العملة المشفرة “تغوص” مرة أخرى، ويشتد الذعر في السوق، فهل لا يزال المضاربون على الصعود موجودين؟

شو، رؤية بيتكوين

حوالي الساعة 23:00 مساء يوم 3 نوفمبر<ب>يشهد سوق العملات المشفرة “انخفاضًا” مرة أخرى، حيث تشهد كل من Bitcoin وEthereum والعديد من العملات الرقمية البديلة الرئيسية انخفاضات سريعة على المدى القصير.. وانخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 106.000 دولار أمريكي في فترة قصيرة من الزمن، وانخفضت بأكثر من 4٪ في 24 ساعة؛انخفض سعر الإيثيريوم إلى أقل من 3600 دولار أمريكي في فترة قصيرة من الزمن، وانخفض بأكثر من 7٪ خلال 24 ساعة.وفي الـ 24 ساعة الماضية، تمت تصفية الشبكة بأكملها بقيمة 1.285 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 1.161 مليار دولار أمريكي للطلبات الطويلة و124 مليون دولار أمريكي للطلبات القصيرة.

ومنذ نوفمبر/تشرين الثاني، لم يصل بعد الانتعاش المتوقع في السوق. وبدلاً من ذلك، استمر في الانخفاض، وظهر اتجاه “الغوص” مرة أخرى. ما هو السبب؟<ب>ما هي العوامل التي تدفع إلى تكثيف حالة الذعر في السوق؟ هل دخل هذا السوق الصاعد مرحلته النهائية؟هل السوق على وشك الوصول إلى القاع؟؟

1. “تغوص” العملة المشفرة مرة أخرى في المساء وفي الصباح الباكر

في حوالي الساعة 23:00 مساء أمس، شهد سوق العملات المشفرة مرة أخرى اتجاه “الغوص”، حيث شهدت كل من Bitcoin وEthereum والعديد من العملات الرقمية البديلة الرئيسية انخفاضات سريعة على المدى القصير.انتعش سوق العملات المشفرة قليلاً بعد الصباح الباكر، لكن الاتجاه الصعودي كان ضعيفًا وانخفض مرة أخرى.<ب>انخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 106000 دولار، ولامست لفترة وجيزة 105306.56 دولارًا، وهو انخفاض على مدار 24 ساعة بأكثر من 4٪، وصلت السعة إلى 2.44% خلال ساعة واحدة؛<ب>انخفض سعر إيثريوم إلى أقل من 3600 دولار، ولامس لفترة وجيزة 3558.82 دولارًا، بانخفاض على مدار 24 ساعة بأكثر من 7٪، وصلت السعة إلى 4.21٪ خلال ساعة واحدة.كما شهدت العملات الرئيسية مثل BNB وSOL وLTC انخفاضات حادة على المدى القصير.وتشير البيانات إلى أن مؤشر الذعر والجشع انخفض اليوم إلى 21، وتغير المستوى من الذعر إلى الذعر الشديد.

تظهر بيانات Coinglass،<ب>وفي الـ 24 ساعة الماضية، تمت تصفية الشبكة بأكملها بقيمة 1.285 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 1.161 مليار دولار أمريكي للطلبات الطويلة و124 مليون دولار أمريكي للطلبات القصيرة..بلغت تصفية بيتكوين 326 مليون دولار أمريكي، وتصفية إيثريوم 335 مليون دولار أمريكي، وتصفية سولانا 155 مليون دولار أمريكي.

ألقى “الغوص” قصير المدى للعملات المشفرة بظلال أخرى على السوق، الذي شهد ذعرًا متزايدًا مؤخرًا.

2. تمت مهاجمة بروتوكول DeFi Balancer، مما أثار حالة من الذعر في السوق

بعد ظهر أمس،<ب>تم الكشف عن بروتوكول DeFi Balancer ومهاجمته، وتم نقل عدد كبير من الأصول بما في ذلك WETH وStaked ETH وwstETH من عنوان خزانة البروتوكول. وفقًا لرصد Lookonchain،<ب>وقد وصل حجم الأضرار الناجمة عن الهجوم على بروتوكول Balancer إلى 116.6 مليون دولار أمريكي.أصدر Balancer رسميًا بيانًا يفيد بأن Balancer V2 Composable Stable Pools تعرض لهجوم.نظرًا لأن هذه التجمعات كانت تعمل على السلسلة لسنوات، فقد تجاوز الكثير منها النافذة الزمنية التي يمكن إيقافها مؤقتًا خلالها.تم تعليق جميع التجمعات التي لا تزال متاحة حاليًا للتعليق وهي في وضع الاسترداد.ولا تتأثر مجموعات أموال Balancer الأخرى.تقتصر هذه المشكلة على المجموعة المستقرة القابلة للتركيب V2 ولا تؤثر على Balancer V3 أو الأنواع الأخرى من مجموعات الأموال.وتقوم الفرق الهندسية والأمنية بالتحقيق كأولوية.صرح مسؤولو Balancer أيضًا أنهم على استعداد لدفع 20% من الأصول المسروقة كمكافأة للقبعة البيضاء لاستعادة الأصول، وهي صالحة في غضون 48 ساعة.

بالإضافة إلى ذلك، نشرت شركة GoPlus على وسائل التواصل الاجتماعي ما يلي:<ب>تتأثر جميع مشاريع DeFi الخاصة بـ Fork Balancer بهذه الثغرة الأمنية، وقد تمت مهاجمة بروتوكولات متعددة..من المستحسن أن يقوم المستثمرون بالتحقق من قائمة بروتوكولات Balancer fork على موقع Defillama الإلكتروني، والتوقف عن التفاعل معها على الفور، وسحب الأصول في الوقت المناسب لحماية أنفسهم.قال Hasu، المدير الاستراتيجي لـ Flashbots والمستشار الاستراتيجي لشركة Lido، إن Balancerv2 تم إطلاقه في عام 2021 وأصبح منذ ذلك الحين أحد العقود الذكية الأكثر مشاهدة والمتشعبة بشكل متكرر.وهذا أمر مقلق للغاية.في كل مرة يتم فيها مهاجمة عقد كان موجودًا عبر الإنترنت لفترة طويلة، فإن ذلك (بشكل صحيح) يعيق اعتماد التمويل اللامركزي لمدة تتراوح بين 6 إلى 12 شهرًا.

باعتباره بروتوكول DeFi رئيسيًا موجودًا على الإنترنت لسنوات عديدة،<ب>كان التأثير السلبي للهجوم على Balancer واسع النطاق، مما أثار مرة أخرى تساؤلات حول أمان بروتوكولات التمويل اللامركزي..ربما يكون هذا الحادث قد أثار أيضًا حالة من الذعر في السوق وحفز الانخفاض السريع على المدى القصير في سوق التشفير.

3. تستمر أموال مؤسسة التدريب الأوروبية في التدفق إلى الخارج، وينسحب المستثمرون المؤسسيون مؤقتًا

وفقا لبيانات من Farside Investors.<ب>في الأسبوع الماضي، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقًا صافيًا للخارج قدره 799 مليون دولار أمريكي. في الأسبوع الماضي، شهدت مؤسسة ETF الفورية للإيثريوم تدفقًا خارجيًا صافيًا لمدة ثلاثة أيام متتالية، بإجمالي تدفق خارجي قدره 363 مليون دولار أمريكي..بالإضافة إلى ذلك، رصدت Lookonchain أن 10 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين لديها صافي تدفق خارجي قدره 1,987 بيتكوين (بقيمة 213.65 مليون دولار أمريكي) أمس، و9 صناديق استثمار متداولة لإيثريوم لديها صافي تدفق خارجي قدره 21,022 إيثريوم (بقيمة 78.2 مليون دولار أمريكي).أصدرت CryptoQuant مقالًا يشير إلى أن تعافي Bitcoin يفتقر إلى تدفقات رأس المال المستمرة التي جلبتها صناديق الاستثمار المتداولة واستراتيجيات مايكل سايلور، وهذه هي محركات الطلب الرئيسية.بالإضافة إلى ذلك، ذكر تحليل Matrixport أن أداء ETF كان ثابتًا مرة أخرى، وكانت Bitmine في الواقع المؤسسة الوحيدة التي استمرت في الشراء.وانخفضت التدفقات إلى 300 مليون دولار فقط و600 مليون دولار في سبتمبر/أيلول وأكتوبر/تشرين الأول، ولم تستمر إلا بالكاد منذ ذلك الحين.

<ب>يعكس التدفق الصافي المستمر لأموال مؤسسة التدريب الأوروبية، إلى حد ما، السحب المؤقت للأموال من المستثمرين المؤسسيين، مما يتسبب في فقدان سوق العملات المشفرة مؤقتًا لأحد العوامل الدافعة الرئيسية لهذا السوق الصاعد..

4. اضطر مستثمرو الحيتان العملاقة إلى تصفية أموالهم، مما أدى إلى تفاقم تقلبات السوق.

وقد اضطرت أوامر الشراء الكبيرة السابقة لمستثمري الحيتان إلى التصفية.مراقبة Lookonchain,<ب>انتهت الآن سلسلة انتصارات “100% Winning Whale”، وتم إغلاق جميع طلبات شراء البيتكوين بخسارة، مع استمرارها في تقليل مراكزها الطويلة في ETH وSOL.ارتفع إجمالي أرباحه وخسائره من +33 مليون دولار إلى -17.6 مليون دولار.بعد ذلك، عاد “الحوت الفائز بنسبة 100%” إلى مركز الشراء وأودع 20 مليون دولار أمريكي في Hyperliquid.قام على الفور بإنشاء مركز طويل من خلال طلبين كبيرين في السوق: 150 بيتكوين (حوالي 15.8 مليون دولار) و5000 إيثريوم (حوالي 17.9 مليون دولار).

مراقبة عدسة Onchain،<ب>تمت تصفية مركز “الأخ الأكبر موجي” Huang Licheng ذو الرافعة المالية البالغة 25x في Ethereum بالكامل، ليصل إجمالي خسارته إلى 15 مليون دولار.أظهر المحلل على السلسلة @ai_9684xtpa أيضًا أن Huang Licheng لم يتبق له حاليًا سوى 16,771.24 دولارًا في حسابه.منذ أكتوبر، قامت بتجديد إجمالي 1.727 مليون دولار أمريكي لشركة Hyperliquid وخسرت كل أموالها بشكل أساسي. بلغت الخسارة التراكمية في حساب Hyperliquid 13.33 مليون دولار أمريكي.

تمت تصفية العقود الطويلة السابقة كبيرة الحجم لمستثمري الحيتان خلال فترة الانخفاض، وسرعان ما عادوا إلى مراكز الشراء مرة أخرى. هذا النوع من<ب>يؤدي تداول العقود بالرافعة المالية بشكل متكرر إلى زيادة التقلبات قصيرة المدى في سوق العملات المشفرة.

5. تزايدت حالة عدم اليقين بشأن العوامل الكلية مثل تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي

مع انتهاء غبار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، يركز السوق على التوقعات بخفض سعر الفائدة في ديسمبر.ومع ذلك، فإن الموقف “المتشدد” غير المتوقع لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول والخلافات الداخلية التي انعكست في بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد جعل<ب>وتستمر توقعات السوق بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر في الضعف.تظهر بيانات CME “Fed Watch” أن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 67.3٪، واحتمال إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير هو 32.7٪.ويبلغ احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بشكل تراكمي بحلول يناير من العام المقبل 55.8%، واحتمال إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير 21.8%، واحتمال خفض أسعار الفائدة التراكمية بمقدار 50 نقطة أساس هو 22.3%.

لدى العديد من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا آراء مختلفة حول ما إذا كان سيتم خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.وقال كوك إن خفض سعر الفائدة في ديسمبر أمر ممكن ولكنه سيعتمد على المعلومات الجديدة التي ستصدر لاحقًا.وقال ميلان إن السياسة النقدية الحالية لا تزال متشددة للغاية وتزيد من مخاطر الانكماش الاقتصادي.وقال بوستيتش إن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر لم يكن أمرًا مسلمًا به.على الرغم من توقعات السوق القوية بخفض سعر الفائدة بحلول نهاية العام، أوضح باول أن خفض سعر الفائدة في ديسمبر لم يكن أمرًا مؤكدًا.

بالإضافة إلى ذلك،<ب>لا تزال أزمة “إغلاق” الحكومة الأمريكية مستمرة، ولا يزال تأثيرها السلبي على الاقتصاد الكلي قائما.حذر أليك فيليبس، الاقتصادي في بنك جولدمان ساكس، من أن إغلاق الحكومة الأمريكية قد يكون له أكبر تأثير اقتصادي في التاريخ، ويمكن أن يستمر لفترة أطول من الإغلاق الذي استمر 35 يومًا في 2018-2019، ويؤثر على المزيد من المؤسسات.وقد يؤدي الإغلاق لمدة ستة أسابيع إلى انخفاض النمو الاقتصادي بمقدار 1.15 نقطة مئوية في الربع الرابع، مع عدم توقع حدوث انتعاش حتى أوائل عام 2026. وقال وزير الخزانة الأمريكي بيسنت أيضًا إن إغلاق الحكومة الأمريكية بدأ يؤثر على الاقتصاد الأمريكي.

<ب>أدى ضعف توقعات السوق لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر واستمرار أزمة “إغلاق” الحكومة الأمريكية إلى زيادة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي وأثر أيضًا على سوق العملات المشفرة..

6. ما إذا كان السوق قد دخل المرحلة النهائية وتوقعات الاتجاهات المستقبلية

بعد “الغوص” في العملات المشفرة، كان السوق يفسر ما إذا كانت نهاية السوق الصاعدة قد وصلت وكيف ستتطور بعد ذلك.

<ب>1. كريبتوكوانتوذكر المقال أنه على الرغم من زيادة القيمة السوقية الفعلية لبيتكوين بمقدار 8 مليارات دولار، فإن انتعاش بيتكوين يفتقر إلى التدفقات المستمرة التي جلبتها صناديق الاستثمار المتداولة واستراتيجيات مايكل سايلور، والتي تعد المحرك الرئيسي للطلب.

<ب>2. ماتريكسبورتوفقًا لتحليل الرسم البياني، كان أداء Ethereum ETF باهتًا. وبعد تدفقات قوية بلغت 5.2 مليار دولار أمريكي و4.3 مليار دولار أمريكي في يوليو/تموز وأغسطس/آب على التوالي، انخفضت التدفقات إلى 300 مليون دولار أمريكي و600 مليون دولار أمريكي فقط في سبتمبر/أيلول وأكتوبر/تشرين الأول، ولم يحدث أي استمرار تقريباً بعد ذلك.وفي ظل غياب الطلب المؤسسي الجديد، يظل إيثريوم عرضة لمزيد من التماسك وقد يواجه تراجعًا أعمق.

<ب>3. كاتي ستوكتون، المؤسس والشريك الإداري لشركة Fairlead Strategiesوفي تقرير، قالت إن عملة البيتكوين قد انخفضت إلى ما دون المتوسط ​​​​المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 109800 دولار.يعد المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم أحد المؤشرات الأكثر مراقبة على نطاق واسع لتحديد الاتجاهات طويلة المدى ويعمل أيضًا كمستوى دعم للبيتكوين.قد يشير هذا إلى المزيد من الجانب السلبي للعملة المشفرة، حيث سيكون الهدف التالي هو 94,200 دولار.

<ب>4. مؤسسة استثمار العملات المشفرة السنغافورية QCP Capitalوفقًا لتحليل نُشر في المقال، كان لسوق التشفير بداية غير مستقرة واستمر في اتجاهه الهبوطي.تُظهر البيانات الموجودة على السلسلة أن حاملي OG قاموا بتحويل كمية كبيرة من البيتكوين إلى Kraken، وهو استمرار للتدفق الخارجي المستمر في أكتوبر.وتفتقر عمليات البيع الأخيرة إلى محركات كلية واضحة، حتى مع أداء الأصول الخطرة الأخرى بشكل جيد وسط سياسات مواتية.أثار الدمج المضطرب للبيتكوين تكهنات في السوق حول ما إذا كانت هذه الدورة تقترب من نهايتها.ما إذا كان هذا يبشر بوصول جولة جديدة من شتاء العملات المشفرة لا يزال غير واضح.في الوقت الحاضر، يقوم حاملو الأسهم على المدى الطويل بجني الأرباح، وتعمل تدفقات رأس المال المؤسسي وترويج التطبيقات على تعزيز أساس السوق.

<ب>5. محلل التشفيرIamCryptoWolfذكر منشور على منصة X أن ETH تخضع لاختبار خلفي موسع للوتد، وأن مستوى المقاومة السابق يعمل الآن كمستوى دعم قوي.يبدو أن شهر نوفمبر سيشهد تماسكًا ثابتًا، مع احتمال حدوث اختراق في نهاية الشهر، يليه تسارع في المكاسب في ديسمبر.

<ب>6. توم لي، رئيس مجلس إدارة BitMineوفي مقابلة مع CNBC، قال إن أساسيات إيثريوم الحالية تؤدي أداءً جيدًا، حيث وصل حجم معاملات العملات المستقرة وإيرادات طبقة التطبيقات إلى مستويات قياسية، وسيتبع ذلك اختراقات في الأسعار.كرر توم لي توقعاته السابقة لأسعار نهاية العام، وتوقع أن ترتفع عملة البيتكوين إلى نطاق 150 ألف دولار – 200 ألف دولار، بينما سترتفع إيثريوم إلى 7000 دولار.

<ب>7. محلل التشفير عليقال، “إن 3,120 دولارًا هو مجال الطلب الرئيسي على ETH، مع تراكم 2.62 مليون ETH في هذه المنطقة.”