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Fuente: Bitcoin Fortress, compilada por Shaw Bittain Vision
La historia no se repite simplemente, sino que se reproduce en formas similares. En lo que respecta a la moneda, este patrón de reaparición ha sido bastante consistente durante miles de años.Desde el dinar romano hasta la marca de la moneda alemana, desde el «dedo» francés hasta el dólar moderno, la moneda fiduciaria, la moneda emitida por el gobierno sin valor intrínseco, sigue un ciclo de vida predecible: nacimiento, expansión, depreciación, colapso.
Los detalles específicos cambian, a veces la moneda es inicialmente de oro o plata, a veces en papel moneda respaldado por metales preciosos y, a veces, moneda digital pura, pero el patrón nunca cambia.
Bitcoin ha proporcionado una salida por primera vez en la historia.
Cuatro etapas del declive de la moneda fiduciaria
1. Comience con un comienzo constante
Casi todas las moneda legal eran una «moneda dura» al principio, respaldada por artículos escasos. Roman Dinar se hizo originalmente en plata casi esterlina. El dólar fue apoyado por oro y plata durante la mayor parte de su historia temprana.Esta restricción evita que el gobierno gaste demasiado: si desea imprimir más monedas, necesita extraer o obtener más oro.
2. La tentación de la imprenta
A medida que el gobierno se expande, su gasto aumenta: guerra, obras públicas, bienestar y burocracia. Como resultado, la tentación de imprimir dinero «justo esta vez» se vuelve irresistible.Roma comenzó a reducir la pureza de la moneda e incorporar metales baratos.Estados Unidos suspendió el intercambio de oro durante la Guerra Civil, nuevamente en 1933, y detuvo permanentemente el intercambio de oro durante la administración del presidente Nixon en 1971.
Una vez que la moneda ya no esté sujeta a la escasez, los políticos encontrarán que los déficits se pueden compensar fácilmente sin aumentos de impuestos.Imprimir dinero es políticamente indoloro, al menos al principio.
3. Fase de inflación
Dado que no hay límite superior en la oferta monetaria, la oferta monetaria ha crecido más rápido que la tasa de crecimiento de los bienes y servicios que mide. Los precios aumentan.La gente comenzó a notar que su poder adquisitivo estaba disminuyendo gradualmente.A veces, la inflación es gradual, por ejemplo, en los Estados Unidos después de 1971, el poder adquisitivo del dólar ha disminuido en más del 85%.Otras veces, la inflación se acelera a dígitos dobles o incluso triples por año, como Argentina o Zimbabwe de hoy a principios del siglo XXI.
Cuando la confianza comienza a colapsar, la circulación del dinero se acelerará: la gente consumirá más rápido porque temen que la espera devalure su dinero en el futuro.Esto acelera el círculo vicioso.
4. Coloque y reinicie
Al final, la confianza se perdió por completo. La desaparición de la moneda, no necesariamente debido a la hiperinflación, sino a menudo por ser reemplazada.Las yemas de los dedos de Francia se depreciaron en un 99% en menos de una década y finalmente fueron abolidas.En 1923, la hiperinflación hizo que empujar un carrito lleno de efectivo de un stock nacional de risa, y las marcas de papel alemanas fueron reemplazadas por la Cuaresma de Mark.
Este «reinicio» a menudo regresa a alguna forma de sistema de soporte de productos básicos, o se mueve a un nuevo tipo de moneda fiduciaria que promete más estricto.Pero la historia muestra que tal ciclo inevitablemente comienza nuevamente.
Por qué siempre falla la moneda fiduciaria
La causa raíz radica en la naturaleza humana y la motivación política. La escasa moneda dura puede restringir al gobierno, pero las monedas fiduciarias eliminan estas restricciones.Una vez que la capacidad de crear dinero ya no está obligada por un suministro fijo, los intereses políticos a corto plazo siempre superarán la estabilidad a largo plazo.
El colapso de la moneda fiduciaria no es una cuestión de si se trata de si es, sino una cuestión de cuándo.Desde que han existido registros, han existido más de 700 monedas legales, sin excepción, colapsadas o se dirigen al colapso.
Bitcoin: un avance en el ciclo
Los modelos de bitcoin y moneda fiduciaria son completamente diferentes por las siguientes razones:
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Suministro fijo– El monto total de bitcoin siempre será de solo 21 millones, y esta regla está garantizada por consenso descentralizado y prueba criptográfica, en lugar de compromisos políticos.
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Descentralización—— No hay una sola agencia para controlar la red, lo que hace imposible que el gobierno o el banco central devalúen unilateralmente la moneda.
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transparencia— – El libro mayor de Bitcoin es abierto y auditable para cualquier persona en todo el mundo, eliminando los secretos del balance del banco central.
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Accesibilidad global—— cualquiera con una conexión a Internet puede participar, el valor de la tienda y realizar transacciones, sin pasar por los controles de capital y los límites políticos.
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Portabilidad y separabilidad— – A diferencia de las transferencias de bitcoin son fáciles de manejar en todo el mundo, y cada bitcoin se puede subdividir en 100 millones de yuanes, lo que lo hace adecuado para transacciones pequeñas y grandes asentamientos.
Cómo Bitcoin termina el ciclo de muerte de la moneda fiduciaria
Al eliminar el poder de emitir monedas a voluntad, Bitcoin retoma la disciplina fiscal. El gobierno o cualquier entidad solo pueden usar sus ingresos, préstamos honestos o fondos voluntarios.La política monetaria se ha vuelto predecible, eliminando el «impuesto invisible» que ha erosionado los ahorros durante décadas: la inflación.
Esto cambia fundamentalmente el mecanismo que conduce a un ciclo de choque de divisas fiduciarias:
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Guerras sin fin que no se pueden apoyar imprimiendo dinero—— Deben ser financiados por impuestos o bonos comprados voluntariamente.
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No hay burbuja de activos activada por crédito barato—— Las tasas interesantes reflejan riesgos reales, no la manipulación por parte del banco central.
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No hay robo intergeneracional—— Los avisos pueden mantener el poder adquisitivo durante décadas.
Transformación inevitable
La historia nos dice que cada moneda legal tiene una vida útil. La pregunta no es si el sistema de moneda fiduciario global actual terminará, sino por qué será reemplazado.El colapso del sistema monetario en el pasado obligó a las personas a aceptar el nuevo sistema de divisas fiduciarias.Esta vez, por primera vez en la historia humana, había otra opción: una moneda honesta, descentralizada y global.
Cuando el ciclo de Fiat cambia nuevamente, esto es probable que suceda, aquellos que han recurrido a Bitcoin ya no se apresurarán a encontrar un refugio seguro.Han vivido durante mucho tiempo en la próxima era de la moneda.
El pensamiento final
El colapso del sistema monetario Fiat son sus características inherentes, no su defecto. Bitcoin es la primera tecnología de divisas en la historia que hace que este ciclo sea opcional.Puede elegir salir, no cuando llega un choque, sino en el momento presente.La historia no dejará de repetirse, pero puede optar por escribir diferentes capítulos.
Esto no es un asesoramiento financiero o legal, sino que es solo para entretenimiento y requiere autoinselección.Espero que encuentre este artículo útil, ayudándole a planificar su camino financiero personal y construir un Bastion Bastion en 2025.
