Warum Bitcoin nie wieder unter 50.000 US -Dollar fallen wird

Quelle: On-Chain Mind, kompiliert von: Shaw Bitchain Vision

Ich bin zunehmend von einer Sichtweise überzeugt:Der Bitcoin -Preis wird nie wieder unter 50.000 US -Dollar fallen.

Im Bereich der Bitcoin -Analyse nimmt die Vorhersage des nächsten Fanatik -Peaks immer die Schlagzeilen.Aber nur wenige Menschen pausieren innehalten, um über eine praktischere – und wohl nützlichere Frage nachzudenken – Frage: Was wird mit dem Schlimmsten von nun an passieren?

In diesem Artikel werde ich 5 verschiedene Perspektiven untersuchen, die Technologie, Wahrscheinlichkeit und Ketten-alle auf eine atemberaubende Schlussfolgerung hinweisen: Bitcoin ist äußerst unwahrscheinlich, dass Bitcoin wieder unter 50.000 US-Dollar fallen wird.

Dies ist eine mutige Behauptung, und ich bin froh, falsch zu liegen.Aber wenn die Daten so überzeugend sind, fällt es mir schwer, sie zu ignorieren.

Fangen wir an.

Überblick über die wichtigsten Punkte

• Technische Benchmarks: Langfristig gleitende und logarithmische Modelle bieten steigende Unterstützung für die Preisbewegung von Bitcoin.

• Wahrscheinlichkeit und Kettenerkenntnisse: In der Vergangenheit wurden statistische Vorurteile und Inhaberverhalten für zuverlässige Bärenmarktböden identifiziert.

• Zyklusdynamik: Die Analyse der größten Retracement- und Spitzenprognosen in der Geschichte kann die schlimmste Situation auf dem zukünftigen Bärenmarkt vorhersagen.

• Langfristige Perspektive: Kontinuierliche Einführung und Abschreibung der Fiat -Währung stellen sicher, dass die Wachstumskurie von Bitcoin lange genug ansteigt.

200-wöchiger gleitender Durchschnitt: eine bewährte Basis

Nur wenige Indikatoren sind so hoch angesehen wie der gleitende 200-wöchige gleitende Durchschnitt (200 W MA), wenn die zuverlässige Unterstützungsniveaus für Risikovermögen festgelegt werden.

• Es entspricht dem durchschnittlichen Schlusskurs in den letzten 200 Wochen (fast 4 Jahre).

• An der Börse ist es seit langem als die letzte Verteidigungslinie angesehen, was darauf hinweist, dass tiefgreifende Anpassungen hier dazu neigen.

• Für Bitcoin spielt es trotz seiner kurzen Handelsgeschichte auch die gleiche Rolle.

Visual Chart: Der 200-Wochen-gleitende Durchschnitt (MA) zeigt eine glatte, schräge, schräge Kurve nach oben unter der Preisbewegung von Bitcoin.

Die weiße Linie repräsentiert den gleitenden 200 -W -Durchschnitt. Dieses Diagramm hilft, visuell zu zeigen, wie viel der Preis in Bezug auf diese Grundlinie erstreckt.

Seit 2016 hat jeder wichtige Bitcoin -Bärenmarkt in der Nähe dieser Linie Unterstützung gefunden.Der Bärenmarkt im Jahr 2022 fiel aufgrund der Auswirkungen des FTX-Zusammenbruchs und der steigenden Zinssätze im Jahr 2022 kurz unter den gleitenden 200-wöchigen gleitenden Durchschnitt.Der Abpraller war jedoch schnell und der Preis für Bitcoin erholte sich rasch.

Derzeit steigt dieser durchschnittliche Rund 52.000 US -Dollar und steigt weiterhin stetig an, was von den zusammengesetzten Auswirkungen von Adoptions- und Preiserhöhungen betroffen ist.Angesichts des aktuellen Preis und des Aufwärtstrends ist es unwahrscheinlich, dass der Preis unter 50.000 US -Dollar liegt, selbst wenn der nächste Zyklus kurz zurückgegangen ist.

Logarithmische Wachstumszone: Zeichnen der Reife -Flugbahn von Bitcoin

Die Volatilität von Bitcoin macht traditionelle lineare Diagramme für eine langfristige Perspektive fast nutzlos.Die Verwendung von logarithmischen Skalen des Preises kann gewalttätige Schwankungen komprimieren, sodass wir den Reifeprozess des Vermögenswerts über jeden Zyklus beobachten können.Wenn Sie sich jemals das Preisdiagramm von Bitcoin angesehen haben, bin ich mir fast sicher, dass Sie ein logarithmisches Diagramm sehen.

Eines meiner bevorzugten Tools zur Bewertung der langfristigen Wachstumstrend von Bitcoin ist das „logarithmische Wachstumsband“, das aus einer zentralen Trendlinie besteht, sowie ein Widerstandsband über ihm und ein Unterstützungsband darunter.Diese Indikatoren stammen aus Regressionsmodellen mit einstellbaren Parametern, einschließlich der Steigung (Wachstumsrate) und der Dämpfung (die Volatilität nimmt allmählich ab, wenn die Vermögenswerte reif sind).

Center -Wachstumslinie: 91.000 US -Dollar.Kappe: $ 214.000.Niedrigste Grenze: 44.000 US -Dollar.

Derzeit befinden sich die zentralen Trendlinien in diesen Bereichen rund 91.000 US -Dollar und dieser Trend steigt weiterhin unabhängig vom Marktzyklus.Noch wichtiger ist, dass die heutige Untergrenze „Support“ bei etwa 44.000 US -Dollar beträgt.Bei der aktuellen Wachstumsrate wird diese Unterstützung in etwa 4 Monaten über 50.000 US -Dollar steigen und wird voraussichtlich von nun an nicht zurückfallen.

Es gibt zwei Kräfte, die dieses Modell unterstützen:

1. Die Adoptionsrate steigt weiter: Die Benutzerbasis, das Finanzministerium und das institutionelle Anlageportfolio wachsen alle.

2. Währungsabschreibung wird fortgesetzt: Inflation und Währungserweiterung haben den nominalen Wert knapper Vermögenswerte wie Bitcoin gesteigert.

Diese strukturellen Treiber arbeiten zusammen, um selbst Bitcoins „Worst-Case-Szenario“ von Bitcoin zu steigen. Und im Laufe der Zeit, obwohl sich diese Bereiche aufgrund der Marktreife leicht einschränken können, wird der Boden weiterhin unaufhaltsam steigen.

Dies ist jedoch kein Wunschdenken – es ist eine Schlussfolgerung, die auf der Regressionsanalyse basiert.Ohne sich mit komplexen mathematischen Prinzipien zu befassen, ist der Schlüssel, dass Bitcoins erstaunliche dreistellige Renditen, obwohl sich das Modell auf natürliche Weise verlangsamt, das Modell immer noch zeigt, dass seine nachhaltige Wachstumsrate zwischen 20% und 50% liegt.

Z-Score-Wahrscheinlichkeitswelle: Konzentrieren Sie sich auf statistische Extremwerte

Die technische Analyse scheint oft beschreibend, aber es gibt statistische Methoden, um zu bewerten, wie sich die Bitcoin -Preise in Bezug auf ihre Geschichte bewegen.Eines der effektivsten Tools ist das Z-Fraktion-Wahrscheinlichkeitswellenmodell.

Es bietet im Wesentlichen einen statistischen Indikator zur Messung der Extreme des Preises von Bitcoin im Vergleich zu seiner historischen Normalität.Der Z -Score wird aus dem Mittelwert in Standardabweichungseinheiten berechnet: Ein Z -Score von -2 bedeutet, dass der Preis niedriger ist als der mittlere zwei Standardabweichungen, was ein seltenes Ereignis in einer Normalverteilung mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 2,3%ist.

Im vergangenen Zyklus entsprechen die Bärenmarkttiefs normalerweise der Standardabweichung -2 und berührten gelegentlich die Standardabweichung -3 in extremen Panikmomenten (z. B. den 2022 FTX -Absturz).

• Jetzt ist der Abweichungswert -2 in der Nähe64.000 US -Dollar.

• Extremer -3 -Abweichungswert schwebt inUngefähr 45.000 Dollar.

Wie bei anderen Indikatoren werden diese Werte im Laufe der Zeit steigen und das strukturelle Wachstum von Vermögenswerten widerspiegeln.Es ist erwähnenswert, dass Bitcoin auch dann, wenn er morgen einen extremen statistischen Tiefpunkt stürzt, immer noch Unterstützung von rund 50.000 US -Dollar oder mehr erhalten kann.

Die Konvergenz dieser unabhängigen Modelle verstärkt die Idee, dass sich Bitcoins „neuer Normalität“ nach oben bewegt hat.

On-Chain-Daten: Die Weisheit der Langzeitinhaber

Als Kapital ist einer der einzigartigen Vorteile von Bitcoin darin, dass wir sehen können, wie viel Zeit und Preis von Bitcoin zum letzten Mal durch On-Chain-Daten übertragen werden.Diese Transparenz ermöglicht es für komplexe Indikatoren wie Langzeitinhaber (LTH), Preis zu erreichen.

• „Langzeitinhaber“ ist definiert alsBrieftaschen, die ihre Token nicht mindestens 155 Tage verbracht haben (ca. 5 Monate).

• Historisch gesehen repräsentiert diese Gruppe „intelligentes Geld“ – Patienteninvestoren, die Fonds absorbieren, wenn der Markt schwach ist, und verkaufen, wenn der Markt stark ist.

• Der LTH -Realisierungspreis ist die durchschnittliche Kostenbasis für diese Inhaber.

In jedem vorherigen Zyklus realisierte LTH, dass die Preise als solider Boden dienten.Wenn die Marktpreise kurz unter diesem Preis fallen, sind diese Momente eine hervorragende langfristige Kaufmöglichkeit.

Derzeit beträgt der Realisierungspreis von LTH etwa 37.000 US -Dollar, was sich im vergangenen Jahr verdoppelt hat. Im vorherigen Zyklus stieg diese Zahl von ihrem Startniveau in den späten Stadien des Bullenmarktes um 5 bis 10 Mal.Selbst wenn der Zyklus bescheidener ist, deutet dieser Trend darauf hin, dass der Realisierungspreis von LTH bald über 50.000 US -Dollar steigen und auf diesem Niveau bleiben wird.

Dies ist intuitiv sinnvoll: Als langfristige Inhaber die Kostenbasis immer höher und höher legten, wird die Möglichkeit, dass die Preise für lange Zeit unter diese Kostenbasis fallen.

Zyklusspitzen und Retracements: Vorhersage der schlimmsten Situation

Um unser aktuelles Argument zu testen, versuchen wir, die mögliche Position am oberen Ende des Zyklus zu berücksichtigen und dann den schlimmsten Fall von dort aus vorherzusagen.

Eine meiner umfassenden Metriken ist die „Cycle Top Line“ und integriert 6 verschiedene Onketten-Metriken, die historisch mit den fanatischen Gipfeln von Bitcoin gekennzeichnet sind.Während kein Modell perfekt ist, deuten die kombinierten Durchschnittswerte darauf hin, dass die Spitze dieses Zyklus bei rund 211.000 US -Dollar liegen könnte.

Der konsolidierte Durchschnitt für diese 6 Indikatoren beträgt derzeit etwa 211.000 US -Dollar.

Der wichtige Teil ist nun:Was wird als nächstes passieren?

• Historisch gesehen würde Bitcoin in jedem früheren Bärenmarkt von seinen historischen Höhen zurückziehen70%-80%.

• Selbst wenn die Intervention institutioneller Anleger die Schwere der zukünftigen Marktausfälle verringern kann, wäre dies zu selbstgefällig, wenn diese Regel vollständig ignoriert würde.

daher,Wenn der Preis für Bitcoin einen Höhepunkt von 211.000 US -Dollar erreicht und dann um 75% fällt, liegt der implizite Bodenpreis bei etwa 52.000 USD. Dies liegt sehr nahe an den Vorhersagen anderer Modelle, die wir überprüft haben.

Aufgrund des Anstiegs von Bitcoin -ETFs und der zunehmenden Anzahl von Unternehmen, die Bitcoin innehat, behaupten viele, dass „diesmal anders“ ist, aber bevor dieses zyklische Verhalten vollständig gebrochen ist, müssen wir davon ausgehen, dass es in ähnlicher Weise wieder auftauchen wird.

Unabhängig davon, in welcher Position Sie einnehmen, ist die Botschaft klar: Auch auf einem schweren Bärenmarkt zeigt strukturelle Unterstützung, dass Bitcoin nicht wieder unter 50.000 US -Dollar fallen wird.Und je länger der Bullenmarkt dauert, desto höher wird der Boden steigen und es kann sich um den Bereich von 70.000 bis 80.000 US -Dollar steigen.

Dies definiert meine Sichtweise neu: Ein Portfolio, der von 75% schlecht ist, klingt schlecht, aber es ist immer noch auf einem ziemlich hohen Niveau, wenn es um höhere Peaks geht.

Warum ist der Boden leichter vorherzusagen als die Oberseite

Ein Paradox der Bitcoin -Analyse ist, dass der Boden leichter vorherzusagen ist als die Oberseite.

• Die Bildung von Markttops wird von unvorhersehbaren Faktoren angetrieben: Angst vor dem Fehlen (FOMO), Nachrichtenzyklen, Liquiditätsschocks und übermäßigen Spekulationen.

• Die Unterstützungsstufe wird jedoch durch die strukturelle Realität bestimmt: Langzeitinhaber Betriebsverhalten, wichtige Bewegungsmittelwerte, statistische Basislinien und Adoptionskurven.

Deshalb scheint es mir, dass die Schätzung des Bodens von Bitcoin oft realistischer ist als zu erraten, wo sich das Oberteil befindet.

Heutzutage ist es nicht schwer zu erkennen, dass 50.000 US -Dollar nicht nur eine Ganzzahl sind, sondern die Schnittstelle mehrerer unabhängiger Signale darstellt, was auf dieselben Informationen hinweist:Der strukturelle Boden von Bitcoin bewegt sich für immer nach oben.

Während die Hektik des Marktes uns immer dazu verleitet, die nächste Preisschwankung zu übertreffen, ist die Tatsache, dass die Bitcoin-Preise unter 50.000 US-Dollar wahrscheinlich eine Geschichte sein werden, nicht zukünftig.