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Quelle:Katherine Doherty,Bloomberg
Original -Titel: Die Wall Street geht auf das großartige Krypto -Comeback, das von Trump angeheizt wird
Noch vor drei Jahren lenkte eine heftige Debatte auf die jährliche Veranstaltung des globalen Marktes für Derivate, der als „Derivatemarkt Davos“ bekannt ist, weit verbreitete Aufmerksamkeit auf sich.Die beiden Seiten in dieser Debatte sind Sam Bankman gebraten (SBF), der berühmte Kryptowährungs-Milliardär und Gründer von FTX, und Terry Duffy, der Leiter der größten Exchange und Optionsbörse in den USA.
Zu dieser Zeit zeigte die Konfrontation nicht nur die tiefen Zweifel der traditionellen Wall Street an den neuen Kräften in der Kryptoindustrie, sondern enthüllte auch den Ehrgeiz des Krypto -Riesen, das Handelsmodell der Derivate zu untergraben.SBF hofft, digitale Vermögenswerte in den Mainstream-Markt zu bringen, während Duffy ein überzeugender Verteidiger der traditionellen Finanzordnung ist.
Aber das gehört der Vergangenheit schon an.
In diesem Jahr bereiten sich die Führungskräfte des weltweit größten Austausch- und Kryptounternehmens darauf vor, nach Florida zu reisen, um an der Futures -Industry -Konferenz teilzunehmen, der US -Präsident Donald Trump gab bekannt, dass er strategische Bitcoin -Reserven aufbauen würde.Obwohl dieser Schritt symbolischer ist, legt er zweifellos den legitimen Status digitaler Vermögenswerte als Mainstream -Finanzinstrumente fest.
Für Wall Street -Institutionen, die zuvor nur vorläufig in den Kryptomarkt eingetreten waren, werden die nächsten vier Jahre eine seltene Gelegenheit sein.Die Kryptoindustrie heizt sich schnell unter dem Vormarsch der Trump -Regierung.Am Donnerstag berichtete Bloomberg, dass World Liberty Financial Inc., ein Kryptounternehmen der Trump -Familie, geschäftliche Verhandlungen mit Binance Holdings Ltd., dem weltweit größten digitalen Asset -Austausch, abgehalten hat und möglicherweise eine tiefere Zusammenarbeit beginnen kann.
Diese Veränderung in Stimmung und Atmosphäre wurde auf dem Treffen dieser Woche vollständig demonstriert.Die Konferenz fand im Boca Raton Hotel statt, wo sich traditionelle Finanzmanager und Praktiker der Kryptoindustrie versammelten, um miteinander zu kommunizieren.Was den auffälligsten Unterschied betrifft, so trug fast jeder diesmal fast jeder Anzüge oder zumindest ein Hemd mit Kragen.In den vergangenen Jahren verschwanden die legendären Shorts + T-Shirt-Kleider im Verschlüsselungskreis fast und die Szene wurde viel formeller.
Sogar der Unterhaltungslink strahlt eine „alte Geld“ -Firme aus.Der billige Trick, eine legendäre Rockband in den 1970er Jahren, betrat die Bühne, um das Publikum vor Ort zu bejubeln – Sie wissen, dass der im Publikum sitzende Tycoons wie Lynn Martin, Präsident der New York Stock Exchange und Don Wilson, Gründerin von DRW Holdings.
„Die Kryptoindustrie ist zurück“, sagte Catherine Clay, Direktorin für Derivate bei Chicago Options Giant CBOE Global Markets.“Nach ein paar Jahren des Schweigens sehen wir Krypto -Themen in der Boca Raton -Konferenz zurück.“
Donald Trump versprach während seiner Kampagne, die Vereinigten Staaten zu einem „globalen Krypto -Kapital“ zu machen, und seit seinem Amtsantritt hat er dieses Versprechen tatsächlich erfüllt.Er unterzeichnete eine Executive Order für digitale Vermögenswerte und drängte die Aufsichtsbehörden, Maßnahmen zu ergreifen.Sein Securities Regulatory Team bildete eine Arbeitsgruppe speziell für die Kryptoindustrie unter der Leitung von Hester Peirce, der die Branche seit langem unterstützt hat.
All dies stärkt das Vertrauen der Wall Street in den Kryptomarkt.Ken Griffins Citadel Securities war in der Vergangenheit im digitalen Vermögensbereich vorsichtig, sucht nun jedoch nach einer tieferen Teilnahme und plant, Liquiditätsanbieter für den Kryptowährungsmarkt zu werden.In der Zwischenzeit wächst die CME Group Inc. weiter, nachdem er Binance übertrieben hat, um zum weltweit größten Bitcoin -Derivate zu werden und Solana -Futures auf den Markt zu bringen.Laut Menschen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, hat Intercontinental Exchange Inc., das in der Vergangenheit vom Kryptomarkt entfernt war, auch begonnen, Chancen zu erkennen und sich darauf vorzubereiten, direkt mit seinem alten Rivalen CME teilzunehmen.
Auch in Übersee folgte auch.Auf dieser Konferenz kündigte Singapore Exchange Ltd. (SGX) Pläne an, in der zweiten Hälfte dieses Jahres Bitcoin Perpetual -Futures zu starten.Das Unternehmen sagte, sein erster digitaler Vermögensvertrag werde sich streng an institutionelle Kunden richten.
„Bis Ende dieses Jahres werden mehr Unternehmen einen großen Einzug in den Krypto-Raum machen.“
Für die Wall Street brachte die diesjährige Konferenz auch einen neuen Konsens mit: Blockchain -Technologie, der Kryptowährungen untermauert, wird der Schlüssel zum Fahren rund um die Uhr am US -Aktienmarkt sein.
„Die Kryptoindustrie war in den letzten Jahren voller Hype und Übertreibung“, sagte Don Wilson, einer der Gründer von DRW Holdings und Mitbegründer des Digital Assets von Crypto Company.
Die Kryptowährungsbranche hat ihren früheren Ruhm verloren, nachdem das Unternehmen von SBF bankrott gegangen war und 2022 wegen Betrugs verurteilt wurde.In diesem Jahr veranstaltete der FTX-Austausch, den er gründete, eine Cocktailparty in Boca Raton Beach, verteilte Marken-Waren am riesigen Stand im Showroom und veranstaltete ein Fireside-Gespräch mit Alex Rodriguez, der sich vom Baseball Star in den Geschäftsmann verwandelte.Weil er Geld wie Geld ausgegeben hat, von US -Aufsichtsbehörden bis hin zu Politikern und sogar Tom Brady, war er bereit, auf seine Ideen zu hören.
Aber Duffy hat es nicht gekauft.Der langjährige Industrieveteran, der die Chicago Mercantile Exchange (CME) leitet, begann seine Karriere in der Chicagoer Handelshalle in den 1980er Jahren.Er ist skeptisch gegenüber SBFs ehrgeizigem Plan.FTX möchte unabhängig die Bedürfnisse aller Kunden in Kryptowährungsderivaten erfüllen, wobei Algorithmen anstelle von Brokern verwendet werden, um Transaktionen zu löschen.
„Ich habe 2017 die Kryptowährung in den Chicago Mercantile Exchange (CME) eingeführt und wusste nicht einmal, wer SBF war“, sagte Duffy in einem Interview in diesem Jahr.Er sagte unverblümt, dass der Plan von SBF „aus Sicht des Risikomanagements sehr gefährlich“ sei.
Duffy ist nicht schüchtern wegen ihrer Konfrontation von 2022 in der Boca Raton Hotel Bar und nennt sie eine „kleine Reibung“.In einem Interview mit Bloomberg erinnerte er sich, dass er SBF direkt sagte, dass er ein Lügner sei und sagte, dass das Geld in seiner rechten Tasche mehr sei als das Vermögen der Kryptowährung.Diese Erklärung wurde bestätigt, als FTX Ende 2022 Insolvenz anmeldete.Der Insolvenzfall enthüllte einen Betrug, der jahrelang dauerte. Die Staatsanwaltschaft behauptete, SBF betrogen etwa 10 Milliarden US -Dollar von Kunden, Investoren und Kreditgebern.
Nach dem FTX -Absturz starteten die Aufsichtsbehörden unter US -Präsident Joe Biden ein massives Vorgehen gegen die Kryptowährungsbranche.Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die Top -Regulierungsbehörde der US -Derivate, hat im vergangenen Jahr einen Rekord von 17,1 Milliarden US -Dollar an Strafverfolgungsbehörden zurückgefordert, hauptsächlich aus digitalen Vermögensverfahren gegen FTX und Binance.
Betroffen davon haben einige Unternehmen ihr Geschäft aktiv geschrumpft und ihre Aufmerksamkeit auf Übersee -Finanzzentren wie Dubai, Singapur und Hongkong zugewandt.Trading Giants Sprung und die Jane Street haben ihre Kryptowährungsmarktgeschäfte in den USA zurückgezogen.CBOE schloss sein Geschäft mit Kryptowährung aufgrund eines klaren regulatorischen Rahmens in Washington.
Seit dem Amt von Trump haben sich die Fesseln der Regulierung zu lösen.Im vergangenen Monat schloss die US -amerikanische Securities and Exchange Commission ihre Untersuchung des Kryptowährungsgeschäfts von Robinhood Markets Inc. ab und sagte, es würde keine Durchsetzungsmaßnahmen ergreifen.In der Zwischenzeit stellte die SEC auch eine Klage gegen Coinbase Global Inc., die größte digitale Vermögenshandelsplattform in den Vereinigten Staaten, ab, die zuvor einen illegalen Austausch betrieben hatte.
Allein im vergangenen Monat hat die SEC mindestens 10 Fälle gegen Kryptowährungsunternehmen abgelehnt oder ausgesetzt.
Elisabeth Kirby, Leiterin der Marktstruktur bei TradeWeb, sagte, das sich schnell verändernde regulatorische Umfeld ebne den Weg für institutionelle Investoren, um sich in Kryptomärkten zu engagieren.TradeWeb ist ein Unternehmen, das rezeptfreie Handelsmärkte betreibt und Bereiche wie Zinssätze, Kredit-, Währungsmärkte, Aktien und Kryptowährungs-ETFs abdeckt.
Banken planen auch aktiv, mehr Kryptowährungsunternehmen zu beschlagnahmen.Morgan Stanley, die bisher nicht im Krypto -Bereich aktiv war, ebnet nun den Weg für potenzielle IPO -Kunden.Die Führungskräfte der Bank of America Corp. diskutieren, ob die Royal Bank of Canada nach Abschluss ihres ersten Krypto -Deals Ende letzten Jahres weiter nach Abschluss ihres ersten Krypto -Angebots weiter expandieren möchte.
Bei dieser Woche wurde die Zusammenarbeit zum Hauptthema.Der Kern der Diskussion konzentriert sich darauf, wie traditionelle Finanz- und Kryptoindustrien zusammenarbeiten.
Sogar Duffy sagte, er unterstütze nun den Erfolg der Kryptoindustrie – nach allen dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen des Chicago Mercantile Exchange (CME) stieg im vergangenen Jahr um mehr als 200%, wobei das Handelsvolumen 6,8 Milliarden US -Dollar erreichte.
„Wir gingen mit Bitcoin und dann Ethereum online, und jetzt haben wir nur angekündigt, dass wir mit Solana online gehen werden“, sagte Duffy.
