US-Dollar sind derzeit für langfristige Anlageprodukte nicht zugänglich.
BlackRock zielt darauf ab, alles im traditionellen Finanzwesen von heute in digitale Geldbörsen zu replizieren, sodass Anleger ihre digitalen Geldbörsen nie verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen.
Dadurch kann BlackRock den großen Pool junger Anleger, die tokenisierte Vermögenswerte verwenden, auf traditionellere Vermögenswerte lenken und sie auf zukünftige langfristige Sparmöglichkeiten für den Ruhestand vorbereiten.
