jakiro
Die riesige Welle nähert sich und nur diejenigen, die den Trend sehen, können eindeutig überleben.
Ray Dalio, Gründer von Bridgewater, dem weltweit größten Hedgefonds, machte kürzlich einen großen Blickwinkeln auf der X -Plattform, was tausend Wellen verursachte!Der Investment Tycoon, der einst die Finanzkrise 2008 vorausgesagt hatte: Die entspannende Kryptowährungsregulierung wird den Status des US -Dollars nicht gefährden.Das wahre Risiko ist das wachsende Schuldendilemma der US -Regierung.
Dies ist nicht alarmierend.Dalio wies darauf hin, dass die Schuldenprobleme der Regierungen des US -Dollars und anderer Reservewährungen ihre Attraktivität als Mittel für Reservewährungen und Vermögensaufbewahrung untergraben, was der Schlüsselfaktor ist, der den Preisanstieg von Gold und Kryptowährungen vorantreibt.
Verschuldung Schwarzes Loch, US -Wirtschaft ist voller Bedenken
US -Finanzministerien haben 36,4 Billionen US -Dollar überschrittenDie Ausführung von 30% des weltweiten BIP und die jährlichen Zinsaufwendungen machen 27% der Bundeseinnahmen aus. Was ist dieses Konzept? Es entspricht jedem amerikanischen Staatsbürger, der mehr als 100.000 US -Dollar an Staatsanleihen trägt.
Basierend auf mehr als 50 Jahren Makro-Investitionserfahrung und Forschung zu 500-jährigen historischen Wendepunkten stellte Dalio fest, dass der zuverlässigste Vorboten der Unruhe eines Landes oft die fiskalische Insolvenz der Regierung und die schwerwiegende Kluft zwischen Reichen und Armen ist.
Er warnte, dass die Vereinigten Staaten in die fünfte Phase des „großen Zyklus“ der Geschichte eintreten – eine gefährliche Zeit der steuerlichen Verschlechterung und der schwerwiegenden sozialen Abteilungen, die sehr wahrscheinlich einen inländischen institutionellen Zusammenbruch auslösen.
Drucken von Geld für die Rückzahlung von Schulden, ein unsichtbarer Mörder der US -Dollar -Einkaufskraft
Welche Maßnahmen ergreifen höchstwahrscheinlich im Gesicht großer Schulden?Dalio enthüllt das Geheimnis der Welt in einem Wort:„Geld drucken, um Schulden zurückzuzahlen“.
„Kreditratings unterschätzen immer das tatsächliche Kreditrisiko, da sie nur die Möglichkeit eines staatlichen Schuldenausfalls bewerten. Das höhere Risiko besteht darin, dass das Land des Schuldners die Schulden durch Drucken von Geld ausschütten kann, was zu Verlusten führt, die durch Abwertung der Währung und nicht zu einem Rückgang des Rückzahlungsbetrags verursacht werden.“
Mit anderen Worten, auch wenn die US -Regierung nicht direkt in Verzug gerät, hat die Abschreibung des Dollars durch große Geldbeträge tatsächlich die tatsächliche Kaufkraft der Anleihegläubiger untergraben.Dies ist das wahre Risiko.
Stabile Münzen und US -Schulden sind schwer zu lösen
In Bezug auf das Risiko von Stablecoins gegen US -Staatsanleihen machte Dalio eine einzigartige Sichtweise: „Ich denke, das tatsächliche Risiko eines Rückgangs der tatsächlichen Kaufkraft der US -Staatsanleihen. Wenn Stablecoins gut reguliert sind, sollte dies kein systemisches Risiko verursachen.“
Die Daten zeigen, dass Stablecoin im Jahr 2024 ungefähr 40 Milliarden US-Dollar für kurzfristige Staatsanleihen in US-Dollar gekauft hat, und das jährliche Kaufvolumen übertraf das vieler nationaler Akteure.Standardcharta -Bank prognostiziert dasStablecoins können 2028 kurzfristige US-amerikanische Anleihen in Höhe von 1,6 Billionen US-Dollar einnehmen.
Das Geniusgesetz verpflichtet sogar Stablecoin-Emittenten, 100% ihrer Reservevermögen in US-Dollar-Bargeld oder kurzfristige US-Finanzanleihen zuzuordnen, die innerhalb von 93 Tagen auslaufen.Dies baut tatsächlich eine geschlossene Schleife von „USD Emission → Stablecoins → Kryptowährungen → US -Schulden“ auf.
Kryptowährung: alternative Währung mit begrenztem Angebot
Dalio bemerkte, dass Kryptowährungen zu einer Ersatzwährung mit begrenztem Versorgung geworden sind.Wenn das Angebot an US -Dollar steigt und/oder die Nachfrage nach US -Dollar abnimmt, sonst, wenn das Angebot an US -Dollar zunimmt,Kryptowährungen werden wahrscheinlich zu attraktiven Alternativen.
Er glaubt, dass die meisten Fiat -Währungen, insbesondere solche mit großer Schuldenskala, als wirksames Mittel zur Einsparung von Wohlstand konfrontiert und im Verhältnis zur harten Währung abgeschrieben werden.
Diese Ansicht wird durch Marktdaten unterstützt.Bridgewater Fund kaufte im ersten Quartal 1,1 Millionen Aktien von SPDR Gold Trust (GLD) mit einem Haltungswert von fast 319 Millionen US -Dollar.Dalio ist langfristig optimistisch. Er schlägt vor, dass Anleger etwa 10% ihres Goldvermögens im aktuellen Umfeld zuweisen sollten.
Digitales Gold und das neue Geldsystem
Der CEO von Coinbase, Brian Armstrong, war ebenfalls ähnlich: Inmitten des fortgesetzten Turbulenzen der Weltwirtschaft,,Bitcoin kann in Zukunft ein wichtiger Bestandteil der Regierungsreserven werden.
Seiner Meinung nach hat Bitcoin Vorteile wie Trennbarkeit, Portabilität und Praktikabilität und ist wettbewerbsfähiger als herkömmliche Vermögenswerte wie Gold.Er prognostiziert, dass Regierungen in Zukunft einige ihrer Reservevermögenswerte nach und nach Bitcoin zuweisen, und der anfängliche Anteil kann von 1%beginnen.
Die Vereinigten Staaten legen einen „Versuch“ global Digital Governance Framework aus.Die Trump -Administration hat eine Exekutivverordnung unterzeichnet, in der die Einrichtung eines strategischen Bitcoin -Reservats und einer US -amerikanischen Bibliothek für digitale Vermögenswerte angekündigt wurde.
Wie gehen normale Leute damit um?
Was sollten normale Investoren angesichts möglicher Änderungen im Geldsystem tun?Dalios Rat lautet:Diversifizierte Investitionen.
Er betonte besonders: „Ich empfehle diversifizierte Investitionen dringend, aber die meisten Menschen haben einen ernsthaften Mangel an Goldallokation in ihren Portfolios. Wenn die Krise kommt, wird Gold zu einem hervorragenden Instrument der Risikodiversifikation.“
Die Marktreaktion bestätigte Dalios Urteil: Die GLD -Holdings stiegen im ersten Quartal um 61 Tonnen, was widerspiegelt, dass die Anleger geopolitische Turbulenzen und wirtschaftliche Unsicherheit durch Gold absicherten.
Obwohl der Preis für Bitcoin immer noch schwankt (am 22. Juni 2025 bei 100.985 US -Dollar), zeigt der relative Festigkeitsindex (RSI), dass Bitcoin derzeit überverkauft ist und die Möglichkeit eines Abprallers besteht.
Der Weg, um in der Ära des Wandels zu überleben
Dalios Warnung ist unsere tiefe Überlegung wert.Die Dollarhegemonie kann nicht über Nacht ersetzt werden, aber es steht vor beispiellosen Herausforderungen.
Er wies darauf hin, dass die derzeitige internationale geopolitische Ordnung zusammenbricht, da eine Ära, in der die Vereinigten Staaten andere Länder befehlen, die Ordnung einzuhalten, und die multilaterale Genossenschaftsordnung durch Unilateralismus bedroht ist.
Vor diesem Hintergrund können Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin, eine immer wichtigere Rolle spielen.Es ist jedoch zu beachten, dass Kryptowährungen immer noch mit vielen Herausforderungen stehen, einschließlich Preisvolatilität, regulatorische Unsicherheit und technischen Schwellenwerte.
Das zukünftige Geldsystem ist wahrscheinlich diversifiziert, einschließlich eines Hybridsystems, in dem herkömmliche Fiat -Währungen, Kryptowährungen, Digitalwährung der Zentralbank (CBDC) und harte Vermögenswerte wie Gold zusammen existieren.
Als Investoren müssen wir offen bleiben, diese Änderungen verstehen und angemessene Zuordnungen in unserem Portfolio vornehmen, um mit möglichen Änderungen im Geldsystem umzugehen.
Das einzige, was unverändert bleibt, ist die Veränderung selbst. In der Welle der Veränderung im Geldsystem kann nur durch flexibel Anpassung und Diversifizierung von Risiken unser Wohlstand von Erosion gehalten werden.
