jakiro
شو، رؤية بيتكوين
شهد سوق العملات المشفرة انخفاضًا حادًا في الصباح الباكر، بل وشهد انخفاضًا كبيرًا على المدى القصير.<ب>انخفضت عملة البيتكوين ذات مرة إلى أقل من 110.000 دولار، وانخفضت عملة إيثريوم أيضًا بأكثر من 17٪.<ب>، شهدت العديد من العملات البديلة أيضًا انخفاضات حادة بدرجات متفاوتة..وفي الـ 24 ساعة الماضية، تمت تصفية ما يقرب من 20 مليار دولار أمريكي عبر الشبكة بأكملها، وتمت تصفية أكثر من 1.65 مليون شخص..
وفي الوقت نفسه، شهدت الأسواق العالمية الكبرى أيضًا انخفاضات كبيرة في الصباح الباكر، حيث وصلت جميع الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية إلى أدنى مستوياتها خلال شهر واحد. انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4.04٪ بعد إغلاق السوق.انخفض مؤشر ICE للدولار الأمريكي (DXY) بأكثر من 0.7٪ خلال اليوم.سجل النفط الخام أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر وسجل أكبر انخفاض يومي له منذ أكثر من ثلاثة أشهر.خالف سوق الذهب الاتجاه وارتفع، مع ارتفاع العقود الآجلة للذهب في نيويورك بنسبة 1.7% تقريبًا وارتفاع الذهب الفوري بنسبة 1.2% تقريبًا.
ما هي الأسباب وراء هذا الانخفاض في العملات المشفرة وغيرها من الأسواق العالمية الكبرى؟هل سيظل السوق لديه الدافع للانتعاش؟متى سوف تنتعش؟دعونا نحلل بإيجاز واحد أو اثنين.
1. انخفض سوق التشفير بشدة في وقت مبكر من الصباح، وانخفضت الأسواق العالمية الكبرى بشكل ملحوظ.
في الساعات الأولى من هذا الصباح، شهد سوق العملات المشفرة تراجعًا حادًا مرة أخرى، مع انخفاض قصير المدى. ومن الساعة 04:50 إلى الساعة 05:20 صباحاً،وصل الحد الأقصى للانخفاض في عملة البيتكوين إلى 12.7٪ في غضون 30 دقيقة، وانخفض الحد الأدنى على المدى القصير إلى 102،000.00 دولار.وصل الحد الأقصى للانخفاض في Ethereum إلى 14.3٪ في غضون 30 دقيقة، وانخفض الحد الأدنى على المدى القصير إلى 3435.00 دولارًا..انتعشت Bitcoin و Ethereum بشكل طفيف بعد ذلك. في الوقت الحاضر، انتعشت عملة البيتكوين إلى ما يزيد عن 112 ألف دولار، وتقلص الانخفاض إلى حوالي 7.8%؛انتعشت عملة الإيثريوم إلى ما يزيد عن 3800 دولار، وتقلص الانخفاض إلى حوالي 12%. يتأثر بالسوقشهد سوق العملات البديلة أيضًا انخفاضًا حادًاوتراجعت XRP وDogecoin ذات مرة بأكثر من 30٪.
وصل انخفاض BCH على مدار 24 ساعة إلى 11.38%، وانخفاض LINK على مدار 24 ساعة بأكثر من 21%، وانخفاض AAVE على مدار 24 ساعة بأكثر من 22%، وانخفاض ADA على مدار 24 ساعة بأكثر من 24%، وانخفاض SUI على مدار 24 ساعة بأكثر من 26%، وانخفاض DYDX على مدار 24 ساعة بأكثر من 45%.تظهر بيانات CoinGecko أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة انخفضت إلى 3.84 تريليون دولار أمريكي، وهو انخفاض بنسبة 9.35% على مدار 24 ساعة.حاليًا، تبلغ حصة BTC في السوق 58.45%، وحصة ETH في السوق 13.46%.
تظهر بيانات Coinglass،وفي الـ 24 ساعة الماضية، ارتفعت قيمة تصفية الشبكة بالكامل إلى 19.279 مليار دولار أمريكي, قم بتحديث التاريخ من جديد ,تمت تصفية إجمالي 1,657,646 شخصًا حول العالم.،فيتمت تصفية الطلبات الطويلة إلى 16.794 مليار دولار أمريكي، وتمت تصفية الطلبات القصيرة إلى 2.485 مليار دولار أمريكي.، حدث أكبر أمر تصفية فردي في زوج تداول عقود ETH-USDT على منصة Hyperliquid، بقيمة 203 مليون دولار أمريكي. ومن حيث العملة،وبلغت تصفية بيتكوين 5.353 مليار دولار أمريكي، وبلغت تصفية إيثريوم 4.412 مليار دولار أمريكي.تمت تصفية SOL إلى 2.004 مليار دولار أمريكي، وتمت تصفية HYPE إلى 890 مليون دولار أمريكي، وتمت تصفية XRP إلى 707 مليون دولار أمريكي.
وفي نهاية يوم الجمعة، انخفض عقد بيتكوين الآجل الرئيسي من بورصة شيكاغو التجارية بنسبة 5.94٪ من نهاية يوم الخميس إلى أقل من 116000 دولار. واستمر في التقلب هبوطًا حتى الساعة 22:57 بتوقيت بكين يوم الجمعة، مع انخفاض تراكمي بنسبة 7.37% هذا الأسبوع.انخفض العقد الرئيسي لعقود CME Ethereum الآجلة DCR بنسبة 11.29٪ إلى 3879 دولارًا أمريكيًا يوم الجمعة، وانخفض بنسبة 14.80٪ هذا الأسبوع. انخفض سوق الأسهم الأمريكية مرة واحدة إلى 3500 دولار أمريكي بعد إغلاق السوق يوم الجمعة، واستمر في الانخفاض من الثلاثاء إلى الجمعة.
كما شهدت الأسواق الرئيسية الأخرى حول العالم انخفاضات كبيرة بدرجات متفاوتة في الصباح الباكر. وسجلت الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية أدنى مستوياتها في شهر واحد.سجل مؤشرا ستاندرد آند بورز وناسداك أكبر انخفاض يومي لهما خلال نصف عام، مما أدى إلى محو مكاسب الأيام الأربعة السابقة وتحول إلى الاتجاه السلبي طوال الأسبوع بأكمله.انخفض مؤشر داو جونز الصناعي لمدة خمسة أشهر متتالية للمرة الأولى منذ شهرين.انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4.04٪ بعد إغلاق السوق، مسجلاً مستوى منخفضًا جديدًا منذ 18 سبتمبر الذي سجله يوم الجمعة.ظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) منخفضًا طوال يوم الجمعة، حيث انخفض بأكثر من 0.7٪ خلال اليوم.سجل النفط الخام أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر وسجل أكبر انخفاض يومي له منذ أكثر من ثلاثة أشهر.
وفي الوقت نفسه، خالف سوق الذهب الاتجاه وارتفع. ارتفعت العقود الآجلة للذهب في نيويورك إلى 4038.6 دولارًا، بزيادة 1.7٪ تقريبًا خلال اليوم، وارتفع الذهب الفوري إلى 4022.92 دولارًا، بزيادة 1.2٪ تقريبًا خلال اليوم.
2. ما هي القوى الدافعة وراء الانهيار المفاجئ في السوق؟
1. استؤنف النزاع التجاري بين الصين والولايات المتحدة، واشتدت مخاوف السوق.
شهد النزاع التجاري بين الصين والولايات المتحدة منعطفات ومنعطفات أخرى. وفي الأيام القليلة الماضية، اتخذت العديد من الإدارات الصينية عددًا من الإجراءات المضادة ضد الولايات المتحدة، وخاصة ضوابط العناصر الأرضية النادرة.أصدرت وزارة التجارة، الخميس، بيانا أعلنت فيه،<ب>وستتم إضافة خمسة عناصر أرضية نادرة جديدة إلى قائمة المراقبة (أضيفت سبعة عناصر في أبريل)، وسيتم توسيع قيود الاستخدام لتشمل تكرير التكنولوجيا والتطبيقات العسكرية وأشباه الموصلات في الخارج.. تحتاج الشركات الأجنبية التي تستخدم 0.1% من قيمة المواد الأرضية النادرة الصينية إلى الحصول على رخصة تصدير.ويهدف هذا الإجراء إلى تحسين الأمن القومي، لكن يُنظر إليه على أنه ورقة مساومة في المفاوضات التجارية، حيث من المقرر أن تدخل معظم القيود حيز التنفيذ في الأول من ديسمبر.
ورد ترامب بقوة وأعلن،<ب>وسوف يتم فرض تعريفة جمركية إضافية بنسبة 100% على البضائع الصينية المصدرة إلى الولايات المتحدة اعتباراً من الأول من نوفمبر/تشرين الثاني، وسيتم تنفيذ ضوابط التصدير على البرامج الرئيسية استجابة لتشديد الصين للقيود على صادرات العناصر الأرضية النادرة..
<ب>مخاوف عالمية من تصاعد حدة النزاعات التجارية بين الصين والولايات المتحدةمن المعقول أن يؤدي ذلك إلى انهيار السوق، كما أنه حفز إلى حد كبير الانهيار السريع في الصباح الباكر في سوق العملات المشفرة.
2. أدى الانفجار في حركة البورصة إلى حدوث فشل وتسارع في هروب المستثمرين.
في وقت مبكر من هذا الصباح، أصدرت Coinbase رسميًا بيانًا قالت فيه إنها لاحظت أن بعض المستخدمين قد يواجهون تأخيرًا أو تدهورًا في الأداء عند التداول، لكن الأموال آمنة.يقوم الفريق بالتحقيق في السبب وسيقدم تحديثًا في أقرب وقت ممكن.
أصدرت Binance رسميًا بيانًا يفيد بأنه نظرًا لنشاط السوق النشط للغاية، فإن النظام حاليًا تحت ضغط مرتفع وقد يواجه بعض المستخدمين تأخيرات متقطعة أو مشكلات في العرض.تقوم المنصة بمراقبة المواقف ذات الصلة والتعامل معها بشكل نشط، مع التركيز على سلامة أموال المستخدمين.بعد ذلك، قامت منصة Binance بتحديث أن جميع الخدمات قد عادت إلى وضعها الطبيعي ويتم استعادتها تدريجيًا.وسيواصل المسؤولون مراقبة الوضع عن كثب لضمان سير جميع العمليات بسلاسة.
بالإضافة إلى ذلك، أصدر مسؤولو Kraken أيضًا بيانًا يفيد بأنهم يحققون في تعليقات العملاء فيما يتعلق بالصعوبات في الاتصال بمواقع الويب وواجهات برمجة التطبيقات والوصول من خلال تطبيقات الهاتف المحمول.يبدو أن المشكلة مرتبطة بحركة المرور الزائدة.
<ب>عندما انخفض سوق العملات المشفرة في الصباح الباكر، تدفق عدد كبير من المعاملات إلى البورصة، وانفجرت حركة المرور، مما تسبب في تأخير الوصول على المدى القصير وفشل البورصة.كما أدى إلى تسريع هروب المستثمرين.
3. أصبحت العملات المستقرة مثل USDe غير مثبتة، مما أثار ذعر المستثمرين.
في وقت مبكر من هذا الصباح،<ب>عانت العملة المستقرة USDe من وضع خطير لتفكيك الثبات، حيث انخفضت إلى الحد الأدنى على المدى القصير عند 0.6567 دولار، مع حد أقصى للانخفاض يزيد عن 34٪ في 24 ساعة..صرح مسؤولو Ethena Labs أنه بسبب تقلبات السوق العنيفة والتصفية واسعة النطاق، شهد سعر السوق الثانوي للدولار الأمريكي تقلبات مؤقتة.ومع ذلك، ظلت وظائف سك العملة واستردادها فعالة طوال العملية برمتها، ولا يزال USDe خاضعًا للضمانات المفرطة.ستواصل إيثينا تحديث المعلومات ذات الصلة.أصدرت Ethera Labs لاحقًا توضيحًا إضافيًا، مؤكدة أنه لم يحدث أي تخفيض تلقائي للموضع (ADL) في أي موضع. لا يحتفظ USDe بأي مراكز بيع على DEX.
أيضًا،<ب>انخفض كل من Binance WBTC وWBETH وWBSOL بشكل حاد في الصباح الباكر وأصبحوا غير مثبتين,انخفض WBTC مرة واحدة إلى 35000 دولار، وانخفض WBETH إلى 430.65 دولارًا، وانخفض WBSOL إلى أقل من 35 دولارًا.، انخفض ATOM مرة واحدة إلى 0.001 دولار.أصدرت Binance لاحقًا إعلانًا جاء فيه: “إن فصل أسعار ثلاثة رموز، USDe وBNSOL وWBETH، أدى إلى التصفية القسرية لمراكز المستخدمين. يقوم الفريق حاليًا بالتحقق بشكل كامل من وضع المستخدمين المتأثرين، والتفاصيل ذات الصلة بهذه التصفية القسرية، وصياغة خطة تعويض مناسبة. وفي الوقت نفسه، تعمل Binance أيضًا على تعزيز تدابير مراقبة إدارة المخاطر لتقليل مخاطر وقوع حوادث مماثلة في مستقبل.”
<ب>لم يتم تثبيت العملة المستقرة USDe والعديد من العملات الأخرى في البورصة، مما دفع المستخدمين إلى تصفية مراكزهم وإثارة الذعر بين المستثمرين.، أدى بيع عدد كبير من الأصول إلى تحفيز الهبوط قصير المدى في السوق.
4. كانت حسابات الحيتان نشطة أثناء تراجع العملة المشفرة، مما أدى إلى تفاقم تقلبات السوق.
<ب>خلال انخفاض العملة المشفرة في وقت مبكر من هذا الصباح، كانت حسابات الحيتان نشطة للغاية.وفقًا للمراقبة التي أجراها محلل البيانات على السلسلة Ember، أغلق عنوان عقد حوت معين طلبه القصير عند الجزء السفلي من الدبوس عندما انخفض السوق بشكل حاد في وقت مبكر من هذا الصباح.كان سعر إغلاق BTC 106,216 دولارًا أمريكيًا وكان سعر إغلاق ETH 3,433 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى ربح إجمالي قدره 21.82 مليون دولار أمريكي. يُذكر أن هذا العنوان قام ببيع BTC وETH بقيمة 137 مليون دولار على Hyperliquid بعد تصفية ETH بسعر 4221 دولارًا في 22 سبتمبر وتحقيق ربح قدره 11.6 مليون دولار.وكانت الأسعار القصيرة 120.892 دولارًا و 4.502 دولارًا.
يراقب المحلل على السلسلة Ai Ai (@ai_9684xtpa) أن الحوت القديم BTC، الذي لديه مقايضات رفيعة المستوى لـ ETH، فتح مركزًا قصيرًا بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي قبل 17 ساعة، بما في ذلك 10 أضعاف BTC و12 مرة ETH، وقد حقق ربحًا قدره 78.56 مليون دولار أمريكي حتى الآن.
تراقب Lookonchain أن Bitcoin OG قد أغلقت معظم مراكزها القصيرة في Bitcoin و Ethereum، ولم يتبق سوى مركز قصير قدره 821.6 Bitcoins (بقيمة 92 مليون دولار أمريكي). وقد تجاوزت أرباح هذه العملية 160 مليون دولار أمريكي.
كما رصد المحلل الموجود على السلسلة Ai Ai (@ai_9684xtpa) أيضًا أنه تمت تصفية الطلبات الطويلة لـ ETH الخاصة بـ Big Whale Maji هذا الصباح، مما أدى إلى خسارة تراكمية قدرها 12.16 مليون دولار أمريكي وخسارة قدرها 29.92 مليون دولار أمريكي في شهر واحد.الجزء الأكبر من الخسائر كان سببه XPL و ETH.
<ب>أدى السلوك النشط غير المعتاد لحسابات الحيتان وعدد كبير من معاملات العقود الطويلة والقصيرة إلى تفاقم تقلبات السوق على المدى القصير أثناء انخفاض العملة المشفرة.، قد يكون أيضًا أحد أسباب الغوص السريع.
3. هل لا يزال لدى السوق زخم للانتعاش؟متى سيكون هناك انتعاش؟
هل سيظل لدى سوق العملات المشفرة الدافع للانتعاش بعد الانخفاض الحاد؟ متى سوف ينتعش ويخفف من الانخفاض؟ فهل سيستمر الاتجاه المتوقع سابقاً في الربع الأخير من هذا العام؟ما هي التحليلات والآراء الأخرى التي يمتلكها السوق؟
<ب>1. الرئيس التنفيذي للاستثمار في Bitwsieوفقًا للمقالة، اجتمعت العديد من العوامل الإيجابية معًا، وستكون هناك تدفقات رأسمالية قياسية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الربع الرابع، وهي قوية بما يكفي لجعل أسعار البيتكوين تصل إلى مستويات تاريخية جديدة.هناك ثلاثة أسباب: 1. فازت صناعة العملات المشفرة بمنصات كبيرة لإدارة الثروات، ومنصات إدارة الثروات مثل Morgan Stanley وWells Fargo التي تتحكم في أصول ضخمة تسمح للمستشارين بإجراء تخصيصات للعملات المشفرة نيابة عن العملاء؛ 2. “تداول تخفيض قيمة العملة” هو تداول ساخن في وول ستريت هذا العام، والحكومة تقوم بالفعل بتخفيض قيمة العملة؛3. هناك تفاؤل بشأن عوائد بيتكوين في الربع الرابع، وسيحفز ارتفاع الأسعار زيادة الطلب على صناديق بيتكوين المتداولة.
<ب>2. مؤسس Binance Changpeng Zhao (تشيكوسلوفاكيا)وفي مقابلة عبر البودكاست، قال: “إن القدرة على التعرض لبيتكوين في مرحلة مبكرة هي هدية العصر. إن بلوكتشين وبيتكوين من التقنيات التي ستغير المستقبل. وبعد فهم تقنية بلوكتشين، قررت أن صناعة التشفير هي المستقبل، وبيتكوين هي المستقبل. وكانت بيتكوين هي الرائدة، ولا شيء يمكن أن يتحدىها في ذلك الوقت. وحتى اليوم، لا أعتقد أن أي رمز مميز آخر يمكن أن يقترب منها ويتحدىها”.
<ب>3. مايكل سايلور، مؤسس الإستراتيجيةتم نشره على منصة X، “البيتكوين ليس لها تعريفات.”
<ب>4. جاستن دانيثان، محلل في Arctic Digitalيقال إن تصحيح Bitcoin بعد الوصول إلى مستوى مرتفع جديد يشبه إلى حد كبير فترة راحة قصيرة أكثر من تغيير الاتجاه. حصل حاملو الأسهم على المدى القصير على أرباح وتمت تصفية بعض المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية، لكن المراكز طويلة الأجل لم تتغير.يتأثر السوق الحالي بالشكوك الكلية، ولا تزال الولايات المتحدة في حالة إغلاق جزئي للحكومة المستمرة.سيوفر هذا الوضع دعمًا إيجابيًا لأصول “الملاذ الآمن” مثل الذهب والبيتكوين.
<ب>5. تقرير دويتشه بنكويظهر أنه مع تزايد اهتمام المستثمرين المؤسسيين وضعف هيمنة الدولار الأمريكي، من المتوقع أن تصبح عملة البيتكوين والذهب جزءًا مهمًا من احتياطيات العديد من البنوك المركزية حول العالم بحلول عام 2030. وأشار التقرير إلى أن تخصيص البنك المركزي للبيتكوين قد يعكس “حجر الزاوية” الجديد والحديث للأمن المالي، الذي يمكن مقارنته بالدور الذي لعبه الذهب في القرن العشرين.ويعتقد التقرير أن عدم اليقين والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية تدفع المستثمرين إلى البحث عن أدوات للتحوط من التضخم والاستعداد لمستقبل قد يضعف فيه دور العملات الورقية التقليدية.
<ب>6. بنك ستيت ستريتوقالت إنها تتوقع أن تضاعف معظم المؤسسات ممتلكاتها من البيتكوين والعملات المشفرة بحلول عام 2028.
<ب>7. ABCDE ليانتشوانغ دو يونيوذكر المقال أن افتتاح وظيفة التعهد لصندوق الاستثمار المتداول في Ethereum الأمريكي يعد أمرًا جيدًا للغاية بالنسبة لـ Ethereum.مع انخفاض العرض وزيادة الطلب، تزيد حصة ETH من “سمة الدخل” لصناديق الاستثمار المتداولة، والتي تشبه أرباح الأسهم ويمكن أن تجتذب المزيد من صناديق المؤسسات والتجزئة.وسوف يحذو حذوها المنافسون مثل BlackRock، ومن المتوقع أن تتجاوز التدفقات الجديدة لمختلف صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum 10 مليارات دولار في العام المقبل.
