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作者: ルオルオ
<スパンリーフ="">最近では世界的に有名な投資銀行JPモルガン・チェースが<スパンリーフ="">「世界の機関顧客のビットコインとイーサリアムの保有を融資担保として受け入れる計画<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">、このニュースは暗号業界によって再び次のようにみなされました。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">制度上の認識<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">重要な指標。
<スパンリーフ="">実は、今年上半期の暗号資産市場を牽引するビットコインの上昇の陰には、機関投資家が鍵を握っている<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">手を押す<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">。と<スパンリーフ="">イーサリアム<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">ソル<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">BNB<スパンリーフ="">一部の上場企業の資産準備金に組み込まれ、さらに多くの企業が財務目標として利用した後、機関投資家向け市場は再び強力な増加の可能性を示しました。
<スパンリーフ="">アーンスト＆ヤング社によると<スパンリーフ="">-コインベース<スパンリーフ="">Jointly released “<スパンリーフ="">2025年<スパンリーフ="">機関投資家デジタル資産調査年次報告書は、資産管理会社、ヘッジファンド、プライベートバンク、ベンチャーキャピタルファンド、ファミリーオフィスなど、資産配分の決定に影響力を持つ機関投資家がいずれも暗号資産に強い関心を持っていることを示しています。報告書には次のように書かれています<スパンリーフ="">86%<スパンリーフ="">調査対象となった機関投資家ののうち、すでにデジタル資産へのエクスポージャーがあり、今後もデジタル資産へのエクスポージャーを計画している<スパンリーフ="">2025年<スパンリーフ="">1年後、さらに大きな配置。
<スパンリーフ="">機関投資家の参入は、複数の法域における暗号資産のコンプライアンス監督の進捗と密接に関係しています。同時に、<スパンリーフ="">コインベース<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">世界トップクラスの暗号資産取引所も、確固たる足場を築くために機関顧客向けの投資ツールを増やし、最適化している。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">制度的雄牛<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">アウトレット。
<スパンリーフ="">暗号資産投資に対する機関投資家の需要が急増
<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">機関投資家からの需要が記録的な成長を促進します。<スパンリーフ="">「2025年<スパンリーフ="">年<スパンリーフ="">10<スパンリーフ="">3月、シカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ・グループ（<スパンリーフ="">CMEグループ<スパンリーフ="">）第3四半期の暗号資産市場洞察レポートで、同社の暗号資産先物およびオプションの取引量が上回ったことを明らかにした。<スパンリーフ="">9000<スパンリーフ="">億、過去最高を記録しました。
<スパンリーフ="">今年下半期、世界有数の暗号資産取引プラットフォーム<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">法人顧客向けに数多くのサービスを開始する取り組みを強化している。
<スパンリーフ="">今年は<スパンリーフ="">7<スパンリーフ="">月、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">機関顧客に現物口座、クロスマージン口座、統一口座間の相互担保機能を提供する機関向け融資事業を開始。その直後<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">一般向けに発表され、コンプライアンス機関向けに設計されています<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">第三者保管サービスは、質入れ資産の手数料を年末までに免除する予定だ。
<スパンリーフ="">それ以来<スパンリーフ="">9<スパンリーフ="">月<スパンリーフ="">30<スパンリーフ="">一日が始まり、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">機関向けサービスとしての暗号化 (<スパンリーフ="">CaaS<スパンリーフ="">) ソリューションにより、成熟した認可を受けた銀行、ブローカー、取引プラットフォームへの早期アクセスが可能になります。
<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">一連の措置は、現在の機関投資家の暗号資産配分ニーズの急増に迅速に対応しました。
<スパンリーフ="">《<スパンリーフ="">2025年<スパンリーフ="">機関投資家デジタル資産調査年次報告書によると、<スパンリーフ="">59%<スパンリーフ="">を超える予定の機関回答者の割合<スパンリーフ="">5%<スパンリーフ="">運用資産のうち暗号資産に割り当てられている。金融機関はまた、ビットコインを保有するだけではなく、それ以上のものを割り当てています（<スパンリーフ="">BTC<スパンリーフ="">)、イーサリアム(<スパンリーフ="">イーサリアム<スパンリーフ="">)、リップル(<スパンリーフ="">XRP<スパンリーフ="">）、<スパンリーフ="">ソラナ<スパンリーフ="">(<スパンリーフ="">ソル<スパンリーフ="">）やその他の主流の暗号資産について説明し、質権、ローン、デリバティブなどについても詳しく説明します。<スパンリーフ="">DeFi<スパンリーフ="">シーン、はい<スパンリーフ="">57%<スパンリーフ="">回答者の中にはトークン化された資産が含まれています<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">プラン構成<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">投資ポートフォリオの多様化を達成できる範囲内で。
暗号資産の機関投資家への配分額の前月比変化
<スパンリーフ="">現在、伝統的な資産管理会社とヘッジファンドが、最大規模の資金を保有する最も主流の機関投資家顧客となっています。
<スパンリーフ="">公開情報によると、<スパンリーフ="">ブリッジウォーター<スパンリーフ="">(ブリッジウォーター)、<スパンリーフ="">ルネッサンス テクノロジーズ<スパンリーフ="">などは、法定通貨の下落をヘッジするためのグローバルマクロ戦略の一環として暗号資産を使用したり、新興資産クラスへの投資を組み入れたりしています。<スパンリーフ="">ミレニアムマネジメント<スパンリーフ="">このようなマルチ戦略のヘッジファンドは、早期の利益を得るために暗号資産を取引する可能性があります。
<スパンリーフ="">ゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースなどの投資銀行や資産管理機関は、先物、オプション、スワップなどの暗号資産デリバティブを機関顧客に提供し始め、顧客に代わって取引所で大規模な取引を実行し始めている。<スパンリーフ="">BNYメロン<スパンリーフ="">(ニューヨークメロン銀行)、<スパンリーフ="">ステート ストリート<スパンリーフ="">(State Street Bank) はデジタル資産保管サービス市場に参入しました。
<スパンリーフ="">として<スパンリーフ="">バイナンスVIP<スパンリーフ="">および機関投資家のビジネスリーダー<スパンリーフ="">キャサリン・チェン<スパンリーフ="">説明したように、<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">デジタル資産に対する需要はかつてないほど急速に増大しており、従来の金融機関はもはや座して見ているわけにはいきません。しかし、暗号資産サービスシステムをゼロから構築するのは複雑で費用がかかり、リスクも伴います。そこで、私たちが作成したのは、<スパンリーフ="">‘<スパンリーフ="">サービスとしての暗号資産<スパンリーフ="">「——」<スパンリーフ="">組織が信頼できる、すぐに使用できるインフラストラクチャ ソリューション。<スパンリーフ="">」
<スパンリーフ="">早くも<スパンリーフ="">2018年<スパンリーフ="">年<スパンリーフ="">5月、米国の暗号資産取引プラットフォーム<スパンリーフ="">コインベース<スパンリーフ="">と主張して機関投資家向けの商品を投入し始めた。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">以上のものがありました<スパンリーフ="">100<スパンリーフ="">ホーム ヘッジファンドが暗号資産の取引と投資の計画を発表<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">、これは、デジタル資産に対する機関顧客の関心が以前から高まっていることを示しています。<スパンリーフ="">7<スパンリーフ="">何年も前に制作されました。<スパンリーフ="">コインベース<スパンリーフ="">また、このトレンドに従い、当時機関レベルのホスティング サービス プラットフォームを立ち上げ、その後数年間で機関に適した製品を追加しました。
<スパンリーフ="">それは間違いありません<スパンリーフ="">コインベース<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">Cryptocurrency Exchange などのトップの暗号資産取引プラットフォームは、従来の金融とデジタル資産の新しい金融の間の重要な架け橋となっています。
<スパンリーフ="">暗号資産業界チェーンの頂点に位置する取引プラットフォームにとって、機関顧客から広く認知されることは、膨大なカストディ規模と取引量を意味するだけでなく、より重要なことに、ブロックチェーンに支えられた新興金融が広く採用できることを証明することになる。
<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">組織の信頼を築くにはどうすればよいでしょうか?
<スパンリーフ="">資産管理会社、ヘッジファンド、銀行の支持を得たいのであれば、取引所は機関のニーズに応えなければなりません。
<スパンリーフ="">《<スパンリーフ="">2025年<スパンリーフ="">2020年の機関投資家デジタル資産調査レポートは、機関が仮想通貨の割り当てに意欲的であることを示しています<スパンリーフ="">/<スパンリーフ="">デジタル資産の上位 3 つの理由は、次のとおりです。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">他の資産クラスよりも高いリターン<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">(<スパンリーフ="">59%<スパンリーフ="">）、<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">革新的なテクノロジーへの投資<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">(<スパンリーフ="">49%<スパンリーフ="">）、<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">インフレに対するヘッジ<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">(<スパンリーフ="">41%<スパンリーフ="">);一方、主な懸念事項には規制上の不確実性が含まれます (<スパンリーフ="">52%<スパンリーフ="">)、ボラティリティ(<スパンリーフ="">47%<スパンリーフ="">)、資産保管保障(<スパンリーフ="">33%<スパンリーフ="">）。
<スパンリーフ="">コンプライアンスとセキュリティは依然として機関が暗号資産に参入する際に最も懸念する要素であり、機関顧客を受け入れる際に暗号資産取引プラットフォームが解決する最初の信頼の問題でもあることがわかります。
<スパンリーフ="">期待して<スパンリーフ="">32.8<スパンリーフ="">数十億ドル規模の世界的なカストディ市場では、すべてのプラットフォームが真の機関レベルのセキュリティと明確な規制サポートを提供できるわけではないため、ライセンスを取得し準拠した機関レベルのカストディ サービスが重要です。
<スパンリーフ="">現在、例えば、<スパンリーフ="">アンカレッジデジタル<スパンリーフ="">、ニューヨークメロン銀行、<スパンリーフ="">シグナム銀行<スパンリーフ="">などのトップカストディアン<スパンリーフ="">OCC<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">NYDFS<スパンリーフ="">、<スパンリーフ="">フィンマ<スパンリーフ="">世界的に有名な会計事務所によって発行されたライセンスと包括的な監査により、会計事務所はヘッジファンド、主流ブローカー、流動性プロバイダー、<スパンリーフ="">フィンテック<スパンリーフ="">会社の優先保管者。
<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">組織の顧客サービス システムを構築する場合は、コンプライアンスとセキュリティのニーズを早期に解決することが優先されます。<スパンリーフ="">2023年<スパンリーフ="">年<スパンリーフ="">12<スパンリーフ="">月、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">仮想通貨取引所業界初の銀行三者協力モデルを立ち上げ、投資家が取引担保を取引所の外に保管しながら取引を継続できるようにした。<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">プラットフォーム上でのシームレスなトランザクション。その中で、<スパンリーフ="">シグナム銀行<スパンリーフ="">それだけです<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">三者提携の銀行パートナーの 1 つ。デジタル バンキング グループはスイスの銀行ライセンスを取得しており、シンガポールにも拠点を置いています。<スパンリーフ="">CMS<スパンリーフ="">および主要な決済機関のライセンス、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">ヘッジファンドやブローカーなどの機関顧客にカストディおよびトレーディングサービスを提供するために協力する。
<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">で<スパンリーフ="">7<スパンリーフ="">トークン化された実物資産のサポートを開始 (<スパンリーフ="">RWA<スパンリーフ="">)、たとえば<スパンリーフ="">アメリカ合衆国<スパンリーフ="">そして<スパンリーフ="">cUSDO<スパンリーフ="">これにより、機関投資家は、法定通貨や国債などの従来の担保に加えて、三者間銀行パートナーを通じてこれらの収益を生み出すトークン化された資産を保有できるようになります。
<スパンリーフ="">今年は<スパンリーフ="">8<スパンリーフ="">フィナンシャル・タイムズ紙によると、3月にスペイン銀行は<スパンリーフ="">BBVA<スパンリーフ="">それも<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">顧客が暗号資産取引所以外の口座にデジタル資産を保管できるようにするため、三者間の銀行協定が締結され、資産セキュリティ保管オプションが追加されました。新しい体制のもと、<スパンリーフ="">BBVA<スパンリーフ="">顧客の資金は米国財務省証券の形で保管されますが、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">これらの国債は取引担保として受け入れられます。
<スパンリーフ="">この構造は、伝統的な金融市場で長年採用されてきたモデルに従っており、カウンターパーティのリスクを大幅に軽減します。保管と実行を分離することで、各機関は、資産を共有したり制御を失ったりすることなく、暗号資産管理を内部のリスク管理や外部のコンプライアンス要件とより適切に調整できます。
<スパンリーフ="">安全に信頼関係を築きながら、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">のためにも<スパンリーフ="">VIP<スパンリーフ="">当社は、バルク取引サービス、デリバティブ、機関融資など、機関の取引ニーズを満たす幅広い製品を構築してきました。
<スパンリーフ="">今年は<スパンリーフ="">9<スパンリーフ="">月、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">再び起動しました<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">サービスとしての暗号資産<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">(<スパンリーフ="">Crypto-As-A-Service<スパンリーフ="">つまり<スパンリーフ="">CaaS<スパンリーフ="">) ソリューションであり、経験レベルからより伝統的な機関顧客を獲得しようとしています。
Binance が CaaS ソリューションを開始
<スパンリーフ="">バイナンスCaaS<スパンリーフ="">このソリューションは、暗号資産市場への大規模な参入を計画している規制対象の大規模金融機関向けに設計されています。取引、流動性取得、カストディ、コンプライアンス、決済などの複数の機能を金融機関独自のプラットフォーム システムにシームレスに統合し、複雑なインフラストラクチャをゼロから開発する高コストと技術的負担を排除します。
<スパンリーフ="">業界の他のサービスプロバイダーと比較して、<スパンリーフ="">バイナンスCaaS<スパンリーフ="">核となるイノベーションは次のとおりです。<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">グローバルなオーダーブックへのアクセスと金融機関の内部流動性の組み合わせにより、金融機関は次のことが可能になります。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">ベストプライスマッチ<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">自社の顧客間の注文を直接照合する方法。
<スパンリーフ="">この内部流動性の効率的な利用により、取引効率が大幅に向上し、コストが削減されるだけでなく、さらに重要なことに、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">基盤となるインフラストラクチャの緊密な統合により、組織内の内部注文の規模が制限されている場合でも、直接アクセスが可能になります。<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">グローバルなスポット市場と先物市場で、一貫した約定エクスペリエンスとタイトなスプレッドのパフォーマンスを実現します。
<スパンリーフ="">公開データによると、現時点では、<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">法人顧客登録数は前年比で増加<スパンリーフ="">97%<スパンリーフ="">、1日の平均取引高に達しました<スパンリーフ="">880<スパンリーフ="">十億ドル。<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">このように機関顧客を重視するのは、市場シェアを考慮しただけではなく、<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">金融包摂<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">長期的な戦略目標。
<スパンリーフ="">バイナンス<スパンリーフ="">代表取締役社長<スパンリーフ="">リチャード・テン<スパンリーフ="">暗号資産の大規模な導入を促進するには健全な規制およびコンプライアンスシステムの必要性に加えて、機関による導入が重要な推進力になりつつあると述べた。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">FX、コモディティ、株式、債券について考えてみると、常に最初に機関投資家の層があり、次に企業、富裕層、そして最後に個人投資家が存在します。<スパンリーフ="">」
<スパンリーフ="">昨年以来、業界は地球を揺るがす変化を遂げていると彼は指摘した<スパンリーフ="">——<スパンリーフ="">米国が暗号資産承認で主導権を握る<スパンリーフ="">ETF<スパンリーフ="">、その後世界中で承認されました。<スパンリーフ="">」<スパンリーフ="">最終的に、これにより暗号資産にふさわしい信頼性が与えられ、導入が劇的に増加しました。フィデリティ、ブラックロック、チャールズ・シュワブ、そしてJPモルガン・チェースさえも、暗号資産の懐疑論者から今では信者となり、暗号資産を提供している。つまり、制度化の波が来ているのです。 」
