Defi combiné avec le mobile: la prochaine vague d’applications de qualité grand public est en route

Auteur: Max @IOSG

Vue de base tl; dr;

L’investissement au détail dans le financement traditionnel (TRADFI) a été mobile (zéro commission + expérience utilisateur d’application), et cette tendance se propage au domaine de la crypto-monnaie – les utilisateurs de détail poursuivent des expériences de trading mobile rapides, familières et à faible friction.
La pile technologique d’Hyperliquide (Hyperevm + CoreWriter + Builder Code) réduit considérablement le seuil de développement de la frontale mobile, tout en tenant compte de l’efficacité d’exécution du CEX et des avantages de Dex (auto-hébergement, listing rapide des pièces et moins de restrictions géographiques / KYC).
La vague d’applications mobiles natives basées sur HL a été lancée: BasedApp, Mass.money, Dexari, Supercexy.Le volume de négociation quotidien moyen de ces applications est de 50 000 $ US (revenus répétés mensuels de 1,5 million de dollars américains), représentant environ 3 à 6% du volume de trading de contrat perpétuel HL, avec un groupe diversifié d’utilisateurs (utilisateurs natifs de Crypto, utilisateurs de détail Web2, commerçants professionnels).
Pourquoi maintenant? Le cycle de contenu « Super Speculative » + Creator a fait monter les préférences de risque des utilisateurs de détail;Les applications mobiles compressent le temps d’introduction des utilisateurs, simplifient la complexité de chiffrement et ajoutent des fonctions collantes (transactions de subvention, dépôts de devises fiduciaires, paiements de carte, marchés monétaires et outils de revenu).
Argument principal:
Le trading Crypto Mobile Trading bénéficie de forts vents de queue dans le groupe de masse Web2 et le comportement de vente au détail.
Pour atteindre la croissance du volume d’échelle et des transactions sur le marché des crypto-monnaies, il est nécessaire de fournir aux consommateurs Web2 traditionnels des applications mobiles plus natives crypto-natives.
Par rapport au modèle commercial Web3, ce domaine a les caractéristiques des revenus d’échelle vraiment durables, et le coût marginal de la mise à l’échelle est extrêmement faible.

Les applications de transaction mobile + Defi pour les consommateurs de détail ont considérablement augmenté au cours des derniers mois, dont la plupart sont construites sur des infrastructures hyperliquides.Cet article vise à explorer ce champ vertical en profondeur, à analyser l’application actuelle des marchés dominants et à afficher les vues pertinentes.

1. Contexte

Dans l’ensemble, l’ampleur de la participation des investisseurs de détail aux investissements traditionnels s’est considérablement développée au cours de la dernière décennie. La tendance a commencé en 2019, lorsque plusieurs grands courtiers américains ont réduit les commissions de négociation pour les actions à zéro afin de rivaliser avec Robinhood, réduisant considérablement les coûts de transaction pour les petits comptes.L’épidémie de 2020 a accéléré ce processus: les politiques de verrouillage, les contrôles de relance et une expérience mobile optimisée en permanence ont apporté des millions de débutants sur le marché.En 2022, l’enquête financière des consommateurs de la Réserve fédérale a montré que la participation boursière a augmenté de manière significative – 58% des ménages américains détenaient directement ou indirectement les actions, et le ratio d’actionnariat direct est passé de 15% à 21%, la plus forte augmentation de l’histoire.

La proportion de transactions au détail dans les activités quotidiennes du marché continue d’être mise en évidence: représentant actuellement 20 à 30% du volume de négociation des actions américaines, bien plus élevé que le niveau pré-épidémique.Ce phénomène ne se limite pas aux États-Unis, mais est également évident dans le monde entier: le nombre de comptes d’investissement indiens est passé de dizaines de millions avant l’épidémie à plus de 200 millions en 2025. Les chocs de coût apportés par zéro commissions, les chocs de canal apportés par les applications de trading mobile et les chocs de liquidité apportés par les ETF ont conjointement promu les investisseurs de détail pour entrer sur le marché libre à grande échelle, faisant des applications d’investissement de qualité consommatrice une force structurelle importante sur le marché.

Application de trading mobile

Depuis 2021, le domaine vertical des applications de trading mobile sur le marché du commerce de détail a continué de se développer, derrière lequel est l’augmentation de la pénétration des appareils mobiles et la montée d’une nouvelle génération d’investisseurs de décision indépendants. La taille du marché mondial des applications d’investissement devrait atteindre environ 254,9 milliards de dollars en 2033, avec un taux de croissance composé annuel (TCAC) de 19,1%.

Pourquoi les applications de trading mobile sont-elles si populaires parmi les investisseurs de détail?Les principales raisons peuvent être résumées en deux dimensions:

#Socialement motivé (tout le jeu, le jeu)

La culture sociale contemporaine est dominée par les cycles de dopamine, les mécanismes de gamification et le comportement hyperspeculatif.La montée en puissance de l’économie des créateurs et des plates-formes vidéo courtes telles que Tiktok et YouTube Shorts a remodelé les modèles de comportement des utilisateurs, les personnes qui cherchent une satisfaction instantanée et les applications de trading mobile répondent parfaitement à cette demande à plusieurs niveaux.

Au niveau social, des communautés telles que Wall Street parient sur des plateformes telles que Reddit sont pleines de contenu que les utilisateurs présentent d’énormes bénéfices et pertes.Le phénomène des bénéfices et des pertes quotidiens dépassant 100 000 $ US a été normalisé, et les utilisateurs de détail désensibilisent progressivement ces montants.De nombreux utilisateurs divisaient les fonds de compte Robinhood des devises réelles et affichent des portefeuilles comme des puces de jeu. En plus de l’augmentation du coût de la vie, l’écart élargie entre les riches et les pauvres, et le sentiment négatif des gens envers « involontaire », de nombreux gens de la classe ouvrière croient que ce n’est qu’à travers « l’hyperspective » que le rêve américain peut être réalisé – pour obtenir un excédent de rendements avec des risques super élevés.

Les applications de trading mobile ont réussi à capturer ce dividende social et culturel.En offrant des options à court terme, des produits à effet de levier, une exécution instantanée et des expériences d’interface gamifiées, ces applications attirent avec succès les utilisateurs des casinos vers les marchés boursiers.Les utilisateurs n’ont besoin que d’un seul téléphone mobile pour obtenir une stimulation de la dopamine, un plaisir de jeu et une expérience spéculative en même temps.

#Caractéristiques d’application

En termes de caractéristiques des applications, les applications de trading mobile ont obtenu une optimisation significative dans plusieurs dimensions. Dans le processus de saisie des utilisateurs, ils compressent le processus d’ouverture du compte depuis des jours de documents fastidieux à des opérations en ligne presque instantanées.Tous les processus utilisateur de l’authentification à l’exécution des transactions sont intégrés dans une seule interface, permettant aux utilisateurs de gérer pleinement leurs portefeuilles.

Du côté de l’expérience commerciale, en éliminant les points de frottement du modèle de courtage traditionnel et en intégrant de nouveaux points de valeur tels que les achats de stocks zéro et les investissements réguliers, ces plateformes abaissent simultanément le seuil de capital et le seuil cognitif.S’appuyant sur le langage de conception des consommateurs familiers des applications grand public, raccourcissant le chemin de prise de décision de transaction, tandis que les fonctions personnalisées (telles que les listes de cibles sélectionnées et l’analyse des performances de portefeuille, etc.) continuent de maintenir la participation des utilisateurs.

De plus, les fonctionnalités post-investissement telles que les rapports de segmentation des performances et les déclarations fiscales automatisées rapprochent l’expérience de l’application financière à service complet où les utilisateurs peuvent effectuer toutes les opérations plutôt qu’un simple terminal de négociation.Du côté social, les éléments de contenu réduisent davantage les obstacles à l’utilisation en fournissant une interface facile à partager, en favorisant l’engagement social et la motivation (tels que les comportements d’utilisation promus par les forums WSB).Ensemble, ces fonctionnalités expliquent pourquoi les plates-formes mobiles sont devenues le canal d’investissement par défaut et sont devenus le moteur durable de la participation au marché au détail.

2. Quel impact cela a-t-il sur l’industrie des crypto-monnaies?

La tendance des applications axée sur le mobile est passée du marché traditionnel finance / web2 vers le domaine Web3.

L’utilisation des applications de portefeuille de crypto-monnaie a bondi au cours des cinq dernières années, montrant la demande du marché pour les produits cryptographiques natifs mobiles.Étant donné que les transactions et les rendements sont des caractéristiques inhérentes aux crypto-monnaies, les contrats perpétuels et Defi sont naturellement devenus les premiers domaines à être transformés dans le processus de « mobile ».

Avec la montée de l’hyperliquide depuis la fin de 2024 et son infrastructure de trading modulaire haute performance, de nombreux produits de trading de Dex et Defi à frontal de Dex ont commencé à être construits sur les infrastructures HL et à dériver sur le marché.

Pourquoi hyperliquide et dex?

Du point de vue d’un développeur, l’infrastructure d’hyperevm est extrêmement attrayante en raison des outils puissants qu’il fournit.Corewriter et les contrats précompilés permettent aux contrats intelligents sur HypeRevm d’interagir directement avec les positions de contrat perpétuelles hypercores, permettant des cas d’utilisation uniques et une exécution quasi-instante.Le code du générateur fournit aux développeurs une couche d’incitation claire qui leur permet d’obtenir une part de frais lorsque les utilisateurs négocient leur front-end.Ces fonctionnalités réduisent non seulement le seuil de développement, mais font également de Hyperevm l’un des plus dans l’intérêt des développeurs, attirant les meilleures équipes et talents.

Quant à pourquoi Dex est choisi?Les commerçants sont généralement attirés par les avantages structurels de Dex: en éliminant les restrictions KYC et juridictionnelles, offrant des opportunités d’accès plus larges, une liste plus rapide et des options de jetons plus riches et une autonomie en détention de fonds.Auparavant, CEX a attiré les utilisateurs de détail parce qu’ils ont considérablement réduit la complexité de la participation au marché: il fournit plusieurs marchés commerciaux dans une seule application de réseau mature, a une exécution instantanée, un faible glissement et une liquidité élevée et intègre des fonctions auxiliaires telles que la gestion du portefeuille, les rendements stables et les canaux de monnaie fiduciaire.Cependant, les utilisateurs doivent supporter d’énormes risques de contrepartie et renoncer à leur propre droit à l’auto-dégustation des actifs.

Hyperliquide est la plate-forme qui mélange parfaitement tout cela.Cet échange décentralisé en chaîne bénéficie des avantages structurels de la plate-forme de contrat perpétuelle Dex, ainsi que de la liquidité au niveau CEX, de l’efficacité de l’exécution et de l’expérience utilisateur globale.Par conséquent, il est devenu la base de liquidité la plus idéale pour créer des applications de trading de cryptographie mobile.

Alors, comment tout cela est-il lié aux transactions de portefeuille mobile?

Grâce à la disponibilité de cette architecture modulaire haute performance, le coût de développement de la création d’un front-end de transaction mobile est devenu extrêmement faible – c’est pourquoi un grand nombre d’applications connexes commencent à émerger sur le marché.

Actuellement, la plupart des fronts de trading mobile offrent des fonctions similaires avec le trading de contrats perpétuel comme noyau, mais certaines applications ont commencé à dépasser les contrats perpétuels et à fournir aux utilisateurs plus de produits auxiliaires.Dans l’ensemble, ces applications ont généralement les fonctions suivantes:

Channel de dépôt de franchise: Prise en charge la carte de crédit / débit, le transfert bancaire, l’Apple Pay, Google Pay, Venmo et d’autres méthodes de dépôt
Outils de stratégie d’investissement: fournir un plan d’investissement fixe, prendre des bénéfices et arrêter les fonctions de perte et les droits d’accès anticipé pour de nouveaux jetons
Intégration du marché monétaire: Contrat de prêt de Defi à guichet unique
Revenu des revenus: obtenir des bénéfices grâce au trésor automatique de composition automatique
DAPP Explorer: Recherchez et connectez-vous à des applications décentralisées émergentes
Service de carte de débit / carte de crédit: utilisation directe des fonds d’auto-contact pour la consommation

La mise en œuvre de ces fonctionnalités est due à l’infrastructure hyperliquide qui simplifie considérablement le développement des principaux produits du contrat perpétuel et permet à l’équipe de se concentrer sur l’innovation dans d’autres domaines dérivés. En raison de la nature modulaire de l’ensemble de l’écosystème, la plupart des projets basés sur HL peuvent facilement obtenir un développement parallèle multi-champs.De nombreuses applications peuvent fournir des fonctionnalités riches, principalement attribuées à: 1. Boes à développement faibles pour le code de générateur d’hypercore;2. Intention d’intégration élevée pour d’autres protocoles

De plus, les principales applications se disputent principalement dans l’expérience utilisateur / la conception d’interface et le renforcement de la marque sociale.Les représentants les plus prometteurs sur le marché sont aujourd’hui:

#BasedApp

À l’heure actuelle, l’application basée est l’application de trading mobile frontal la plus populaire et la plus rapide. En plus de fournir des contrats perpétuels et des transactions au comptant, la plate-forme a également lancé de manière innovante une solution de carte de débit / crédit directement connectée au portefeuille de trading de l’utilisateur pour répondre aux besoins de paiement dans les scénarios de consommation quotidiens.Son objectif à long terme est de se transformer en une banque numérique émergente similaire à Etherfi.

#Masse

Mass.Money est suivi par la concurrence dans le trading mobile frontal. Contrairement à l’application basée, la plate-forme se concentre davantage sur le groupe d’utilisateurs de détail Web2.Ce positionnement se reflète entièrement dans la conception des produits: en plus des contrats perpétuels HL standard et des transactions ponctuelles, il intègre également des services à fonction complète tels que le canal de dépôt Apple Pay, la fonction de commande sociale, l’accès au marché de la monnaie Defi et l’échange de spots EVM transversal.Sa conception d’interface intègre profondément les éléments de gamification et tire beaucoup du langage de conception des applications de consommation web2.

Cependant, leurs volumes de revenus et de transactions à utilisateur unique sont significativement plus élevés que ceux de BaséAPAP en raison de leur modèle de taux plus élevé et de leur portefeuille de produits plus large.

#Dexari

La masse suivante est Dexari.Il s’agit d’un frontal de trading mobile axé sur les commerçants professionnels, en se concentrant uniquement sur les fonctions de trading.Par conséquent, ses principales caractéristiques du produit incluent les contrats perpétuels HL et le trading au comptant, et son expérience utilisateur et sa conception d’interface se concentrent sur les fonctions de découverte d’actifs, les outils d’analyse et l’efficacité d’exécution.Leur objectif est de devenir axiome (une référence pour le trading professionnel) à l’avant du trading mobile.

#Supercexie

Le dernier mais non le moindre est la supercexie.La plate-forme n’a pas choisi de pure itinéraire frontal mobile et optimise également l’expérience de trading Dex contracte perpétuel, déterminée à offrir une expérience d’utilisation de type CEC, mais est entièrement basée sur une infrastructure hyperliquide.Sa suite de produits intègre les services d’accès au marché de DeFI et d’accès au marché, donc l’application sert principalement des commerçants indigènes Web3.

Perspective complète

Aperçu global

Dans l’ensemble, les revenus consolidés quotidiens moyens pour tous les fronts de trading mobile pertinents (y compris certaines applications non mentionnés) sont d’environ 50 000 $, ce qui équivaut à environ 1,5 million de dollars en revenus récurrents mensuels (MRR). Ces demandes représentent environ 3% à 6% du volume total des transactions de contrats perpétuels hyperliquides.Pour référence, le HLP Vault de Hyperliquide représente environ 5%.

Revenus frontaux de transaction mobile hyperliquide

3. Résumé

Point central

Crypto-monnaie des tradings mobiles avantage avant de forts vents de queue dans les groupes web2 et comportement de vente au détail

La tendance «hyperspective» de la société a fondamentalement changé les modèles comportementaux des consommateurs de vente au détail. Comme l’ont démontré la croissance de Polymarket et Kalshi, la plupart des utilisateurs adoptent des stratégies de préférence à haut risque dans l’environnement actuel. Dans le contexte de la demande spéculative du marché aux sommets historiques, les applications de trading mobile sont devenues le formulaire de produit le plus bénéfique.Comme mentionné ci-dessus, la croissance des utilisateurs et le taux d’adoption des applications mobiles financières traditionnelles telles que Robinhood, Wealthsimple et TD Ameritrade se sont considérablement améliorées, principalement en raison de leurs faibles barrières d’entrée et de leur volonté de promouvoir des produits à haut levier et de jeu à court terme aux utilisateurs.De toute évidence, les utilisateurs de détail doivent obtenir une exposition aux risques et faire des allocations de capital, et les applications de trading mobile sont devenues la solution la plus raisonnable.

Les applications de trading mobile de crypto-monnaie ne sont essentiellement pas différentes. Si la découvrenabilité des produits peut être construite efficacement, elle peut également bénéficier de ces comportements de consommation. Robinhood, Wealthsimple et Revolt intègrent tous des produits de chiffrement dans leurs applications.Même avec des frais extrêmement élevés, ces produits cryptographiques dans les applications financières traditionnels sont toujours largement adoptés, ce qui indique que les utilisateurs de détail ont une forte demande d’accès pratique du marché du cryptage mobile.Sans une application dédiée à la trading mobile crypto, le marché Web3 remettra l’énorme opportunité de capture de valeur aux concurrents Web2.
Pour atteindre la croissance du volume d’échelle et des transactions sur le marché des crypto-monnaies, il est nécessaire de fournir plus d’applications mobiles crypto-natives pour les consommateurs Web2 traditionnels.

Depuis 2023, il n’y a pas eu de nouvelles entrées de capital de détail sur le marché. La valeur marchande totale actuelle des étalines n’est qu’environ 25% plus élevée que son niveau de tous les temps en 2021, et ce taux de croissance de quatre ans est sombre pour toute industrie – cela se produit dans le contexte des stablés qui inaugurent l’environnement réglementaire le plus favorable et le président soutient fortement l’industrie cryptographique.

Le marché a besoin de solutions pour attirer de nouvelles liquidités de vente au détail, mais elle n’a pas encore résolu les principaux obstacles à la nouvelle entrée en capital de détail.Les principaux obstacles sont les suivants: Premièrement, le public estime que la participation au marché de la cryptographie nécessite des processus opérationnels complexes, et deuxièmement, le manque d’applications accessibles qui comprennent vraiment les besoins des utilisateurs de Web2.Les utilisateurs de détail Web2 n’utilisent pas de portefeuilles complexes ni ne transfèrent des fonds sur plusieurs chaînes.Ce dont ils ont besoin, ce sont des produits emballés de manière familière, offrant un accès facile aux dépôts et une expérience amicale comme un compte Robinhood ou Wealthsimple.

Les applications frontales de transaction Crypto Mobile sont la solution – ils emballent des produits dans des méthodes financières traditionnelles familières aux utilisateurs de Web2, éliminant fondamentalement les obstacles cognitifs à la complexité du chiffrement et réduisant les obstacles à la participation.C’est le seul moyen efficace d’amener les crypto-monnaies à percer le cercle Web3 pour obtenir une exposition traditionnelle.
Par rapport au modèle commercial Web3, un modèle de revenu réel avec de véritables effets d’échelle durable et des coûts d’extension extrêmement bas

La crypto-monnaie mobile trading front-end marque le début d’une nouvelle génération d’applications sur le marché Web3 – un chemin plus durable et conforme au développement. Contrairement aux produits cryptographiques traditionnels précédents (qu’il s’agisse d’infrastructures ou de DAPP), la plupart des projets ne se sont pas concentrés sur l’expansion d’échelle ou la génération de revenus dans le passé car ce n’était pas l’orientation incitative de base.La plupart des métriques Polaris des fondateurs visent à acquérir des utilisateurs initiaux à tout prix, peu importe à quel point son entonnoir de croissance est inefficace ou se retirer, puis de lever le capital-risque, de verrouiller les jetons grâce à des ventes hors marché ou d’attendre la fin de la période d’acquisition sans améliorer le produit.Les cas typiques incluent: Story Protocol ($ ip), BLAST, SEI Network ($ SEI).

Le front-end des transactions mobiles cryptographiques adopte la stratégie opposée: utiliser l’infrastructure existante pour optimiser l’échelle, réaliser d’abord la génération de revenus et le refinancement si nécessaire.En devenant un agrégateur pour différents produits et en adoptant une structure de taux de base, ce type de frontal a l’avantage structurel d’intégrer plusieurs champs verticaux à un coût extrêmement faible, tout en se concentrant sur l’interface de l’expérience utilisateur pour améliorer l’acquisition et la rétention des utilisateurs.Cette combinaison signifie que les revenus générés à partir du premier jour et continue de croître de façon exponentielle à mesure que les opérations se poursuivent.Le résultat final construit une couche plus durable de réels commerciaux et de valeur pour Web3, remplaçant le modèle extractif du passé.Cela apportera une crédibilité croissante à l’ensemble de l’industrie Web3.