Ethereum trifft Rekord hoch: Warum die Fed die Sicherung entzündet

Quelle: Krypto -Verbindung, kompiliert von Shaw Bitchain Vision

Ethereum hat offiziell in die Price Discovery Phase eingetreten. Die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung brach im Jahr 2021 das Allzeithoch von 4885 US-Dollar aus und stieg in kurzer Zeit auf über 4900 US-Dollar und legte die Grundlage für ein mögliches entscheidendes Kapitel in diesem Zyklus.Im Gegensatz zu den Aufstiegsaufnahmen in vielen Kryptowährungen in der Vergangenheit ist dieser Durchbruch nicht nur Spekulationen-er wird durch eine Verschiebung der makroökonomischen Politik, die institutionelle Nachfrage durch neue Börsenfonds (ETFs), starke Onkain-Grundlagen und eine psychologische Schwelle für die Veränderung von Kapitalinflüssen (ETFs) angetrieben.

Lassen Sie uns analysieren, warum dieser Rückprall wichtig ist, die Fahrer dahinter und die Risiken, die noch in der Zukunft existieren.

Makro -Liquidität

Marktgeschäfte hängen von der Liquidität ab, und die Bemerkungen von Jerome Powell waren genau das, was riskante Vermögenswerte hören wollten.In seiner Rede in Jackson Hall räumte der Fed -Vorsitzende die steigenden Risiken für die Beschäftigung ein und schlug vor, dass ein Tarifkürzung früher als erwartet kommen könnte.Dieses dovische Argument reicht aus, um die Rückgang der Erträge zu ermöglichen, der Dollar schwächt und der Aktienmarkt steigen – diese Bedingungen haben einen Bullenmarkt in der Kryptowährung in der Geschichte entzündet.

Im Vergleich zu Bitcoin spielt Ethereum eher wie ein hohes Beta -Liquid -Vermögenswert.Wenn die Kapitalkosten niedrig sind, suchen Anleger Wachstum und Zyklizität, nicht nur die Sicherheit.Mit Powell öffnet Ethereum in einer großartigen Umgebung, um Höhen zu durchbrechen.

ETF -Fonds -Zuflüsse: Neue Nachfragemotor

Die wichtigste strukturelle Entwicklung dieses Zyklus kann die Einführung von ETFS von Ethereum Spot sein.Diese Investmentfahrzeuge bieten institutionelle und traditionelle Anleger eine einfache, regulierte Zuteilung von Fonds ohne Zugang zu Brieftaschen oder Börsen.

In nur wenigen Wochen sind die Kapitalzuflüsse auf Milliarden von Dollar gestiegen, wobei tägliche Neuzugänge mehr als Hunderte von Millionen Dollar mehr als Hunderte von Millionen Dollar überschritten haben.Die verwalteten Vermögenswerte haben 12 Milliarden US -Dollar überschritten, und derzeit sind mehr als 6 Millionen ETHs in ETFs betraut.Diese Fonds werden kurzfristig nicht zur Börse zurückkehren – sie sind gesperrt und reduzieren das handelbare Angebot.

Anfang dieses Jahres, als Bitcoin ETF gestartet wurde, löste es auch einen ähnlichen Nachfrageschock aus.Heute erlebt Ethereum seinen eigenen strukturellen Kauf, und der Markt hat darauf reagiert.

Ethereum und Bitcoin: Rotationshandel

In diesem Zyklus spielt Bitcoin die Rolle des digitalen Goldes – stabil und konservativ, und ist auch der erste Zwischenstopp für institutionelle Anleger, der Kryptowährungen testet.Sobald die Liquidität positiv wird, wenden sich die Anleger in der Regel mit stärkerer Liquidität zu Vermögenswerten.

Dies ist genau bei Ethereum der Fall.ETH gilt als „Leveraged Beta“ der Liquidität – sie reagiert mehr auf Kapitalströme als auf BTC, näher an Anwendungen und zyklischer.Das ETH/BTC -Verhältnis ist auf jährliche Hochs gestiegen, was erneut Diskussionen darüber ausgelöst hat, ob die Marktkapitalisierung von Ethereum letztendlich Bitcoin übertreffen kann.

Unabhängig davon, ob es eine Umkehrung gibt oder nicht, ist es wichtig, dass Anleger der Ansicht sind, dass Ethereum in der aktuellen Zyklusphase explosiver ist.

Hebel und Liquidation

Die ursprünglichen Schwankungen des Preistrends hängen nicht nur mit den Grundlagen, sondern auch mit Positionen zusammen. Vor der Jackson Hall -Sitzung stieg die Hebelquoten für jede Börse stark an.Als Powell die Bemerkungen von Dovish machte, stiegen die ETH -Preise und die Shorts mussten ihre Positionen wieder auffüllen.

Das Ergebnis ist: Liquidationsmengen über 200 Millionen US -Dollar in wenigen Stunden, von denen die meisten ETH sind.Dieser kurze Quetschungen ist reflektierend – Liquidationsantrieb erhöht die Preissteigerungen, was zu mehr Liquidation führt, und dieser Zyklus geht weiter.Es wird kurzfristig Marktschwankungen verstärken, kann aber auch schwache Positionen löschen, den Markt zurücksetzen und auf einen gesünderen Trend zurückgeben.

Fundamentaldaten vor Ketten

Im Gegensatz zu einigen Zeiträumen im Jahr 2017 und sogar 2021 bieten die Grundlagen von Ethereum heute echte Unterstützung für seine Bewertung.Es gibt mehrere wichtige Trends, die besonders prominent sind:

Schicht2 -Wachstum: Netzwerke wie Arbitrum, Optimismus und Basis können mehr Transaktionen als die Basisschicht von Ethereum durchführen, während sie für die ETH bezahlen.
Gesamtverriegelungswert: Dezentrale Finanzierungsaktivitäten (DEFI) erholten sich stark, wobei der Gesamtverriegelungswert (TVL) auf über 60 Milliarden US-Dollar zurückging.
Enterprise Adoption: Upgrades wie Pectra können die Kosten um mehr als 90% senken und den Durchsatz erhöhen, wodurch die ETH für den tatsächlichen Gebrauch besser geeignet ist.
Versorgungsnachrichten: Seit der Fusion hat die Emission von Ethereum während seiner Spitzennutzungszeit einen deflationären Trend gezeigt.Je höher die Aktivität, desto mehr ETH wird zerstört, was zu einer Verschärfung der Versorgung während der bullischen Marktphase führt.

Diese grundlegenden Elemente bauen eine Erzählung auf, dass Ethereum (ETH) nicht nur ein spekulatives Token ist – es ist das Rückgrat eines sich entwickelnden Finanzsystems.

Psychologie neuer Höhen

Das Durchbrechen des höchsten Punktes in der Geschichte ist weit mehr als nur das Löschen des technischen Widerstandsniveaus – es verändert auch die Marktpsychologie.Im Jahr 2021 müssen Händler, die nahe an der Spitze kaufen, fast vier Jahre warten, um ein Comeback zu erzielen.Nachdem die Obergrenze gebrochen wurde, steht der Preis nicht mehr unter dem Druck des obigen Angebots.

Dies öffnet die Tür zur Preisentdeckung, und dabei wird die Psychologie von FOMO (Angst vor dem Fehlenden) zu einer treibenden Kraft.Momentum -Fonds strömten ein, als das Modell ausgelöst wurde, wenn es ein neues Hoch trifft.Einzelhandelsinvestoren bemerkten die Schlagzeilen und suchten nach Möglichkeiten zur Teilnahme.Sogar Institutionen, die vor einem Jahr Kryptowährungen blind gemacht haben, stehen nun unter Druck, zu erklären, warum die ETH nicht in ihre Vermögenszuweisung aufgenommen wurde.

Auf dem Markt sind psychologische Faktoren oft genauso wichtig wie mathematische Faktoren. Gegenwärtig ist die Marktstimmung erheblich optimistisch geworden.

Globaler Makrokreuzer-Effekt

Ethereum ist keine isolierte Transaktion – es schwankt mit globalen Märkten.Drei Makrovariablen werden in den kommenden Wochen äußerst wichtig sein:

Dollar:Ein schwächerer Dollar steigert ETH/USD.Wenn sich der Dollar stark abprallt, können sich die Preise für Kryptowährungen zurückziehen.
Treasury Bond Rendite:Eine Rendite unter 4,2% unterstützt riskante Vermögenswerte.Wenn der Ertrag auf 5%steigt, werden Sie Schwierigkeiten haben.
Börse:Die Nasdaq und S & P bleiben stark. Wenn der Aktienmarkt weiter steigt, kann die ETH dem Beispiel folgen.

Derzeit unterstützen alle drei Kräfte sie.Aber sie können sich schnell umdrehen und Kryptowährungen können sofort reagieren.

Die Risiken, die kommen

Jeder Abpraller kommt mit Risiken.Ethereums Durchbruch ist stark, aber nicht unzerstörbar.Die Hauptrisiken sind:

Gefütterte hawkische Haltung: Wenn die Inflation erneut beschleunigt, kann Powell gezwungen sein, die Richtung der Politik zu ändern.Dadurch wird die Liquidität schnell verbraucht.
ETF -Schwäche: Frühe Kapitalzuflüsse sind stark, aber ob die Nachfrage anhalten kann, ist ungewiss.Wir haben gesehen, wie Bitcoin -ETFs zuerst abgekühlt sind und dann abprallten.
Überprüfungsausgang: Mehr als 900.000 ETH -ETH warten in der Schlange, um sich zurückzuziehen.Wenn gleichzeitig ein großes Angebot in den Markt fließt, kann sich die Preisvolatilität verschärfen.
Übermäßiger Hebel: Nach einem großen Quetschern können der Kapitalpreis und das offene Vertragsvolumen erneut überhitzt, was Eth anfällig für einen scharfen Rückzug macht.

Das Bewusstsein für diese Risiken bedeutet nicht, bullische Ansichten aufzugeben – aber eine realistische Einstellung zu halten.

Erwartungen der Analysten

Nach dem Durchbruch von Ethereum erhöhten mehrere große Institutionen ihre Zielpreise. Einige Institutionen glauben, dass 5.000 US -Dollar gleich werden.Andere gehen davon aus, dass ETFs weiterhin Kapitalzuflüsse haben und die Fed die Zinssätze senkt, bis Ende des Jahres 7.500 US -Dollar erreichen werden.Radikalere Prognosen legen nahe, dass es bis 2028 25.000 US -Dollar erreichen wird.

Skeptiker warnen davor, dass neue Höhen dazu tendieren, von langfristigen Inhabern Gewinne zu gewinnen.Bisher hat die Nachfrage jedoch den Verkaufsdruck absorbiert.Die Tatsache, dass Ethereum das Widerstandsniveau durchbrechen kann, zeigt sauber, dass der Anstieg nicht rein spekulativ ist – er wird durch strukturelle Kapitalflüsse unterstützt.

Was ist als nächstes zu sehen

Hier sind die Highlights, auf die man sich in den kommenden Wochen konzentrieren kann:

Unterstützungsposition: $ 4100 ist das neueste starke Support -Level.Wenn Sie über diesem Niveau bleiben, können Sie den Aufwärtstrend fortsetzen.
ETF -Kapitalzuflüsse: Tägliche Daten zeigen, ob institutionelle Anleger noch aktiv einkaufen.
Makrodaten: Jobberichte, Inflation und das nächste Fed -Treffen im September werden von entscheidender Bedeutung sein.
Aktivitäten vor Ketten: Beachten Sie die Anzahl der L2 -Transaktionen, Defi -Wachstum und Zerstörungsraten, um die Grundnachfrage zu messen.

Wenn all diese Faktoren konsistent bleiben, behält Ethereum nicht nur seinen Durchbruchstrend auf, sondern kann es auch auf einen neuen und höheren Bereich erweitern.

Ethereums Rekordhoch ist mehr als nur eine Zahl.Dies zeigt, dass sich das Vermögen zu einem wichtigen Bestandteil des Finanzsystems entwickelt hat, das von der makroökonomischen, unterstützt von Institutionen unterstützt und von den Grundlagen angetrieben wird.

Powells Dummköpfe bieten die Möglichkeit, ETFs bieten die Macht, und Ethereums eigenes Ökosystem gibt seine Architektur.Zusammen haben die drei einen der glaubwürdigsten Durchbrüche in der Kryptowährungsgeschichte geschaffen.

Dies bedeutet nicht, dass die Preise von nun an steigen werden.Ein Rückruf tritt weiterhin auf, die Volatilität wird zurückkehren und das Risiko wird weiterhin bestehen.Die aktuelle Situation ist jedoch sehr klar: Ethereum hält nicht nur mit Bitcoin Schritt, sondern führt auch den Markt in die nächste Stufe des Zyklus.

Für Händler bedeutet dies, sich an neue Trends anzupassen.Für Investoren bedeutet dies, dass das zweitgrößte Krypto-Vermögenswert der Welt gerade bewiesen hat, dass es Rekorde in der richtigen Umgebung brechen kann.

Für den gesamten Markt bedeutet dies, dass der Zyklus wirklich in die nächste Stufe eingetreten ist.