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Autor: Mauricio di Bartolomeo, cofundador de LEDN, BLOCKWORKS;
En 2022, el colapso de los proyectos de préstamos criptográficos centralizados y descentralizados ha tenido un profundo impacto en el mercado.Terra solo ha causado más de $ 60 mil millones en riqueza en el campo Defi.Los casos de bancarrota centralizados, como FTX, Blockfi, Celsius, Génesis, etc., han perdido totales similares o superiores.Pero el colapso repentino de estas compañías no se debe solo a un evento de mercado particular, sino a una manifestación de los problemas estructurales más grandes de la industria de préstamos.
La crisis revela parte de la realidad aterradora de que la industria de los préstamos de activos digitales se basa en la inestabilidad: la falta de transparencia en toda la industria, la falta de control de gestión de riesgos internos y los pobres estándares de préstamos.
Pero las personas aún necesitan servicios de préstamo para Bitcoin, Stablecoins y activos digitales, especialmente en los países en desarrollo donde nací y crecí.
Como los jugadores establecidos bien probados continúan reconstruyendo la industria, también veremos nuevas caras atraídas por «llenar» los vacíos dejados por los participantes en bancarrota.Hemos visto a Coinbase, Kraken y BitStamp lanzar sus propias soluciones de préstamos criptográficos que agregan legitimidad al mercado y resaltan la gran escala de esta oportunidad.
A medida que los nuevos jugadores ingresan al espacio de préstamos, deben operar con gran transparencia, precaución y precaución.Si la garantía del usuario se utilizará como garantía y se prestará nuevamente, la transparencia y la candidatura son muy importantes para su estrategia de generación de ganancias.Los usuarios deben tener una comprensión clara de cómo y dónde se utilizan sus fondos.
Mi visión de esta crisis de préstamos, como otras cosas en mi vida, ha sido profundamente afectada por el colapso económico que he observado en Venezuela.
El caos que la hiperinflación nos lleva a los Estados Unidos a encontrar una salida inesperada: bitcoin.Mi familia y mis amigos, y millones de venezolanos, lo encontraron necesario, cuando no hay dólar disponible y no se puede reemplazar nada más.Sin embargo, una vez que los venezolanos se dan cuenta de lo que es Bitcoin y lo que puede hacer, no quieren venderlo.
Esta es una forma real impulsada por la supervivencia del uso de criptomonedas.Cuando vi lo que Bitcoin hizo por las personas en mi ciudad natal y lo que significaba para los demás, me di cuenta de la forma en que interactuamos con estos activos necesarios para evolucionar.
Simplemente sostener activos digitales no es suficiente para todos.Las personas necesitan soluciones que puedan usar activos digitales como garantía o ganar intereses; para hacerlo, necesitan poder confiar en una plataforma.
¿Cómo diseñamos nuestros sistemas para hacerlos tan transparentes como las criptomonedas que procesan?El choque del año pasado muestra que necesitamos un nuevo enfoque para desarrollar una verdadera confianza y estabilidad sin perder el núcleo innovador de bitcoin y activos digitales.
La claridad de los términos de servicio y la exposición al riesgo no solo es valiosa, sino que no es negociable
Algunas plataformas de préstamos de criptomonedas bien conocidas han comenzado a implementar protocolos de prueba de Reservas (POR), después del ritmo de algunos grandes intercambios globales pioneros, un paso importante para mejorar la transparencia e integridad en la industria.La confianza y la responsabilidad son muy necesarias, y la prueba de reservas (POR) es un proceso que permite a una empresa demostrar que tiene suficientes activos para cubrir los pasivos (es decir, depósitos de clientes).
Con prueba de reserva, las empresas pueden confirmar públicamente aspectos importantes de su integridad y salud financiera.Más importante aún, esto se hace a través de una prueba de terceros y el uso de pruebas criptográficas, compartiendo los resultados con las partes interesadas para generar confianza.Los clientes deben asegurarse de que la plataforma de préstamos realmente se mantenga en una base financiera sólida.
El uso de Bitcoin y otras criptomonedas como garantía no es solo una practicidad, sino un servicio crucial que puede abrir la puerta a oportunidades financieras para millones de personas.Pero la estabilidad de este modelo de préstamo no es inherente a los conceptos básicos de gestión de riesgos y transparencia.
El concepto clave es que las plataformas de préstamos de criptomonedas que no revelan claramente los riesgos y revelan completamente sus políticas de préstamo y gestión de riesgos (incluidas las pruebas de los estándares de reserva) pueden poner en peligro la seguridad financiera de sus clientes.
Un ejemplo obvio son las posibles consecuencias cuando la gestión de riesgos falla, al igual que en Celsius.Después de solicitar la protección de bancarrota, Celsius propuso un plan de bancarrota para devolver algunos depósitos criptográficos a los clientes minoristas, la mayoría de los cuales se espera que reciban aproximadamente el 67% del reciclaje a través de varios medios, incluida la equidad mantenida en la nueva entidad.
Esto es lo que sucede cuando no cumple con estrictos protocolos de gestión de riesgos.
En una economía inestable, los riesgos son aún más significativos.Para las personas que han aprovechado los servicios de préstamos de activos digitales a través de la tormenta económica, la claridad de los términos de servicio y la exposición al riesgo no solo es valiosa, sino también intransigente.Deben recibir un proceso claro que les permita acceder a su riqueza de activos digitales sin tener que cruzar los campos minados de las cláusulas ocultas y los riesgos no revelados.
Estamos creando un espacio en el que todos puedan confiar
La transparencia es crucial.No puede ser una idea de último momento, pero debe ser parte de las operaciones comerciales diarias de la plataforma.La compañía debe ser honesta y mostrar a los usuarios todo, incluidos los riesgos involucrados.Esta transparencia completa es crucial para todo, especialmente cuando se ofrece un préstamo para bitcoin o activos digitales.Esto es para garantizar que los activos de los usuarios se mantengan seguros cuando el mercado fluctúa.
Pero la transparencia no es una solución una vez para todas las personas necesitan entender lo que está sucediendo.Esto significa educar a los usuarios y darles información que necesitan para tomar decisiones informadas, no solo lanzarles términos y números financieros.
La gestión de riesgos robusta no puede ser solo un enfoque de plataforma;En lugar de simplemente reaccionar cuando las cosas salen mal, debemos centrarnos en prevenir antes de que comience el problema.Esto significa prestar mucha atención a los fondos, las pruebas de estrés diferentes escenarios y saber cómo frenar las malas situaciones cuando ocurren problemas.
Estamos en un momento crítico, y crear el camino hacia el éxito requiere un trabajo que pueda reconstruir las relaciones de confianza con los usuarios.
Al centrarnos en la comunicación clara, la educación y la gestión sólida de riesgos, estamos sentando las bases no solo para soluciones rápidas, sino por un espacio en el que todos pueden confiar.
