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著者: Long Yue、ウォールストリートニュース
最近のビットコイン価格の激しい変動の中で、オプション市場とマイナーのオンチェーン活動からの 2 つの主要な先行指標が、ますます強力な警告信号を発しています。
最新の市場動向は、トレーダーが潜在的にさらなる下振れリスクに備えていることを示唆している。コインテレグラフは本日、ビットコインオプション市場の重要な指標である「デルタスキュー」が10％を超え、プロのトレーダーがプットオプションを高値で購入していることを示していると報じた。これは、市場における弱気感情の典型的な兆候として見られることがよくあります。
同時に、鉱山労働者の動向も市場の警戒を引き起こしている。CryptoQuantのデータによると、10月9日以降、マイナーアドレスは約51,000ビットコインをバイナンス取引所に入金した。7月以降取引所への最大の流入は、歴史的に価格下落に先行する傾向があった。
これら2つの指標の同時悪化は市場のリスク回避の高まりに直接つながり、ビットコインの価格支持に厳しい試練を与えた。ビットコイン価格は木曜日に107,600ドルまで下落した。
弱気の賭けが急増し、オプション市場が赤く光る
デリバティブ市場のデータは、トレーダー間の懸念の高まりを明らかに反映している。
laevitas.chのデータによると、プロのトレーダーの心理を測るビットコインの30日オプションのデルタスキュー指標は10％を超え、中立範囲の-6％から+6％を大幅に上回っている。これは、市場参加者が価格下落のリスクをヘッジするために、プットオプションの購入に高いコストを支払っても構わないと考えていることを示唆しています。
さらに、下値保護戦略の必要性は取引高によって証明されています。木曜日には、デリビット取引所でプットオプションがコールオプションを50％上回り、指標は30日以上ぶりの高水準に達したと伝えられている。
通常の状況では仮想通貨トレーダーのセンチメントは楽観的であり、プット/コール比率の通常の測定値は低くなっているため、これは市場の圧力が高まっている兆候です。
マイナーが巨額の資金を送金、歴史が予測する売り圧力
デリバティブ市場からのシグナルに加えて、ビットコインエコシステムで最も重要なプレーヤーの1つであるマイナーの動向も市場に不確実性を与えています。
CryptoQuant のデータによると、10 月 9 日からの 7 日間で、マイナー アドレスが 51,000 ビットコイン (57 億ドル以上相当) をバイナンス取引所に転送したことが示されています。その中で、10月11日だけでマイナーがバイナンスに1万4000ビットコイン以上を入金したが、これは最近の「通貨圏の大爆発」の2日目に起きた。この規模も昨年７月以来最大となる。
CryptoQuantは木曜日のレポートで次のように述べています。マイナーは保管またはマイニングに使用されるウォレットから取引所にビットコインを移動します。これは通常、売却またはヘッジの準備をしている可能性があることを意味します。
報告書は、こうした譲渡はステーキング、資金調達、運営など他の理由による可能性もあるが、歴史的な経験から、マイナーが売却を開始しても市場は通常うまく終わらないことを示していると強調している。
「ホールド」から「売り」へのこのセンチメントの変化は、歴史的にビットコイン価格の重しとなっており、多くの場合、大幅な価格調整の前兆となります。
ビットコイン採掘者は保有者から販売者に切り替わり、これは歴史的にビットコインの価格と市場心理の劇的な変化の先駆けとなってきました。
