jakiro
Fuente: Investigación de activos digitales, compilado por Shaw Bittain Vision
Para ser honesto, he visto suficiente teoría del ciclo de cuatro años. Hoy me quejaré de por qué los que siguen esta teoría eventualmente fallarán.
Estas personas nunca han estudiado tiempo o ciclo en sus vidas, pero están seguros de que se completará el ciclo de cuatro años.No tienen idea de lo que están tratando y eventualmente se verán obligados a comprar a un precio más alto.
Este es un argumento basado en datos puros, no una suposición aleatoria.Realmente he tenido suficiente del pesimismo abrumador y la sobreaza en el mercado, lo que me hizo muy optimista.
No estoy tratando de exagerar lo que sucederá con este mercado, pero este sentimiento por sí solo es suficiente para afirmar que estoy teniendo suficiente de estas tonterías.Continuaremos subiendo, más tiempo de lo que estas personas se mantienen cuerdos.
Un mercado alcista no alcanzará su punto máximo cuando todos estén listos para tomar ganancias y avanzar.Se alcanzará a medida que las personas se apresuren a aprovechar y las propiedades hipotecarias para comprar más acciones.Llegará a la cima cuando sus amigos/vecinos/primos de mente simple o tío hagan una fortuna, mucho más allá de su capacidad, y luego renuncian a su trabajo y cambian a un profesional de la inversión.Afirará cuando nadie vuelva a estar, quiero decir que nadie está mirando el lado corto.
La situación es muy diferente de ese momento. Cada vez que el S&P 500 cayó un 3%, los inversores huyeron del mercado; O todo el mundo de las criptomonedas planeaba vender en los próximos tres meses, citando que algunos ciclos que fabricaron de la nada no tenían un fuerte soporte de datos.
Lo que estos nuevos expertos en ciclo no se dan cuenta es que la calidad de un ciclo depende de las condiciones subyacentes en las que se forma.
El dicho «El mapa no es territorio» me viene a la mente en este momento.
Esto significa que aunque pueda seguir mirando el mapa, eso solo le dará una idea general de dónde está.El mapa no le dirá que hay un gran agujero a 300 pies a la izquierda.Tampoco te dirás que hay un gran roble en el medio del campo.No te dirá que hay un cobertizo abandonado a una milla por delante.Por supuesto, no le dirá que la temperatura exterior es tan alta como 110 grados Fahrenheit y 50% de humedad.¿O estás en una jungla o en un bosque caducifolio?
El mapa mostrará las coordenadas y las instrucciones de su ubicación, pero no le permitirá percibir los objetos, entornos y terrenos reales, que son exactamente lo que puede encontrar mientras navega.
Los ciclos son un mapa que nos proporciona marcos de tiempo y datos históricos para darnos una idea aproximada de lo que generalmente vemos, pero las condiciones detrás del mercado son la realidad real.
Estas condiciones determinan el aumento en el ciclo, la disminución de la volatilidad, el aumento de la volatilidad, debilitan la volatilidad, etc.
El ciclo en el que estamos hoy es esencialmente diferente de los últimos tres ciclos en términos de condiciones. A continuación, analizaremos en detalle las razones y cómo se refleja en el gráfico.Aquí hay una diferencia clave, es decir, la diferencia entre las dos declaraciones «Este tiempo es diferente» y «sigue siendo la misma pero diferente».
Estructura y comportamiento de precios
Desde el comienzo de este ciclo, podemos ver claramente que la estructura y el comportamiento del mercado son diferentes del ciclo anterior.La razón es que los nuevos activos y mercados pasarán por diferentes etapas de crecimiento y adopción.Me recuerda a la opinión de Peter Lynch que el estilo de la compañía cambia con el tiempo.
Las empresas no siempre son empresas de alto crecimiento.Con el tiempo, se transformarán en negocios de menor crecimiento, pero se convertirán en pilares de la industria.
Este es un ciclo de adopción típico, donde el primer ciclo es el ciclo de bombo, que es un ciclo de adopción típico, donde la primera fase es exageración, la segunda fase es el dolor y la incertidumbre del crecimiento, y la última fase es el comienzo de la adopción a gran escala, y la mayoría de los usuarios tempranos comienzan a dominar.
Echemos un vistazo al caso de Amazon, incluido su ciclo de vida y estructura de mercado, y comparemos con Bitcoin y Ethereum.
Del mismo modo, ETH es el siguiente
Este es el argumento que hicimos durante la caída del primer trimestre hace unos meses.
Mostramos la estrecha relación entre la estructura y el comportamiento actuales de Amazon y lo que actualmente presenciamos en las principales criptomonedas.
Aparentemente, el ciclo a principios de 2017 fue impulsado por una gran cantidad de publicidad, similar a Amazon en 1999. Luego, el mercado alcista en 2021 es más estructuralmente como la consolidación lateral que una gran expansión.Esta es una prueba clave de si el activo puede sobrevivir al accidente 2020 y al mercado de Bear 2022 para demostrar si merece su nombre.
Del mismo modo, Amazon (AMZN) no alcanzó los máximos récord hasta después de 2008. Tomó una larga lucha para demostrar que sobrevivió a la explosión de la burbuja de Internet y de hecho pudo construir un negocio viable a largo plazo.
Finalmente, marcamos el comienzo de una fase de adopción masiva, y la mayoría de los primeros grupos comienzan a unirse.Este es el último obstáculo que enfrentan Bitcoin y las criptomonedas como un activo.El último argumento que una vez hizo alguien, «¿Qué pasaría si el gobierno lo prohibiera?», Ya no está allí.El gobierno no solo no lo prohibió, sino que también hizo todo lo posible para aceptarlo.Este es un proceso típico de desarrollo de la curva de adopción.
Ok, eso es genial, sabemos que estamos en la etapa de adopción masiva, pero ¿qué tiene eso que ver con el ciclo de cuatro años?
Dow Jones
Demos un paso atrás y echemos un vistazo al índice Dow Jones.El índice Dow Jones es indudablemente un gráfico favorito para cualquier analista serio, ya que su historial de precios se remonta a 1896 en la vista de negociación.Con más de 100 años de datos, este es el conjunto de datos de mejor calidad en el que podemos basar.
Mirando hacia atrás en la tabla de 1 año del índice Dow Jones, podemos ver que ha habido tres consolidaciones en su historia que duraron más de una década.Después del primer período de consolidación, su período de expansión es de aproximadamente 17 a 23 años.La última consolidación ocurrió entre 2000 y 2013. Actualmente, el ascenso duró solo 16 años, y si fuera el mejor, sería el más corto en la historia.
Si observamos de cerca este mercado alcista de 16 años a partir del mínimo de 2008, encontraremos que cuatro veces ha vuelto a probar sus máximos anteriores.
La parte inferior de 2015 es una nueva prueba de la cima de 2008. La parte inferior de 2020 es una nueva prueba de la parte superior de 2015. La parte inferior de 2022 es una nueva prueba de la parte superior de 2020. Y la parte inferior del último abril es una nueva prueba de la parte superior de 2022.
El mercado es tan preciso como el reloj al mismo tiempo, cambiando constantemente la parte superior anterior al nivel de soporte, mientras se eleva a lo largo de este canal del mercado alcista.Sin embargo, la clave radica en el momento en que el mercado aumenta después de cada retroceso.Como se puede ver en la tabla anterior, el período de aumento más corto es de 22 meses.Y ahora, solo hemos subido 5 meses desde el mínimo de abril.Si se calcula como el ciclo más corto de 22 meses, el mercado alcanzará su máximo a principios de 2027.
Este es otro gran punto de datos y le muestra por qué creo que vale la pena esperar todo el mercado al menos en los próximos 12 meses.En este entorno, es difícil para mí creer que las criptomonedas colapsarán mientras las acciones continúan aumentando.
Desde un mercado alcista a un oso y luego a un mercado alcista
Otra razón que me hizo creer firmemente que este mercado alcista acaba de comenzar es la caída en abril.
No creo que la gente reconozca completamente el alcance del pánico que Crash ha traído al mercado de valores y los mercados de criptomonedas.De lo que estamos hablando es del sentimiento, el tiempo y el precio del mercado, que ya están a un nivel de mercado de osos grave.
Las lecturas que vemos son comparables a los niveles de sobrevendido y los niveles de pánico en 2020, 2008 y 2000. El mercado está completamente colapsado.
En realidad, esto proporciona el impulso necesario para comenzar un nuevo mercado alcista, que durará y será fuerte más allá de las expectativas de todos.
Echemos un vistazo a la situación con Ethereum (ETH).La caída de Ethereum duró más que el accidente del FTX, y la disminución del precio fue casi la misma.En mi opinión, este es el final de un mercado bajista que comenzó en la parte superior del mercado en 2024. Formamos un triple top en el último aumento de noviembre, seguido de un mercado de osos de más de 50 semanas que terminó con ese colapso.
La razón para apoyar este punto de vista es que Ethereum (ETH) ha experimentado un mercado alcista completo. Un mercado alcista típico dura entre 90 y 120 semanas.Todos los suscriptores saben la importancia de estos factores de tiempo.
Curiosamente, desde el nivel más bajo de 2022 hasta el máximo de 2024, resultó ser de 90 semanas.En otras palabras, creo que fue un ciclo completo que se completó en silencio, seguido de un ciclo de mercado bajista que comenzó en ese punto más alto y duró un año completo (similar a otros mercados de osos) y terminó en un accidente en abril.
Solo mire las lecturas del índice de fuerza relativa (RSI) en la tabla anterior.El RSI semanal ha alcanzado estos niveles solo tres veces, y estos tres están en la parte inferior del mercado Bear.Los mínimos de abril son equivalentes a la parte inferior del mercado Bear, lo que nos da mucho espacio para alza.
Relación de cobre/oro
Esta es una gran tabla de relevancia del mercado que me proporciona Bravos Research.
Aquí hay una tabla de relación de cobre/oro que ha predicho la parábola y las ciclo de ciclo de bitcoin desde 2013.
Cada vez que la tabla toca fondo y se rebota, Bitcoin comienza su expansión más rápida.Luego, cuando alcanzó su punto máximo, Bitcoin continuó en un nivel alto.
Creo que esta imagen es interesante por dos razones. Además de la relevancia (la más obvia que he visto), el aspecto del tiempo también es interesante.Este gráfico se encuentra actualmente en un punto bajo, y suponiendo que está tocando, un ciclo típico de toros es de 17 meses.
A partir de hoy durante 17 meses, es a principios de 2027, coincide con la situación con el índice Dow Jones que le acabo de mostrar.
No solo continuará aumentando durante 17 meses, sino que coincidirá con la etapa más grande del mercado alcista de Bitcoin, que supuestamente ni siquiera ha comenzado.
Por cierto, quiero mostrarle los datos de Stansberry Research que destaca posiciones cortas en Bitcoin en el compromiso del comerciante.
Actualmente estamos en el nivel más alto desde 2021.
Los datos de Stansberry continúan mostrando que cada vez que COT alcanza un nuevo nivel bajista extremo de 1 año, ocurren los siguientes movimientos de precios.
Esto es solo 6 años de datos, pero se infiere desde este momento el próximo año que Bitcoin podría elevarse a $ 230,000, lo que nuevamente sugiere que, según esta lectura extrema, el ciclo será más largo.
Alternativo
El siguiente es el altcoins. No tengo nada que decir sobre Altcoins, solo creo que las perspectivas para el gran mercado del mercado de altcoins son muy brillantes.Sin embargo, la gran volatilidad del mercado lleva tiempo y, como puede ver, si esta volatilidad requiere tiempo para completar, entonces un ciclo de cuatro años no tiene sentido.
Eche un vistazo a la tabla de «otro» a continuación y si siente que hay signos bajistas, no puede llamarse analista.Solo con esta estructura, puede tener expectativas extremadamente optimistas de altcoins.
Además, sabemos que cuanto más tiempo tarda el mercado en romper los viejos máximos, mayor es la volatilidad.
Una vez que esta situación estalla, es difícil decir cuán lejos se desarrollará, pero dudo mucho que finalice después de casi 5 años de elaboración de cerveza y durará solo 8 semanas.
A partir de la comparación de Total3 con BTC a continuación, podemos tener una idea aproximada de algún tiempo requerido.No solo está comenzando y no está rompiendo todavía, sino que el ciclo operativo habitual es de 12 a 13 meses, lo que significa que no se conocerá hasta la segunda mitad del próximo año.
Luego eche un vistazo rápido a la tabla general «Otro», y vemos la misma situación, pero el lapso de tiempo es más largo. Lo diferente de este reciente mercado bajista es que dura más que nunca.Entonces, cuando se abre paso, deberíamos esperar un gran aumento y, lo que es más importante, durará mucho tiempo.
Es imposible para usted analizar cuidadosamente cualquiera de los gráficos anteriores y llegar a la conclusión de que el avance finalizará en ocho semanas.A juzgar por estos gráficos, esperamos que la tendencia ascendente dure de 12 a 18 meses.
Media teoría
Finalmente, hablemos de la teoría de la mitad. A mi opinión, esta es la razón fundamental del ciclo de cuatro años, ¿verdad?
Si la teoría de la mitad de la mitad es correcta, ¿por qué creamos un ATH nuevo antes de la mitad en 2024?Según esta teoría, deberíamos haber creado un nuevo ATH después de la mitad.
Y, ¿por qué colapsamos en el primer trimestre del cuarto año del ciclo de cuatro años?Esto nunca ha sucedido antes.Pero todo sigue siendo lo mismo, ¿no?
En mi opinión, parece haber muchas grietas, pero estas personas son como osos en un mercado alcista, que se niegan a rendirse y no están dispuestos a aceptar los hechos.
Aquí hay una idea novedosa propuesta por el famoso BTC OG Adam Back, quien incluso fue citado en el Libro Blanco.
Señaló que la parte superior del ciclo es en realidad en abril de 2024 porque técnicamente ese es el culpable del ciclo de mitad de mitad de mitad, y el próximo ciclo de mitad de mitad terminará a mediados de 2028.
Interesante punto de vista, y en mi opinión, tiene sentido.Esto no significa que Bitcoin no tenga un retroceso hasta 2028, o que 2028 es lo que considero un objetivo de ciclo superior, que solo muestra que la mitad de la mitad no tiene ningún efecto en el precio de Bitcoin.
A continuación se muestra una vista de la mitad de bitcoin y la parte superior del ciclo
Resumimos
De hecho, esto es un poco exagerado, pero creo firmemente que hay muchos datos de que este ciclo de criptomonedas de cuatro años no terminará. En mi opinión, la vista inversa actual es clara, tanto las acciones como las criptomonedas aumentarán bruscamente y durarán más.
Aunque todos están preocupados por el ciclo de cuatro años y las valoraciones sobrevaloradas, sugiero una buena mirada a los datos y hechos reales para respaldar esta preocupación.
Cualquier veterano del mercado puede decirle que el sentimiento actual del mercado simplemente no es suficiente para apoyar al mercado para alcanzar su punto máximo.
Como Ethereum aún no ha alcanzado un nuevo alto y Altcoins está a punto de romper el rango de consolidación de cuatro años, demasiadas personas están listas para vender. A juzgar por el índice Dow Jones y la relación cobre-oro, el mercado nos dice que el espacio ascendente del mercado es mucho mayor de lo que la gente piensa.
Como dije en X el otro día, los ciclos largos son más difíciles, no más fáciles.Y debido a que la gente piensa que todavía estamos en las primeras etapas, el ciclo no durará demasiado, porque entonces harán una fortuna.Este no es el caso.Cuanto más tiempo sea el ciclo, mayores son las posibilidades de que las personas pierdan dinero.
No muchas personas consideran el hecho de que Ethereum experimentó un mercado alcista completo desde su mínimo del 22 de junio hasta su máximo del 24 de abril, seguido de un año completo del mercado de osos.Desde una perspectiva de tiempo, precio y sentimiento del mercado, todo muestra que esta opinión es precisa, pero la mayoría de las personas lo ignoran.
La preocupación, el miedo y la duda continuarán empujando a este mercado alcista para que dure mucho más de lo que nadie esperaba.El hecho de que la mayoría de las personas estén atrapadas en el ciclo de cuatro años es agregar otro fuego al fuego.
Recuerde que el mercado hará todo lo posible para engañar a la mayor cantidad de personas posible.
Aunque estamos entrando en un largo mercado alcista, esto no significa que el proceso sea fácil de navegar.Habrá una disminución, un retroceso y una corrección en el camino, que incluso confundirá a los veteranos más experimentados.Tener un marco que comprenda la situación del mercado es crucial para ayudarlo a encontrar el lugar correcto que muchos inversores se esfuerzan por encontrar.
