jakiro
المؤلف: مايكل نادو، تقرير DeFi؛ تم إعداده بواسطة: رؤية Bitchain
قدم توم لي للتو واحدًا في أسبوع Blockchain الكوريهدف “منتصف المدة” بقيمة 60,000 دولار أمريكي من ETH، ويشير إلى أن Ethereum في دورة فائقة مدتها 10-15 عامًا.
إذا كان على حق، فإن هذا سوف يتكشف في موجات.عبر دورات متعددة.مع أسواق الثور والدب.
في الوقت الحالي،نحن في سوق صاعدة.لكنها لن تستمر إلى الأبد.
بالنظر إلى انخفاض سعر إيثريوم بنسبة 94% في عام 2018 و80% في عام 2022، يجب أن نتوقع انخفاضًا حادًا آخر.لا نعرف متى سيحدث هذا.
لكننا نعرف أين وصلت ETH خلال الدورة الماضية مقارنة بالعديد من المؤشرات الفنية المهمة التي نتتبعها.
نشارك هذا الأسبوع تحليلنا المصمم لمساعدتك على تثبيت النتائج المحتملة والتخطيط وفقًا لذلك.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هي آراء المؤلف ولا ينبغي الاعتماد عليها كنصيحة استثمارية.
دعونا نبدأ.
تحليل المؤشرات الفنية الرئيسية وأهداف الأسعار
المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع
مصدر البيانات: تقرير DeFi
يتم تداول ETH حاليًا بنسبة 92٪ فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 أسبوع البالغ 2400 دولار.
خلال دورة مدتها 21 عامًا، بلغ السوق ذروته عندما تم تداول إيثريوم بنسبة 492٪ فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 أسبوع.
تحليل السيناريو:
· 200% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع:<ب>7300 دولار
· 250% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع:<ب>8500 دولار
· 300% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع:<ب>9800 دولار
· 350% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع:<ب>11000 دولار
· 400% فوق المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع:<ب>12200 دولار
المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع هو هدف متحرك. ومع ذلك، مع مرور الوقت، نقوم باستبدال أسعار ETH منذ حوالي 4 سنوات (عندما كانت الأسعار في نطاق 3-4 آلاف دولار).ولذلك، نتوقع أن يشهد المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع حركة طفيفة فقط بحلول نهاية العام.
نسبة سعر ETH إلى السعر المحقق
مصدر البيانات: تقرير DeFi، Glassnode
منذ 1 يناير 2017، بلغ متوسط سعر ETH إلى السعر المحقق (بديل لأساس التكلفة) 1.6.
النسبة الحالية هي 1.9.
وفي دورة الـ 17 عامًا، بلغت النسبة ذروتها عند 5.
الدورة الأخيرة، بلغت ذروتها عند 3.5 (القمة في أبريل) و2.9 (القمة في نوفمبر).
تحليل السيناريو (بافتراض وصولنا إلى نسبة 2.9):
· السعر المحقق 3000 دولار = 8700 دولار إيثريوم
· السعر المحقق 3.5 ألف دولار = 10,200 دولار إيثريوم
· السعر المحقق 4,000 دولار = 11,600 دولار إيثريوم
اعتبارًا من 1 يناير 2023، يجب زيادة النسبة بمقدار 1، وهو ما حدث مرتين خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة الماضية.
MVRV Z- النتيجة
مصدر البيانات: تقرير DeFi، Glassnode
تخبرنا Z-Score بعدد “وحدات التقلب” التي تكون القيمة السوقية أعلى أو أقل من أساس التكلفة على السلسلة. تشير القيم العالية إلى ظروف ارتفاع درجة الحرارة إحصائيًا.تشير القيمة السلبية إلى التقليل من التقدير.
اعتبارًا من 1 يناير 2017، بلغ متوسط Z-Score لـ ETH 0.99 – مما يشير إلى الميل نحو التفاؤل (القيمة السوقية أعلى من القيمة المحققة).
القيمة الحالية هي 1.66 (أعلى من المتوسط التاريخي، ولكنها ليست “ساخنة” بشكل مفرط).
وفي الدورة الأخيرة، بلغ ذروته عند 6.5 (أعلى مستوى في أبريل) و3.48 (أعلى مستوى في نوفمبر).
تحليل السيناريو:
· Z-Score هو 2.21: ETH<ب>7000 دولار
· درجة Z هي 2.77: ETH<ب>8000 دولار
· درجة Z هي 3.33: ETH<ب>9000 دولار
· درجة Z هي 3.9: ETH<ب>10000 دولار
إيثريوم مقابل بيتكوين
مصدر البيانات: تقرير DeFi
القيمة السوقية لـ ETH المقابلة لسعر التداول الحالي لـ ETH تمثل 23.4٪ من القيمة السوقية لـ BTC.
وفي نوفمبر 2021، وصلت القيمة السوقية لـ ETH إلى ذروة بلغت 55.5٪ من القيمة السوقية لـ BTC.
إذا وصلت عملة البيتكوين إلى 150 ألف دولار (بزيادة 23٪ عن المستويات الحالية)، فسيؤدي ذلك إلى رفع القيمة السوقية للبيتكوين إلى 3 تريليون دولار.
تحليل السيناريو:
· تمثل 35% من القيمة السوقية للبيتكوين:<ب>1.05 تريليون دولار، أو 8658 دولارًا في الإثيريوم
· تمثل 45% من القيمة السوقية للبيتكوين:<ب>1.35 تريليون دولار، أو 11,132 دولارًا من الإيثيريوم
· تمثل 55% من القيمة السوقية للبيتكوين:<ب>1.64 تريليون دولار، أو 13,559 دولارًا في الإثيريوم
والسؤال الرئيسي هو ما إذا كنا سنشهد ارتفاعًا كبيرًا في سعر البيتكوين، وما إذا كانت حركة ETH بالنسبة إلى البيتكوين ستكون معتدلة أو متفجرة مقارنة بالدورة السابقة.
ETH مقابل ناسداك
مصدر البيانات: تقرير DeFi
بلغت نسبة ETH/NASDAQ ذروتها عند 0.31 في 21 مايو و0.30 في 21 نوفمبر.
النسبة الحالية هي 0.20 ويتداول مؤشر ناسداك عند 22788 نقطة.
إذا ارتفع بنسبة 5% بحلول نهاية العام (بزيادة 23% خلال العام)، فسيؤدي ذلك إلى وصول مؤشر ناسداك إلى 23,927.
تحليل سيناريو ETH:
· نسبة 0.25 =<ب>5,981 دولار
· نسبة 0.30 =<ب>7,178 دولار
· نسبة 0.35 =<ب>8,374 دولار
· نسبة 0.40 =<ب>9,570 دولار
منطقنا الأساسي هو أن الاتجاه التصاعدي في نسبة ETH/NASDAQ سيستمر مع الدورة الجديدة وسنحقق مستوى مرتفعًا جديدًا (فوق 0.30) في هذه الدورة.
خاتمة
نتوقع،
الوضع الأساسي:
· يتم تداول إيثريوم بنسبة 250% أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع (8500 دولار)
· يصل السعر المحقق إلى 3,000 دولار (8,700 دولار إيثريوم، بافتراض نسبة 2.9)
· تصل ETH إلى 35% من القيمة السوقية لـBTC.بسعر 150,000 دولار أمريكي في عملة BTC، يصل سعر ETH إلى 8,600 دولار أمريكي.
· تسجل ETH ارتفاعات جديدة مقابل مؤشر ناسداك.نسبة 0.35 = 8,300 دولار إيثريوم.
السيناريو الصعودي: سوف يأخذ ETH أعلى من 10000 دولار.السيناريو الهبوطي هو أن اتجاه ذروة BTC ينتشر إلى ETH، مما يؤدي إلى ذروة معتدلة.
في الوقت نفسه، مع ارتفاع معنويات السوق، نشهد ظهور المزيد والمزيد من التعليقات حول “تمديد الدورة” في السوق.
وهذا يذكرني بسرد “الدورة الفائقة” التي أصبحت شائعة خلال نفس المرحلة من دورة الـ 21 عامًا.
كما قلنا من قبل، تظل حالتنا الأساسية هي أن تبلغ ذروتها في هذا الربع.
