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Autor: Dong Jing, Wall Street News
BlackRock, el gerente de activos más grande del mundo, explora la posibilidad de convertir fondos cotizados en intercambio (ETF) en tokens blockchain, un movimiento que podría revolucionar la forma en que funciona uno de los productos de inversión más importantes de Wall Street.
El 12 de septiembre, según Bloomberg, las personas familiarizadas con el asunto revelaron que la compañía está estudiando cómo tokenizar fondos vinculados a activos del mundo real, como acciones.BlackRock ha tenido previamente precedentes exitosos en el campo de activos digitales.
El fondo del mercado monetario tokenizado de la compañía Buidl lanzado en 2024 ha crecido a más de $ 2 mil millones, lo que lo hace muy popular en las plataformas de criptomonedas.Además, el lanzamiento de su Spot Bitcoin ETF también ha logrado un gran éxito, convirtiéndose rápidamente en uno de los fondos más populares de este tipo de historia.
Informó queLa tokenización de ETF puede conducir a cambios como horas de negociación extendidas más allá del tiempo regular de Wall Street, un acceso más fácil a los productos de EE. UU. Por inversores extranjeros y nuevos usos como garantía en las redes de cifrado.
El análisis señala que esta innovación está atrayendo la atención de toda la industria y se considera un paso importante en la migración del mercado a blockchain.La exploración de BlackRock destaca la tendencia de las instituciones financieras convencionales que comienzan a probar la tecnología blockchain para transformar la infraestructura del mercado.
Las ventajas centrales de la tecnología de tokenización
La tokenización implica la creación de versiones digitales de activos tradicionales que les permitan fluir en sistemas blockchain.Para los ETF, esta tecnología puede permitir el comercio de 24 horas, rompiendo el límite de las horas de negociación fijas en Wall Street.
Además, la tokenización puede hacer que los productos financieros de los Estados Unidos sean más accesibles para los inversores en el extranjero y crear posibles nuevos usos como garantía en la red de cifrado.
Los partidarios creen que la migración a blockchain puede realizar funciones como el asentamiento instantáneo y la división de compartir.Los fondos del mercado monetario ya han abierto el camino para esta transformación, y los ETF de diseño flexible podrían ser un sitio de prueba para esta transición.
BlackRock ha sido un controlador activo de los activos digitales.Además del Fondo BUIDL, la compañía también ha probado las acciones de fondos tokenizados que se negocian en la infraestructura Onyx (ahora conocida como Kinexys) de JPMorgan y se posicionó como un adoptante temprano del modelo de liquidación digital.
El CEO de BlackRock, Larry Fink, enfatizó el optimismo de la compañía, diciendo que cada activo financiero puede ser tokenizado y reiterado esa visión en una carta anual a los inversores en 2025. Esta declaración destaca aún más la confianza de BlackRock en la tecnología blockchain para transformar el mercado financiero.
El interés en la industria se está calentando.Los fondos del mercado monetario de empresas como Franklin Templeton y BlackRock han abierto el camino para esto, y los ETF, como herramientas de inversión relativamente flexibles, pueden convertirse en un sitio de prueba para esta transformación.
Los intercambios como Kraken y Robinhood ya han ofrecido acciones tokenizadas en el extranjero, y las nuevas empresas están probando servicios similares en entornos controlados.
Enfrentar el sistema de asentamiento y los desafíos regulatorios
Según los informes, esta transformación enfrenta grandes obstáculos.Actualmente, los ETF se establecen a través de Wall Street Clearing House, mientras que los tokens negociados por Blockchain Flow instantáneamente y durante todo el día. Coordinar estos sistemas crea problemas para los reguladores y fideicomisarios.
pero,El entorno regulatorio se está volviendo más relajado.En la era de Trump, los responsables políticos estaban abiertos a proyectos que permitían a las empresas probar mercados basados en blockchain en entornos controlados.
Mientras tanto, NASDAQ ha pedido a los reguladores que permitan a los inversores que intercambien versiones tokenizadas de acciones en sus intercambios, lo que podría marcar la primera prueba importante de la tecnología blockchain en el corazón del mercado de valores de EE. UU.
Informes anteriores, el CEO de la última declaración pública de NASDAQ dijo que NASDAQ avanzará hacia la tokenización de acciones, incrustará directamente la tecnología Blockchain en el sistema de negociación de valores centrales, y que ya no se limitará a los mercados de venta libre o afiliados.El tiempo de negociación se moverá gradualmente hacia las 24 horas al día, cinco días a la semana o incluso alrededor de los próximos 7 días.
Los analistas señalan que aunque el mercado de activos tokenizados sigue siendo pequeño,La exploración de BlackRock muestra que la financiación convencional está comenzando a probar si Blockchain puede reconstruir la infraestructura del mercado, con cambios fundamentales desde el flujo colateral hasta las velocidades de liquidación.
