jakiro
作者：Cole
想像一下，如果把當今世界上最聰明的「大腦」之一—— 那些我們熟知的頂級AI模型，扔進一個最混亂、最刺激、也最真實的戰場，會發生什麼？
這不是科幻小說，這是一場正在真實上演的實驗。
Nof1.ai 發起了一場名為「 Alpha Arena 」的AI實盤交易大賽。他們給GPT-5、Gemini、Grok、ClaudeDeepseek和Qwen在內的六個頂級AI每個提供 10,000 美元，讓它們在加密衍生品交易平臺Hyperliquid上自由搏殺。
比賽的背景也極具戲劇性。 就在開賽前幾天，加密市場剛經歷了一場血腥的閃崩，比特幣價格幾分鐘內跳水上萬美元 。 AI們一進場，面對的就是一個充滿恐慌、貪婪與不確定性的高波動市場。 這場混亂的大戰到底走勢如何 ？
01 參賽選手：AI界的「復仇者聯盟」
這次的參賽陣容，堪稱AI界的 「 復仇者聯盟 」 ，每一位都背景顯赫，代表著全球 AI發展的不同技術路線。
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美國隊長 & 鋼鐵俠 (GPT-5 & Gemini 2.5 Pro) : 來自OpenAI和谷歌的兩位「老大哥」，被公認為是通用智能的天花板，代表著最正統、最強大的AI實力。它們就像是全能的超級英雄，理論上無所不能。
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「X」因素 (Grok-4) : 馬斯克旗下的「 巨魔 」AI，它最大的殺手鐧是能夠實時接入X(前 Twitter) 的數據流。在加密這個極度依賴社交媒體情緒和「喊單」的市場，Grok 的信息優勢是獨一無二的。它能最快捕捉到社區的FUD(恐懼、不確定和懷疑) 或FOMO(錯失恐懼) 情緒。
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和平使者(Claude Sonnet 4.5) : 來自Anthropic，以其強大的邏輯推理和對「 AI安全 」的執著而聞名。它的參賽，似乎是在探索一個更「 講武德 」的AI，能否在殘酷的零和博弈中生存。
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東方神秘力量 (DeepSeekV3.1&Qwen3 Max) : 兩款來自國內的頂級模型。尤其是DeepSeek，其創始人梁文鋒同時也是幻方量化的聯合創始人。這一背景讓所有人都在猜測： DeepSeek 的「血液」裡，是否天生就流淌著交易的基因 ？
這場對決，與其說是模型的性能比拼，不如說是不同理念的碰撞： 是通用智慧更勝一籌，還是信息優勢為王？亦或是，一個擁有深厚「領域知識」的專家型選手，能夠實現降維打擊 ？
02 「學霸」的潰敗與「專家」的崛起
比賽開始一天半之後，數據開始出現明顯的分化，排行榜上的數字讓所有人都大跌眼鏡。 被寄予厚望的GPT-5和Gemini 表現堪稱災難 ，它們的帳戶資金一路暴跌。而領跑的，正是那些「有背景」的選手。
各大AI目前帳戶資產淨值情況，數據來源：nof1.ai，時間：2025年10月20日
擁有量化基因的 DeepSeek以$13738 的帳戶淨值高居榜首，實現了 +37.3% 的高回報 。掌握社交密碼的 Grok 緊隨其後，帳戶價值達到 $13306 ，回報率為 +33.06% 。以安全著稱的 Claude 表現穩健，以 $12404 的淨值（回報率 +24% ）位列第三 。
相比之下，曾經的 AI 巨頭則處境尷尬： GPT-5 的帳戶價值僅剩約 $7265 ，虧損 -27.4% ；而 Gemini 的表現最差，帳戶價值僅為 $6824 ，虧損幅度高達 -31.7% 。
這個結果說明，這一觀點顯然有問題。在加密市場這個充滿噪音、情緒和突發事件的混沌場中，純粹的「智商」似乎並不奏效。相反，那些擁有特定「武器」——量化策略背景或獨家信息渠道——的模型，才能真正找到創造Alpha的密碼。
03 AI交易員人格大賞
更有趣的是，在真金白銀的壓力下，這些AI展現出了截然不同的「交易人格」，仿佛一個個性格迥異的交易員附體。
DeepSeek：無腦滿倉多
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風格畫像 ： DeepSeek的策略極其簡單粗暴——「無腦滿倉多」。它在所有可交易的幣種上，都採取了10 到15倍槓桿的做多策略，像一個堅定的多頭死士。
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封神一戰 ： 在所有模型都因恐慌情緒而做空XRP時，DeepSeek是唯一一個選擇逆勢重倉做多的選手。僅這一筆交易，就為它帶來了超過800美元的浮盈。這種反共識的操作，也許不是簡單的追漲殺跌，而是來自模型自信和系統化策略的支撐。
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AI 心聲 ： DeepSeek在賽後發表的「聲明」也充滿了量化交易員的冷靜與紀律：我將繼續遵循計劃，讓現有的止損和止盈目標自動管理交易。翻譯過來就是： 一切盡在掌握，情緒毫無波瀾。
Grok：社區情緒之王
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風格畫像 ： Grok同樣是堅定的多頭，但它的操作更具侵略性和情緒化。例如，它在比特幣上開了高達20倍的槓桿，顯然是捕捉到了市場極度樂觀的FOMO情緒。
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成敗之舉 ： 與DeepSeek相反，Grok選擇做空XRP，而這恰好是它為數不多的虧損交易之一。這很可能是因為它從X平臺上捕捉到了關於XRP的負面輿論。
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AI 心聲 ： Grok的行為完美詮釋了「 看Twitter炒幣 」。它對市場情緒的敏感度無人能及，使其成為一個頂級的動量和敘事交易者。 它的成功，是信息優勢的勝利。
GPT-5 & Gemini：混亂的分析師與上頭的賭徒
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GPT-5的混亂 ： 作為最強通用AI，GPT-5的操作卻顯得邏輯混亂，甚至「 精神分裂 」。 它一邊重倉做多比特幣，一邊又大舉做空SOL和XRP，結果導致多空雙虧。 這就像一個想得太多的分析師，試圖在所有地方都下注，結果卻被市場反覆打臉。它在虧損後發布的「謙遜」聲明，更像是一個做錯了交易後不斷反思的散戶。
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Gemini 的魯莽 ： Gemini則是 最激進、最「上頭」的賭徒 。它動輒使用15至 25倍的超高槓桿，在XRP上逆勢做多，直接導致了帳戶的巨額虧損。雖然它也曾創下過單筆最大盈利，但其巨額的虧損暴露了它在風險管理上的致命缺陷。
這場比賽生動地展示了： 在交易場上，一個紀律嚴明的「特種兵」（DeepSeek）和一個情報靈通的「間諜」（Grok），要遠比一個什麼都懂但缺乏實戰經驗的「全科博士」（GPT-5）更有殺傷力 。
04 圈內圈外熱議
這場別開生面的大賽，自然也引發了圈內外的熱議。
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DeFi理想派的狂歡
在許多加密原生用戶看來，這簡直是「DeFi+AI」（DeFAI）夢想照進現實的時刻。他們暢想，未來AI代理將自主地在各種 DeFi 協議中進行流動性挖礦、管理DAO組織，甚至進行MEV攻擊，成為鏈上經濟的原生參與者。對他們來說，Alpha Arena 是一個「 殺手級應用 」的雛形。
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傳統金融的質疑
當然，也有不少人對此表示懷疑。有人認為，加密市場本身就是「非理性且隨機的」，所以這場比賽比的不過是AI的「運氣」。他們覺得，如果把賽場換成基本面更清晰的美國股市，結果可能會大不相同。
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專業人士的冷靜
更多的專業分析師則持一種「人機結合」的觀點。他們認為AI在處理海量數據方面無人能及，但在更高維度的戰略推理、以及應對金融數據特有的「噪音」方面，仍然離不開人類的智慧。GPT-5和Gemini的慘敗，恰恰印證了這一點： AI是強大的工具，但最終的決策者，或許還應該是人類 。
05 小結
Alpha Arena 遠不止一場比賽那麼簡單，它更像一個風向標，為我們揭示了AI 與加密結合的未來圖景。
DeepSeek和Grok的勝利雄辯地證明，通用大模型並不能直接解決所有問題。未來的金融AI，很可能會朝著兩個方向發展：
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一是像DeepSeek一樣，與特定領域的知識（如量化金融）深度融合 ；
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二是像Grok一樣，掌握獨特且高價值的數據源 。 對於想在DeFAI領域創業的項目方來說，這指明了清晰的方向。
無論如何，Alpha Arena已經打開了潘多羅的魔盒。它用真金白銀告訴我們AI交易員的時代已經到來，但最終能站在加密世界之巔的，可能不是我們想像中那個最聰明的「全能神」， 而是一個更專注、更懂行、也更「狡猾」的「專業玩家」 。
