jakiro
作者：花椒，@off_thetarget
HK大会和几个做加密项目的朋友聊天，大家吐槽最多的就是：“我们赛道技术不差、都是顶级加持，也做了很多年了，怎么就是火不起来？”有人说是因为开发慢，有人说是因为市场热度不够，但我觉得问题更根本——现在的加密赛道太“野”了，像一群没教练的运动员自己上场跑，看似热闹，最后全摔进泥坑
一、为什么需要全局操盘和规则？
参考娱乐圈， 起号 -> 推手 – >舆论 -> 水军争论 -> 商演变现，每一个环节都是规则的制定，从上到下都服从这个规则， 他是潜规则也是明规则，而规则带动产业链，带动上下游，每一个人潜移默化的被规则所影响
类比到金融市场里的“庄家思维”（ and “盘学”）——真正能存活下来的市场，从来不是靠“自由生长”， 这套规则可能不写在白皮书里，却渗透在每个参与者的行为里，而某一些加密赛道之所以总在“一轮游”， 恰恰是因为缺了这套“规则说明书” 或者说，他们所谓的创新并不能直接引导到规则设定。
二、市场信任规则 & 赛道规则
加密行业有多次次“现象级狂欢”，但是其核心离不开创新， 整个加密行业毋庸置疑都可以看的上是Web2的试验田，defi/gamefi/socialfi/各种Fi，大家试图在寻找存量市场中如何左脚踩右脚螺旋升天
当然在探索的过程中我们会发现其核心离不开： 1） 资产侧的创新； 2） 交易侧的创新。
先说说资产侧的创新，这里面有资产类别的创新 & 资产分发的创新， 定义资产类别创新（比如 铭文符文/ERC20代币/ NFT/ SFT资产） 而资产分发的创新则是 ICO/空投airdrop/分叉糖果 1:1 给予/ 流动性挖矿 defi等等
说一说2017年的ICO（首次代币发行），初衷多好啊——“让普通人也能参与早期项目融资”结果呢？项目方随便写份白皮书，建个Telegram群，发个币，拉几个社群，就能圈走几千万美元
早期的ICO完全是「野路子」：有的项目发币后跑路，有的随意增发，有的承诺「上线翻倍」却毫无落地，直到2017年底，一套「默认规则」被市场自发总结出来，并被所有项目方「被迫遵守」这就是我说的 「市场最小信任规则」
-
白皮书强制化 ： 必须写清楚「项目背景、技术方案、代币经济模型」（否则用户认为「不靠谱」）
-
公募流程标准化 ： 先私募（给早期投资者折扣）、再公募（公开销售）、最后上所（交易所要求「锁仓期」）
-
代 币分配规则 和 CMC/coingeco收录， 交易所贴上代币分配，直到现在还在被BN所沿用
这些规则不是某个项目方定的，而是市场用「踩坑经验」提炼的： 只有遵守这些规则，项目才能被交易所收录、被用户信任、被社群传播
这不是赛道规则，而是「市场最小信任规则」 这种规则一般是有潜意识的背书下形成的既定规则， 属于是后置规则（什么叫后置？ 信任的源头不是在项目本身，而是在上所的结果，所以是一个后置的规则）
再讲几个例子关于真正的赛道制定，大部分是误打误撞，因为我们这个圈子就是那么的草台，重点讲2个例子，一个是pumpfun，一个是ordinals BTC生态。
三、案例1：Pumpfun
PumpFun，有趣的例子，它用“bonding curve（曲线铸造）”算法自动定价，本质上是采用的Friend.tech 的曲线模式加以修改， 用所谓的函数障眼法掩盖中间的价格无常损失， 买一次感觉是在很低的价格，实际上要赚钱必须要2个人以上去接盘，你才能卖掉赚钱（包括了中间的抽水费率）所以， 本质上，这是一种障眼法，是大家都熟知的“互助盘”
pumpfun设定了一套规则，用常数共识魔改一下，用曲线铸造的方式让大家的钱留在“内盘”里面，打够了就出去做LP，打不够就一直存在曲线里，这是pumpfun制定的规则，他的游戏玩法就是为了解决没有那么多人有足够的LP流动性
用虚假的早期低成本 -> 骗取你的“互换”的流动性 -> 假的成交多了就变成真的流动性 -> 顺理成章的瞒天过海
那么pumpfun的模式，让原本就一件发币的模式变得更加迅速了，让交易变得迅速，让思考模式变得迅速，pumpfun的出现不仅是 创造了规则还通过规则影响了用户习惯 ，大大降低了你的平均持仓时间（你不卖，那么你就是退出流动性）
-
追求速度， 比别人快一秒就买在更低点（散户开始了解节点，了解 solana的Tips，开始了解类似bloosm这种推特刮刀）；
-
筹码结构， 以前类似arkharm链上分析一直找不到C端的应用场景，pumpfun的出现让散户有意识的去分析链上筹码，诞生了类似bubblemap/fast100x这种付费第三方软件）；
-
用户习惯， 最用户的扫链使用习惯进入了前端化/bot化，trading bot变成了流量的入口；
-
亚文化的兴起， 新闻即代币的常识普及这都是本轮pumpfun带来的用户习惯革新。
四、案例2：Ordinals
Ok，那我们继续看一下Ordinals和长达9个月的BTC生态叙事， 他是如何通过协议设定规则 -> 用户行为习惯被改变 -> 适配的上下游产品 = 被“规则” 嵌入的新叙事
首先，Ordinals 协议是一个在比特币区块链上“雕刻”加密资产（称为铭文）的协议，允许用户在比特币交易的见证数据中存储和公开任意数据，创建类似NFT 的数字资产，他不是创新，他是因为BTC的taproot软升级而带来的“附加品”
本质上以前也有这样的“数字资产” 叫做彩色币，老币友都熟悉的，早期尝试通过修改UTXO的输出脚本（如添加特殊操作码或注释字段）来记录“颜色”信息，也是需要链下索引的，当时空间不足不能放小图片
而2022年12月后的BTCtaproot软升级，让铭文数据直接嵌入聪的见证字段（Witness Data），作为交易的一部分被全网节点验证
而ordinals就是在这个升级后被放大的特定产物，他自己的一套模式去定义了什么叫铭文，什么叫稀有聪，什么叫铭文编号，理论上任何人可以做另外一套“规则系统” 可以重新编排
他不是不可替代，而是他是在当时无法被替代，那么他改变了什么？
-
迅速让原本在BCH上做项目的unisat团队找到机会，仅仅1个月就开始支持铭文系统，让Unisat成为BTC生态钱包龙头，为后续的marketplace + 乃至公链奠定了基础
-
得到了一些矿工的关注，部分矿池非常乐意看到链上的繁荣
-
用户开始习惯UTXO，开始习惯去看meme.pool，开始了解什么是RBF（replace by fee) 了解什么是反狙击
-
开辟了全新的资产分发渠道 – Mint公平铸造，让规则印在每一个用户的心中
-
交易侧的订单簿系统，摒除了ETH的那一套AMM规则，让原本不流动性资产通过观察“地板价”的心理价位达到虚假的繁荣
-
开始有了围绕Casey的造神效应，开始有追随者，有项目方，有投资方
协议的规则，用户的习惯，产品的追随，成就了Ordinals，成就了BTC生态，这就是赛道的规则设定，这也是为什么那么重要的原因。
五、总结
最后，想必你也能发现，一个新赛道的开启， 不是通过老旧的机制，而是通过创新，制定新的规则，新的玩法 ，迅速的有规模效应的产品去追随，去复制化这种规则，让他深入人心，方才，有新叙事
凡图事所成，宁有求于苍天，莫有求于人, 不要人云亦云，正确的，辩证的，让正EV弥漫。
