jakiro
التجميع:كتلة يونيكورن
مقدمة
التمويل اللامركزي (DEFI) على البيتكوين لم يعد مجرد نظرية. على الرغم من بعض النكسات ، ينمو الزخم المحيط بإمكانية فتح إمكانات Bitcoin كذهب رقمي.
ولكن أن نكون صادقين: لا أحد يهتم حقًا. هذا مفهوم.لأنه حتى وقت قريب ، كانت الأمور مرتبكة بعض الشيء.
عندما بنى Ethereum اقتصادًا كبيرًا من Defi ، كانت Bitcoin على الهامش ، حيث تم حبس السيولة أكثر من 1.5 تريليون دولار في محفظة باردة.عدم وجود عقود SMART DEFI ، وعدم وجود تغليف/جسر غير مركزي (WBTC) ، وهوية Bitcoin كذهب رقمي يحد من التطوير حول هذا النظام الإيكولوجي للعملة البرتقالية.لكن الأمور تتغير.
مع مجموعة من البروتوكولات الجديدة التي يتم إطلاقها على Bitcoin وحولها ، نرى أسس مكدس Defi الأصلي BTC.مشاريع مثل بابل ، لومبارد ، ساتلير وبروتوكول سولف في التكنولوجيا وقيمة القفل الكلي (TVL) ، كل منها يتناول أجزاء مختلفة من Defi Lego.
بابل: طبقة بيتكوين المثيرة
يمكن مقارنة بابل بسلسلة منارة Ethereum ، ولكنها مصممة خصيصًا لبيتكوين.إنه بروتوكول Bitcoin الأصلي مع أكثر من 5 مليارات دولار في TVL ، وهو الأول من نوعه.
ما يميز بابل هو أنه يسمح للمستخدمين بمشاركة BTC مباشرة على شبكة Bitcoin الرئيسية دون سد أو تغليف.تبقى العملات المعدنية في مكانها ويتم تخزينها بطريقة غير مُدارة.
لكن بابل لا يتعهد فقط بالتعهد.يتمثل ابتكارها الرئيسي في تمديد أمان Bitcoin إلى blockchains الأخرى ، سواء كانت سلسلة EVM أو سلسلة التطبيقات أو سلسلة التطبيقات.
يمكن لأصحاب Bitcoin الآن المساعدة في حماية الشبكة عن طريق قفل عملاتهم المعدنية وكسب مكافآت من السلاسل التي يحمونها.
لومبارد: تعهد سيولة البيتكوين
انها Lido لبيتكوين. بابل مسؤول عن التعهد.لومبارد يجعلها قابلة للتجمع.
لذلك يمتلك لومبارد 1.9 مليار دولار في TVL المرتبط بالبيتكوين المبني على بابل.يتيح للمستخدمين مشاركة BTC عبر بابل والحصول على LBTC ، رمز سائل Staking الذي يمثل وضعا لتجميل.
في الواقع ، كما قلنا من قبل ، لا يزال BTC staked عبر بابل مغلقًا على شبكة BTC.لذلك ، فهي “عديمة الفائدة” بدون آليات توافق في الآراء للتحقق من الشبكات الأخرى.لا يمكن استخدامها لـ Defi.هذا هو بالضبط ما هو لومبارد ل.يمكن للمستخدمين الآن الحصول على سائل BTC (LBTC) وبدء التداول والإقراض والتعدين وجميع الأشياء الأخرى من هذا القبيل.
يكسب Lombard أرباحًا من خلال تفويض BTC إلى Babylon Validators ، الذين بدورهم يحميون الشبكات الخارجية ويتلقون المكافآت ، كما ذكرنا سابقًا.تتم مشاركة هذه المكافآت مع حاملي LBTC.ببساطة ، كلما زاد صحة السلاسل بابل ، كلما ارتفعت الأرباح التي ستحصل عليها أصحاب المصلحة.
ينشط لومبارد في أنظمة بيئية متعددة مثل Sonic و Sui و Base ، وقد عقدت شراكة مع اتفاقيات مثل Aave و Pendle و Ether.fi والذرة لإظهار قابلية التكلفة.كما لعب دورًا رئيسيًا في أنشطة سيولة Boyco Berachain ، مما ساعد على إطلاق TVL المبكر.
Satlayer: Bitcoin’s eigenlayer
كما يوحي العنوان ، يمكن تخيل Satlayer كطبقة eigen المبنية على بابل.
على الرغم من أن TVL هو الأقل في القائمة ، إلا أنه يبلغ 340 مليون دولار فقط ، إلا أنه يقدم نموذجًا جديدًا للاسترداد.Babylon Locks BTC لحماية الشبكات الخارجية على طبقة الإجماع ، بينما يتيح Satlayer للمستخدمين إعادة صياغة LBTC لحماية طبقة التطبيق.
هذا يفتح الباب أمام السوق للحصول على أرباح مباشرة من التطبيقات المحمية ، على سبيل المثال ، إعادة صانع الدفع Oracle لضمان سلامة البيانات ، أو إعادة صياغة الدفع لضمان صحة المعاملة ، أو دفع الجسر لتجنب التخفيضات أو الاحتيال.
يدعم Satlayer الاسترداد على شبكات EVM و SUI.
هل رأيت الصورة كاملة الآن؟
-
بابل ، كطبقة أساسية ، توفر إجماعًا للشبكة ؛
-
Lombard يفتح Babylon BTC كحمة سائلة ؛
-
يوفر Satlayer إعادة الاختيار لتوفير ضمانات الأمن الاقتصادي لطبقة التطبيق.
هل تشابهه مع Ethereum و Lido و Eigen Layer في الظهور؟
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن كل من لومبارد وساتلير يعتمدان حاليًا على بابل والعكس صحيح.
لا تعتمد Satlayer بالضرورة على لومبارد ، على الرغم من أنه نظرًا لطبيعته اللامركزية ، فإن لومبارد هو الحل الوحيد الذي يستغله.
بروتوكول SOLV: BTC Reserve و Defi Vault
يحتوي بروتوكول SOLV على 524.27 مليون دولار في TVL في النظام البيئي BTC ، مع اتباع نهج مختلف.
على غرار لومبارد ، فإنه يوفر سائلًا ل BTC ، لكنه لا يعتمد على بابل ويركز على بناء استراتيجية احتياطي Bitcoin الخاصة به ومنتجات Defi الأخرى.
في الواقع ، فإن رمز SOLVBTC هو ممثل سيولة لاستراتيجية BTC Reserve الخاصة به ، حيث يقوم المستخدمون بإيداع نسخة معبأة من BTC ، ثم يحول SOLV معظمها إلى BTC الأصلي من خلال القنوات المؤسسية ويخزنها من خلال الاستضافة المركزية.
على الرغم من أن SOLV لا يعتمد على بابل ، إلا أنه يستفيد من الأصول المتعلقة بابل مثل LBTC.بدوره ، يوفر إمكانية تأليف أعلى بفضل قبو Defi.
خاتمة
لم يعد Defi على Bitcoin مجرد أحمق.مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة ، قد نشهد حقبة جديدة من العائدات اللامركزية للبيتكوين.
لم يعد هذا فقط يتعلق بتغليف BTC على Ethereum ، ولكن حول فتح BTC Defi الأصلي.
نظرًا لأن المزيد من المشاريع مثل Botanix تطلق Bitcoin Blockchains المتوافقة مع EVM ، فقد تنطلق القابلية للتسمية والقيمة المحتملة لهذه الطبقات.قد تصبح مليارات من الخمول BTC قريبًا ضمانة نشطة ، مما يساعد على التحقق من صحة الشبكة وتأمين التطبيقات وكسب مزايا حقيقية.
يتدفق المستثمرون المؤسسيون إلى Bitcoin ، وهم يحبون المكاسب.
