Hat Memecoin „Grundlagen“?

Autor: Michael Nadeau übersetzt von: Volksblockchain

Warum Meme wählen?

Beta

Wir mögen bestimmte Memecoins einfach, weil sie eine hohe Beta für die Vermögenswerte für Schicht 1 (L1) haben.Einfach ausgedrückt, kann eine kleine Menge an Konfiguration von Memecoins wie Bonk (Solana Ecology Cultural Coin) einen Hebelwirkung auf L1 -Vermögenswerte ohne tatsächlich eingesetzt werden (Vermeidung von Liquidationsrisiken).

Daten: Der Defi -Bericht

Das Signal, nach dem wir suchen, ist, wenn 30 Tage (rosa) über 90 Tage die Beta (rot – zuletzt am 1. April geschehen).In diesem Fall betrugen Bonks durchschnittliche 30-Tage- und 60-Tage-Renditen 124% bzw. 413% (Medianer 45% bzw. 57%).

Preis: Bonk gegen Sol

Daten: Der Defi -Bericht

Wir können sehen, dass die Änderung der Risiko -Appetitmuster oft sehr schnell ist und Bonk in kurzer Zeit erheblich übertrifft. Dies unterstreicht die Bedeutung des Kaufs am richtigen Wendepunkt (den wir später im Bericht diskutieren werden).

Der Bonk -Ausbruch erfolgt normalerweise gleichzeitig mit Sols Anstieg von +5% in einer Woche.Hier ist die durchschnittliche Rendite für Bonk in diesem Fall:

• Durchschnittliche 1-wöchige Rendite 26%, Median 14%

• Durchschnittliche 30-Tage-Rendite 141%, Median 11%

• Durchschnittliche 60-Tage-Rendite 512%, Median 27%

Etwa 1/3 des Falles ist Bonk tatsächlich unten – was zeigt, dass die Leistung von Sol Bonk nicht garantiert.Dennoch passieren die meisten vor Bonks explosive Kundgebung Ende 2023.

Bonk gegen Sol Relevanz

Wie in der Abbildung unten gezeigt, ist Bonk normalerweise mit SOL verbunden.Diese Korrelation schwächt jedoch in Zeiten der herausragenden Leistung von Bonk (Q4 2023, Q1 2024, Q4 2024 und April dieses Jahres) tendenziell schwächer.

Daten: Der Defi -Bericht

Schlüsselpunkte:

Bonk hat eine hohe Beta für Sol im Rollen von 30, 60 und 90 Tagen, und die Beta ist vom Standpunkt des absoluten Rückkehrs höher. Dies bedeutet, dass Bonk normalerweise weit mehr steigt und fällt als Sol-es ist ein Hochrisiko-/Hoch-Rendite-Vermögenswert.

Wir sehen Bonk als gehebelte Wette auf SOL, aber wir müssen nicht die Hebelwirkung (Liquidationsrisiko) übernehmen.

Wir verwenden Bonk/Sol als Datenbeispiel, aber dieselben Bedingungen gelten für andere „Blue Chip“ -Memecoins und ihre Beziehung zu L1 -Vermögenswerten wie Pepe/Eth.

Als nächstes wenden Sie sich an die Datenanalyse für Onketten…

On-Chain-Daten

Neben dem Verständnis, wie Memecoin mit seinem L1-Paar funktioniert, verwenden wir auch gerne On-Chain-Daten für die quantitative Analyse.

Dies kann uns die relative Qualität und die Überzeugungen der Fundament des Inhabers sagen.

Im Folgenden haben wir einige „Blue Chip“ -Memecoins mit „Blue Chip“ verglichen, um Ausreißer zu finden.

Token -Inhaber Wachstum (90 Tage)

Token -Inhaberwachstum bietet eine Perspektive auf die jüngste Popularität und Viralität von Token.

Daten: Der Defi -Bericht

Median gegen durchschnittliche Bestände

Helfen Sie uns, die Überzeugungen der Durchschnitt und durchschnittlichen Inhaber von Token -Inhabern zu verstehen.Bitte beachten Sie, dass einige Memecoin -Gemeinschaften zentraler verwaltet werden als andere.Für diese Token werden Sie die niedrigeren mittleren Bestände bemerken, da viele kleine Flugdropfen vielen Brieftaschen zugeordnet werden.

Daten: Der Defi -Bericht

Inhaber von & gt; $ 1000 (%)

Dies gibt uns erneut eine inhalterbasierte Vision

Horn.Wir möchten einen höheren Anteil an Brieftaschen halten & gt;$ 1K, als Indikator für Interesse und Glauben.

Inhaber von & gt; 100.000 USD (%)

Dies gibt uns Einblick in das relative Interesse und die Überzeugungen großer Inhaber in Token im Vergleich zur Gesamtzahl der Inhaber.

Daten: Der Defi -Bericht, Dune

Riesenwalretentionsrate

Durch diese Metrik sehen wir uns alle Brieftaschen an, die einst> 100.000 US -Dollar -Token enthielten, und diese Brieftaschen halten immer noch mehr als 50% ihrer Spitzeneinheiten (um die durch Preisschwankungen verursachten Geräusche zu entfernen).

Dies hilft uns, die Überzeugungen der größten Inhaber zu messen.

Daten: Der Defi -Bericht, Dune

Riesenwal: Dex Net -Zufluss/Abfluss

Hier filtern wir alle Brieftaschen, die einst a & gt enthielten; $ 100.000 Token und analysieren Sie den Zufluss/Abfluss dieser Brieftaschen auf DEX.

Dies bietet uns Einblicke, ob die größten Inhaber mehr Token oder Ausstiegsprojekte kaufen werden.

Daten: Der Defi -Bericht, Dune

Andere Faktoren

Zusätzlich zu Kettendaten interessieren wir uns nur für Memecoins, die über eine ausreichende Transaktionsliquidität verfügen und mehrere Rückrufe von mehr als 50%erlebt haben.

Bitte beachten Sie, dass unsere Daten nur auf Kettenaktivitäten anzeigen und keine Token enthalten, die von zentralen Handelsplattformen gehalten werden (Bonk ist ungefähr 20%).

Für Token, die mit großen Handelsplattformen gehandelt werden, sehen wir gerne offene Vertragsvolumina.Das unten gezeigte offene Vertragsvolumen erfolgt hauptsächlich aus Bitbit.

Daten: GlassNode, der Defi -Bericht

Gemeinschaft / Glaube

Hier kommen mehr krypto-native Intuitionen ins Spiel, was die Überwachung von Social-Media-Aktivitäten und -Motionen umfasst.

Wir filtern gerne durch Memecoins „potenzielle Publikumsinteressen“.Zum Beispiel muss es etwas sein, das für die Welt akzeptabel ist (z.

Was wir suchen:

Gute Erzählung, die + Community -Slogans mitschwingt. Sie müssen sich nicht identifizieren, sehen Sie, dass andere es akzeptieren.

Anzeichen starker Glaube und Zugehörigkeitsgefühl in der Gemeinschaft (der den Inhaber in einen Evangelisten verwandelt).

Anzeichen von Führung und Koordination (wir beobachten dies in Memecoins wie Bonk, SPX6900 und Giga).

Anzeichen einer eingebetteten Kultur (Pepe Meme ist ein Beispiel).

Wir bemerken, dass einige Gemeinden jetzt Tiktok -Projekte fördern, um jüngere potenzielle Krypto -Benutzer zu erreichen.

Die beste Memecoin -Community ist oft ein großartiger Vermarkter.

Fairer Wert

Woher weiß man, ob Sie beim „Fair Value“ kaufen?

Wir glauben, dass der klarste Weg darin besteht, die Beziehung zwischen der Realisierung von Wert (Agenten auf allen im Umlauf befindlichen Tokenkostenbasis) und dem Marktwert zu verstehen.

Wenn das MVRV-Verhältnis unter 1 liegt, zeigt dies an, dass sich der Inhaber (im Durchschnitt) in einem nicht realisierten Verlustzustand befindet.Dies deutet darauf hin, dass wir möglicherweise nahe am lokalen Boden liegen, vorausgesetzt, die Bullenmarktbedingungen werden fortgesetzt.

Der Implementierungspreis von Bonk beträgt derzeit 0,0002 USD.Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der Token mit 0,000000145 USD – was darauf hinweist, dass dies ein guter Einstiegspreis sein kann.

* Wie bereits erwähnt, berücksichtigt der Implementierungspreis das Token -Angebot der Handelsplattform nicht.Laut Solscan schätzen wir, dass etwa 20% des Bonk -Angebots auf zentralisierten Handelsplattformen (BN, Robinhood, Coinbase, Kraken usw.) gehalten werden.

MVRV

Daten: GlassNode, der Defi -Bericht

kinetische Energie

In Ermangelung von Grundlagen besteht eine andere Möglichkeit, den „fairen Wert“ zu bewerten, darin, kinetische Energieindikatoren zu untersuchen.

Relativer Stärkeindex (RSI)

RSI hilft uns zu verstehen, ob Tokens in Bezug auf die jüngste Dynamik überkauft oder überverkauft sind.

• RSI in der Nähe oder unter 30 gibt einen „überverkauften“ Status an.

• RSI nähert sich oder übersteigt 70, was auf einen „überkauften“ Status hinweist.

Daten: Der Defi -Bericht

Gleitender Durchschnitt

Eine andere Möglichkeit, die jüngste Dynamik anzusehen, besteht darin, die Beziehung zwischen Preis und wichtigen Durchschnittswerten zu analysieren.Wir möchten stark kaufen, wenn die Preise wichtige Unterstützungsbereiche durchbrechen, aber nur, wenn wir in den Zeitraum von 3 bis 6 Monaten Vertrauen haben.

Daten: Der Defi -Bericht

Google -Suche

Die Analyse von Google -Trends und anderen Metriken für soziale Stimmung kann uns schließlich helfen, zu verstehen, wann wir kaufen/verkaufen sollen.

Daten: Google, der Defi -Bericht

Liquiditätszyklus / Makro

Wir müssen erwähnen, dass Memecoins am weitesten am Ende des Risikospektrums liegen. Wie wir alle wissen, stützt sich BTC auf Liquiditätsbedingungen, und Memecoins ist noch mehr.Günstiges Liquidität/wirtschaftliches Umfeld in Kombination mit der Stimmung „Risikopräferenz“ und der Rückkehr von „Tiergeist“ ist der Schlüssel zu Ihrer Aufgabe zu Memecoins.

Zusammenfassung und Gedanken

Gemeinsam erhalten Sie einen Rahmen, der Folgendes abdeckt:

Warum wir bestimmte Memecoins (Beta) als sehr kleiner Teil unseres Portfolios mögen.

So identifizieren Sie Memecoins (On-Chain-Daten) mit starken „Grundlagen“.

Wie man den „beizulegenden Zeitwert“ (MVRV) misst.

Wann zu kaufen (Wendepunkt / Makro / Impuls).

Wann zu verkaufen (kinetische Energie /RSI).

Natürlich macht dies den Framework nicht narrensicher.Es gibt keine einfache Rendite in der Investition.Übermäßige Leistung kann nur von höheren Risiken begleitet werden.

Wenn Sie jedoch ein System haben, können Sie diesen wilden Westen von Memecoins navigieren.