هل كان الحادث المفاجئ الذي وقع في 11 أكتوبر هجومًا منسقًا؟الأدلة مثيرة للقلق

<ص>مصدر:واي كيو، ألتاير؛ تم إعداده بواسطة: Bitchain Vision<ص>أدى حدث سوق العملات المشفرة الذي وقع يومي 10 و11 أكتوبر إلى تصفية 19.3 مليار دولار، وهو أكبر سجل تصفية في يوم واحد في التاريخ.في حين أن التقارير الأولية أرجعت ذلك إلى الذعر في السوق بعد إعلان التعريفة الجمركية، إلا أن التعمق في البيانات كشف عن بعض الأنماط المثيرة للقلق.هل هذا هجوم منسق على حاملي Binance وUSDe؟دعونا نحلل الأدلة.<ح2>نمط مشبوه: لماذا هذه الأصول؟

<ص>تركز الجوانب الأكثر إثارة للحيرة في الانهيار على ثلاثة أصول محددة شهدت انهيارات كارثية في الأسعار – ولكن فقط على منصة Binance:

<لي><ص>USDe: انخفض إلى 0.6567 دولارًا أمريكيًا على Binance بينما ظل أعلى من 0.90 دولارًا أمريكيًا في أماكن أخرى<لي><ص>wBETH: انخفض إلى 430 دولارًا على Binance وحدها (88.7% أقل من قيمة ETH)<لي><ص>BNSOL: تنخفض إلى 34.9 دولارًا على Binance، بينما تشهد البورصات الأخرى حركة قليلة

<ص>أثار هذا التدمير الخاص بالموقع إنذارًا فوريًا.لا تختلف حالات الذعر في السوق عادةً من بورصة إلى أخرى.<ح2>مسألة التوقيت

<ص>تصبح الأمور مثيرة للاهتمام بشكل خاص.<ص>في 6 أكتوبر، أعلنت منصة Binance أنها ستقوم بتحديث آلية التسعير لهذه الأصول الثلاثة، المقرر إجراؤها في 14 أكتوبر.<ص>https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/d6deec042d784b6ba5d8710a8c69d79d.<ص><ص>حدث العطل يومي 10 و11 أكتوبر، داخل نافذة الثغرة الأمنية هذه مباشرةً.<ص>هل من قبيل الصدفة أنه من بين الآلاف من أزواج التداول، فقط تلك التي لديها تحديثات معلنة شهدت مثل هذا الانفصال الشديد؟الاحتمال يبدو ضئيلا.<ح2>اختبار فرضية الهجوم

<ص>إذا كان هذا بالفعل هجومًا منسقًا، فإن الجدول الزمني يشير إلى أنه تم التخطيط له بعناية:<ص><ب>5:00 صباحا:تبدأ الأسواق في الانخفاض بعد أخبار التعريفات الجمركية – السلوك الطبيعي؛<ب>5:20 صباحًا:تتسارع عمليات تصفية العملات البديلة بشكل حاد – ومن المحتمل أن تستهدف مواقع صانعي السوق؛<ب>5:43 صباحا: تعطل USDe وwBETH وBNSOL في نفس الوقت على Binance؛<ب>6:30 صباحًا:انهيار كامل لهيكل السوق<ص><ب>5:00 صباحًا (UTC+8): تبدأ التقلبات الأولية في السوق

<لي><ص>البيتكوين يهبط من 119.000 دولار<لي><ص>حجم التداول ضمن المعدل الطبيعي<لي><ص>يحافظ صناع السوق على فروق أسعار قياسية

<ص><ب>5:20 صباحًا: التصفية المتتالية الأولى

<لي><ص>تتسارع عمليات تصفية العملات البديلة بشكل كبير<لي><ص>زيادة الحجم: 10 أضعاف الحجم الطبيعي<لي><ص>ظهور أنماط خروج صانع السوق

<ص><ب>5:43 صباحًا: حدث فصل المفتاح

<لي><ص>الدولار الأمريكي: 1.00 دولار → 0.6567 دولار (-34.33%)<لي><ص>wBETH: 3,813 دولارًا أمريكيًا → يبدأ الانخفاض الكارثي<لي><ص>BNSOL: ~200 USDT → الانهيار المتسارع

<ص><ب>5:50 صباحًا: الحد الأقصى للفصل

<لي><ص>وصل سعر wBETH إلى 430.65 دولارًا أمريكيًا (التكافؤ -88.7%)<لي><ص>وصلت BNSOL إلى مستوى منخفض يصل إلى 34.9 دولارًا أمريكيًا (-82.5%)<لي><ص>سيولة المشتري مفقودة تماما

<ص><ب>6:30 صباحًا: اكتمل الانهيار الهيكلي للسوق

<لي><ص>ويبلغ إجمالي عمليات التصفية أكثر من 10 مليارات دولار<لي><ص>صناع السوق ينسحبون تماما<لي><ص>يعتبر شذوذ الأسعار الخاص بـ Binance هو الأكبر

<ص><ص>تحطمت عملة USDE/USDT في الساعة 5:43 صباحًا بتوقيت سنغافورة.<ص><ص>تحطمت عملة WBETH/USDT في الساعة 5:44 صباحًا بتوقيت سنغافورة.<ص>تشير الفجوة البالغة 23 دقيقة بين التصفية العامة وانهيار أصول محددة إلى أن هذا كان تنفيذًا مستمرًا وليس ذعرًا عشوائيًا.<ص><ص>تحطمت BNSOL/USDT في الساعة 5:44 صباحًا بتوقيت سنغافورة.<ص>
<ح2>عوامل الدولار الأمريكي

<ص>يكون USDe ضعيفًا بشكل خاص إذا سعى شخص ما إلى استغلال عدة عوامل:<ص>1. الرافعة المالية المخفية: خطة عائد Binance بنسبة 12% تشجع الاقتراض الدائري، وبالتالي إنشاء صفقات برافعة مالية تصل إلى 10x<ص>2. تركيز الضمانات: تشير التقارير إلى أن العديد من المتداولين يستخدمون الدولار الأمريكي كضمان هامشي<ص>3. دفتر الطلبات: على الرغم من أن USDe هي “عملة مستقرة”، إلا أن سيولتها ضعيفة بشكل مدهش<ص>عندما انخفض الدولار الأمريكي إلى 0.6567 دولار، لم يتسبب ذلك في خسائر مباشرة فحسب، بل يمكن أن يؤدي أيضًا إلى سلسلة من ردود الفعل في جميع أنحاء النظام البيئي.<ح2>منظور صانع السوق

<ص>إحدى النظريات المتداولة بين المتداولين هي أن أول تصفية للعملة البديلة في الساعة 5:20 صباحًا استهدفت على وجه التحديد صناع السوق.وإذا كان هذا صحيحا، فإن هذا من شأنه أن يفسر فراغ السيولة اللاحق. عندما يضطر صناع السوق إلى الخروج، فإنهم يقومون بإزالة الأوامر من جميع دفاتر الطلبات في وقت واحد، مما يترك السوق بلا دفاع.<ص>ما هو الدليل؟تعد أسعار العملات البديلة الخاصة بـ Binance أقل بكثير من البورصات الأخرى – وهو نمط يتوافق مع عمليات التصفية لدى كبار صانعي السوق.<ح2>تقييم الربح

<ص>إذا تم التنسيق لذلك، فسيحقق شخص ما ربحًا كبيرًا:

<لي><ص>الربح المحتمل على المدى القصير: 300 مليون دولار إلى 400 مليون دولار<لي><ص>تراكم الأصول بأسعار منخفضة: فرصة من 400 مليون دولار إلى 600 مليون دولار<لي><ص>المراجحة بين البورصات: 100 مليون دولار إلى 200 مليون دولار

<ص>إجمالي الأرباح المحتملة: 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار<ص>هذه ليست أرباح تداول عادية – إنها عوائد على مستوى السرقة.<ح2>تفسيرات أخرى

<ص>ولكي نكون منصفين، هناك عدة عوامل يمكن أن تفسر هذا الحدث غير المنسق:<ص>1. تأثير السلسلة: بمجرد أن تبدأ التصفية، فإنها ستتصاعد بشكل طبيعي<ص>2. مخاطر التركيز: عدد كبير جدًا من المتداولين يستخدمون استراتيجيات مماثلة<ص>3. ضغط البنية التحتية: تنهار الأنظمة في ظل حركة مرور غير مسبوقة<ص>4. علم نفس الذعر: الخوف يخلق نبوءات ذاتية التحقق<ص>ومع ذلك، فإن دقة الأصول التي تحطمت وأين يحير العقل.<ح2>ما الذي يجعل هذا مشكوكا فيه

<ص>هناك عدة عوامل تميز هذا عن انهيار السوق النموذجي:

<لي><ص>خصوصية النظام الأساسي: يقتصر انخفاض الأسعار بالكامل تقريبًا على Binance<لي><ص>اختيار الأصول: حدد فقط الأصول الضعيفة التي تم الإعلان عنها مسبقًا والمتأثرة بشدة<لي><ص>الدقة الزمنية: تحدث ضمن نافذة الثغرة الأمنية الدقيقة<لي><ص>التسلسل: يتم القضاء على صناع السوق قبل تحقيق الهدف الرئيسي<لي><ص>نموذج الربح: يتوافق مع الإستراتيجية الافتراضية

<ح2>ماذا يعني لو كان صحيحا

<ص>إذا كان هذا بالفعل هجومًا منسقًا، فهو يمثل تطورًا جديدًا في التلاعب بسوق العملات المشفرة.فبدلاً من اختراق الأنظمة أو سرقة المفاتيح، يقوم المهاجمون بتسليح بنية السوق نفسها.<ص>هذا يعنى:

<لي><ص>يمكن أن يصبح كل إعلان تبادل ثغرة أمنية محتملة<لي><ص>الشفافية تقلل من الأمن<لي><ص>تحتاج هياكل السوق إلى إعادة تصميم جذرية<لي><ص>نماذج المخاطر الحالية غير كافية

<ح2>احتمال مزعج

<ص>ورغم أننا لا نستطيع أن نثبت بشكل قاطع السلوك المنسق، فإن الأدلة كافية لإثارة شك معقول. تتناسب دقتها وتوقيتها وخصوصية الموقع ونموذج تحقيق الدخل تمامًا مع الخصائص النموذجية للهجمات المنسقة.<ص>سواء من خلال الانتهازية الرائعة أو التخطيط الدقيق، فقد قام شخص ما بتحويل شفافية Binance إلى نقطة ضعف، حيث استحوذ على ما يقرب من مليار دولار في هذه العملية.<ص>يجب على صناعة العملات المشفرة الآن أن تتعامل مع سؤال مثير للقلق: في سوقنا المتصل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، هل أصبحت الشفافية نفسها سلاحًا تحت تصرف اللاعبين المتطورين؟<ص>وإلى أن نتأكد من ذلك، يجب على المتداولين افتراض وجود نقاط ضعف مماثلة في جميع البورصات.يمكن أن تكون هناك أسباب عديدة لأحداث 10 و11 أكتوبر/تشرين الأول، ولكن الشيء الوحيد المؤكد هو أنها لم تكن محض صدفة.<ص>يعتمد التحليل على بيانات السوق الحالية، ومقارنات الأسعار عبر الأنظمة الأساسية، والأنماط الراسخة لسلوك السوق.الآراء الواردة في هذا المقال هي آراءي الخاصة ولا تمثل آراء أي كيان.