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著者：Taxdao
1。はじめに
2024年11月16日に、フランスの上院は、2025年の予算交渉（改正I-128）の修正を提案しました。このような「非生産的なキャピタルゲイン」に課税するためのデジタル資産を含むさまざまな資産への課税。この税規制でカバーされる収入の種類は、特に、市場価格の上昇により、暗号通貨またはその他の資産によって生成される価値 – 付加価値など、本にのみ存在する付加部品を指します要するに、資産の市場価値が上昇し、所有者がまだ販売を通じて現金に変換していない場合、未実現の価値が追加されたものは非生産的なキャピタルゲインと見なされ、課税範囲に組み込まれます。この記事では、現在のフランスの税法システムの分析に基づいて、暗号通貨市場への潜在的な影響について説明し、最新の提案コンテンツと組み合わせています。
2。バックグラウンドの修正
2.1現在のフランス税システムの概要
2.1.1フランスの不動産キャピタルゲイン税および不動産資産税
フランスでは、現在のフランスの税コード150Uによると、不動産の転送によって実現された資本ゲインは、資本税を支払う必要があります保有時間が長くなればなるほど、より多くの税金削減を享受し、22年以上の免税免除を行います。不動産が居住地の主要な場所である場合、資本は免税です。さらに、社会税は税率と削減規制に似ていますが、削減期間は長いです。総税率は、保有の増加とともに減少し、課税の公平性の原則を反映しています。
ImpôtOniaLa FortuneImmobilière（IFI）は、不動産資産の純価値の年間徴税であり、特定の純資産のしきい値を超える個人に適しています。税法の第954条から始めて、フランスは不動産富税の基準と範囲を詳細に規定しています。この税は、世界のフランス人居住者の不動産資産に課税される以前の統一および富の税（ISF）に取って代わりますが、違法住民はフランスに税金を支払うだけです。IFIの税率は0.5％から1.5％の範囲であり、不動産の投機を抑制し、市場の安定を促進することを目的としています。
2.1.2暗号通貨課税
フランスは、暗号通貨課税の観点から先例があります。早くも2019年、国は一般税法の第150 VHの2つの条項に従って、デジタル資産に対する課税規則を開始しました。納税者がフランスに住んでいる場合、ビットコインやその他の暗号通貨を販売することにより、ビットコインやその他の暗号通貨を販売することにより、税金を支払う必要があります。2023年、フランスは進歩的な税制を追加しました。2023年の税年度（2024年の報告）から、最低税（つまり、27,478ユーロ未満の年間収入）がある納税者は、一定の税率を享受し、最大税率は28.2％に減少します％。
現在、フランスでは、暗号通貨の販売の首都は、30％の統一された税率で徴収される可能性があります。さらに、フランスでは、暗号通貨変換の暗号通貨の取引は、課税対象と見なされます。
2.2暗号資産は収入を達成していないか、課税されます
現在、フランスの投資家は、デジタル資産を販売して利益を上げる場合にのみ納税者を実行する必要があります。修正によれば、営業利益がなかったとしても、暗号化された資産の価値の増加は課税されます。
この提案された新しい規制は、世界中のデジタル資産の監督と税の問題に関する議論と実践の時点です。現在、政府は、暗号通貨を税制に組み込み、国の条件に基づいてさまざまな税戦略を採用する効果的な方法を積極的に調査しています。一部の国は、暗号通貨を従来の投資と同様の資産として扱う傾向がありますが、他の国ではこれらの新興資産の特別な税規則を策定しています。たとえば、チェコ共和国は、デンマークの税務法の誕生以来、デンマークの税務法委員会が示唆しているビットコインの免除と利益のために議会に同意しました。そして、暗号通貨が投資の損失に投資することを許可しました。 384の暗号通貨ディーラーから7,700万ドル以上の税金を課し、税制効率を改善するために税制と技術のアプリケーションを強化する計画を立てています…この文脈では、フランス上院は最近、暗号通貨の所得税はの傾向ではないと主張しました。収入ですが、暗号通貨の課税と規制システムの世界的な傾向を構築および改善するための避けられない動きです。
3。修正の中核コンテンツ
3.1取得オブジェクトの精製と拡張
この修正は、もともと不動産の富税を改名した「非生産的な富税」と改名され、納税者を単一の非ダイナミック財産から未準備されていない不動産、流動性資産、金融資産、正式な不動産、知的財産の権利、およびその他の分野。この改名と拡張措置は、フランスの経済発展のニーズに沿った税制をより強くするために、富税税（IFI）の税基盤を拡大することを目的としています。課税の唯一の根拠としての以前の不動産に加えて、フランスの富税の税目標には、経済活動のためではない場合、銀行口座のデジタル資産（暗号通貨など）とモバイル資産も含まれます。さらに、この修正は、リースされたアパートの建設や中小企業（SME）を支援するなど、経済的生産投資に税制上の利点を提供します。
3.2デジタル資産の増加
この修正により、デジタル資産が課税範囲に明確に組み込まれ、デジタル資産の例としてビットコインを使用していることは特に注目に値します。修正第3条の追加において、デジタル資産の課税の範囲は、非生産的な富税の課税に含まれていました。具体的には、「I. – A.-一般税法第1パートIII第2章および第2章」の改訂において、第965条は次のように明確に規定されています。そして、彼らの未成年の子供（これらの子供の財産を合法的に管理する場合）、直接的または間接的に、および次のカテゴリの1つであるその年の1月1日の正味価値構成：…これによれば、修正、以下は改革後の非生産的な富税の改革に特別に含まれる：経済活動のための未準備の不動産…道徳的資金と同様の金融投資…ターゲットを絞った不動産があります…デジタル資産（ビットコインなど）。 ..これは、法的規定から、デジタル資産が非生産的な富の一部として明確に明示的であり、対応する富税を支払う必要があることを意味します。現時点では、ビットコインなどの暗号通貨は不動産のようになり、1月1日の1月1日の同じ日に譲渡時に課税され、純市場価値に課税されます。もちろん、ここでの純市場の価値は、プロパティの関連費用を差し引いた後の価値です。
効果的な時間の観点から、修正は2025年の不動産富税を置き換えるために非生産的な富税の使用を要求しています。これは、2025年以降、修正が有効になると、デジタル資産は非生産的な富税の課税に正式に含まれることを意味します。デジタル資産は非生産的な富税の課税に含まれていますが、修正はデジタル資産の税の基準を指定していないことを強調する必要があります。しかし、改正の全体的な内容から、課税の閾値の増加は、裕福なものとして分類できないがインフレのためだけに分類されることを避けるために重要な改革方向です。さらに、修正はデジタル資産の免税免除について言及していませんでした。ただし、修正の目的を考慮して、生産的な投資を奨励し、特定の生産的な投資活動に税金削減と免除を行うことです。税金の削減または議論に値するものです。
4。認識されていないキャピタルゲインと税金に関する紛争
実際、資本給付の非資本利益に対応するかどうかについて、論争があります。
4.1資本給付と税金を達成しないという利点
一部の意見では、所得税の利点の1つは税収を増やすことができるということです。たとえば、米国では、連邦準備制度委員会の推定では、アメリカ人の最も裕福な1％が未実現のキャピタルゲインの50％以上を保有していることが示されています。ペンシルベニア大学の研究チームはさらに、これらの給付に対する税金が10年間で最大5,000億ドルの税金を引き上げることができると推定しています。さらに、収入を実現せずに税金徴収にはまだ3つの大きな利点があります。1つ目は、資産を通じて税の回避を保持している富裕層の個人の問題を解決することです。多くの富裕層の個人は、株式、債券、不動産、その他の投資資産の富の大部分のために、納税者に閉じ込められています。それらのいくつかは、「購入、借り、死ぬ」という一般的な税回避戦略を使用しています。一般投資家でさえ、資産を販売せずに税金を遅らせることができます。この戦略により、彼らは税金を支払うことなく多くの富を蓄積することができます。2つ目は、富の不平等の問題を軽減し、課税の再分配を通じて社会的公平性を促進することです。3番目は、経済効率を向上させ、投資家がより生産的な分野に資金を投資することを奨励することです。
4.2キャピタルゲイン税を達成しないという欠点
キャピタルゲイン税を達成しないという欠点は、主に4つの側面に反映されています。1つ目は、資産の評価の正確性、特に非流動性と低い流動性を持つ資産の課題です。2つ目は、主に富のキャッシュ資産に拘束されている個人のために、税務上の問題に直面し、税の責任を果たすために資産または債券を販売しなければならない可能性があるということです。第三に、二重税の再税の懸念は、保有期間中に価値があるために課税され、販売時に資本給付の課税が再び課税され、長期投資を阻害する可能性があります。 。第4に、非流動資産市場の抑制、投資家のリスクと嫌悪の増加、高成長の可能性とボラティリティ資産への投資の減少、およびより優先税を引き起こす可能性のある国々への投資の減少、それにより、国家競争の弱体化など、潜在的なマイナスの経済的影響力。要するに、未実現の資本給付と税金の実施は、評価の難しさ、流動性の問題、二重課税リスク、潜在的な経済的マイナスの影響などの課題に直面しています。
5。暗号通貨所有者と市場への影響
5.1暗号通貨所有者への影響
多くのフランスの暗号通貨投資家は、修正の公平性を懸念しています。不動産や在庫とは異なり、暗号通貨は一貫した評価指標に欠けており、しばしば高いボラティリティを経験します。このポリシーでは、投資家が安定したものを購入したり、海外交換を使用して重い税負担を避けることを促進する場合があります。
5.1.1税負担を増やします
暗号通貨保有者は、二重の税制に直面します。一方で、彼らは暗号通貨の販売に対して税金を支払う必要があります。これにより、投資家の保有および取引暗号通貨の実際のコストが大幅に増加します。
5.1.2投資行動への介入
税負担の増加は、暗号通貨保有者の調整を促進して、投資戦略を調整する可能性があります。一部の長期保有者は、将来の税制を避けるために、事前に暗号通貨を販売することを選択する場合があります。資本の所得税を支持する人々は、本の利益が納税者に経済的利点を提供していると信じているため、価格の上昇は数日以内に否定的になる可能性があります。このような状況下では、未実現のキャピタルゲイン税により、投資家は時間の不利な点で資産をクリアするように強制する可能性があり、変装の損失を引き起こす可能性があります。
5.2市場への影響
税負担の増加は、暗号通貨などの暗号通貨の市場流動性を減らす可能性があります。これは、資産を販売しないかもしれないが納税者に直面している所得税を実現していない投資家や、資産の価値が大幅に変動する可能性のある投資家にとって特に心配です。投資家は、税務期間の前に特定のキャッシュフロー圧力をかけています。投資家は暗号通貨を販売することを選択する必要があります。暗号通貨市場同時に、一部の投資家は、過度の税負担のために取引の頻度を減らすか、市場の全体的な流動性を引き起こすために市場から撤退することを選択する場合があります。
5.3グローバルな影響
グローバルな観点から、フランスはEUの重要なメンバーの1人として、ヨーロッパと世界の暗号通貨市場にデモ効果を持っていることがよくあります。暗号通貨税のポリシーにおけるフランスの調整は、他の国に税の枠組みを再検討するように誘発する可能性があります。たとえば、欧州連合は現在、統一された暗号資産市場（MICA）規制を策定しています。同様の税政策をフランスと見なすこと。フランスのアプローチは、米国や日本などの他の主要経済にも影響を与える可能性があり、グローバルな暗号通貨投資家の税環境を変える可能性があります。
6。結論
暗号通貨市場の成熟度により、それの効果的な監督と合理的な課税を実行する方法は、さまざまな国の政府が直面する一般的な課題となっています。この修正はまだ予備段階にあり、まだ正式に法的規定になっていないが、その背後にある税の論理と政策指向は、暗号通貨所有者と業界の開業医の深い注意を引き付けるのに十分である。グローバルに、国が個別の資本所得税を確立するかどうかに関係なく、キャピタルゲインは所得税の重要な目標と見なされています。さまざまな国の税法の実践の観点から、金融資本を引き付けるために、一部の国と地域（シンガポールと香港、中国など）は、資本利益税率を0％に設定します。税率は通常、キャピタルゲインでのみ達成されます。暗号通貨の剥奪のために、ほとんどの国もこの慣行に従っています。したがって、フランスでのこの税の修正は、特に「著名」でユニークです。
この修正は異なっているように見えますが、サポートする尺度と政策目標の2つの側面を解釈することができます。一方では、暗号通貨の所得税は孤立して存在しませんが、たとえば、非資本給付税を徴収するために「純利益」を要求することです。 。一方、この税法の改正は、近年の暗号通貨監督の強化におけるフランスの政策動向と一致しています。これは、税の徴収と管理に前例のない課題をもたらす暗号通貨の地方分権化の特性を指し、未実現所得の税金は、暗号通貨の税収と管理をある程度簡素化し、政府になるために政府になるために政府になり、介入への暗号通貨の介入を強化することができます暗号通貨。
修正は暗号通貨保有者に一定の税負担圧力をかける可能性がありますが、税制の改善と市場の健全な発展を促進することは非常に重要であり、暗号通貨課税方法の再検討の現象を強調します。将来的には、世界中の暗号通貨税監督の継続的な強化により、より標準化された透明な暗号通貨市場を見ることを楽しみにしています。
