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Quelle:Coinbase Ventures;Zusammengestellt von: Bitchain Vision
Jedes Jahr ändern sich die Grenzen der Kryptowährung. Im Jahr 2025 erlebten wir, wie die Stablecoin-Infrastruktur die Zahlungsmethoden umgestaltete, kettenübergreifende Proofs die Abwicklungszeiten, die einst Tage dauerten, auf ein noch nie dagewesenes Niveau verkürzten, prognostizierte, dass Märkte durchbrachen und nachhaltige Mainstream-Anwendungen gewannen, und neue DEX-Modelle einen Markt realisierten, in dem „alles in der Kette gehandelt werden kann“.Diese Durchbrüche leiteten eine neue Ära für ein ehrgeiziges Team ein, das rund um die Uhr daran arbeitet, den nächsten großen Durchbruch in der Kryptowährung zu schaffen.Wenn Sie den aktuellen Stand der Kryptowährungen mit dem Anfang des Jahres vergleichen, werden Sie eine größere Liquidität, einen verbesserten Datenschutz, eine größere Interoperabilität und Synergien zwischen On-Chain-Infrastruktur und künstlicher Intelligenz feststellen.Unabhängig von der Preisentwicklung bleiben wir hinsichtlich der Zukunft der Kryptowährungen so zuversichtlich wie eh und je.
Hier sind einige der enthusiastischsten Ideen unseres Teams für 2026 und Antworten auf die Frage, die uns oft gestellt wird: „Was soll ich als nächstes bauen?“Wir glauben, dass in diesen Bereichen die nächsten bahnbrechenden Unternehmen und Protokolle entstehen werden, und suchen aktiv nach Investitionen.Wenn Sie sich in diesen Bereichen weiterentwickeln, können Sie gerne mit uns kommunizieren.Sie können uns per X-Privatnachricht kontaktieren.
1. Unbefristeter RWA-Vertrag – Alles kann vertraglich vereinbart werden
Angesichts des erneuten Interesses an On-Chain-RWA suchen Anleger nach neuen Anlagemöglichkeiten.Als ausgereiftestes Handelsprodukt im Bereich der Kryptowährungen bieten unbefristete Verträge einen schnelleren und flexibleren Investitionsweg als die Tokenisierung.Dank der jüngsten Verbesserungen der dezentralen Exchange-Infrastruktur (DEX) mit unbefristeten Verträgen schaffen unbefristete RWA-Verträge synthetische Investitionsmöglichkeiten für Vermögenswerte außerhalb der Kette durch unbefristete Terminkontrakte.Wir glauben, dass sich dieser Bereich in zwei Richtungen entwickelt.Führen Sie zunächst exotische Anlagemöglichkeiten in die Kette ein: Da unbefristete Verträge nicht erfordern, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte verpfändet werden, können Märkte für nahezu jeden Vermögenswert gebildet werden, wodurch die „Perpetualisierung“ verschiedener Vermögenswerte von Privatunternehmen bis hin zu Wirtschaftsdaten erreicht wird.Zweitens möchte eine anspruchsvollere Gruppe von Händlern, da Kryptowährungen zunehmend mit Makromärkten verbunden sind, Ansichten äußern, die nicht mehr auf lange digitale Vermögenswerte beschränkt sind.Dies hat zu einer Nachfrage nach On-Chain-Makro-Asset-Investitionsmöglichkeiten geführt, die es Händlern ermöglichen, sich über Instrumente abzusichern oder Positionen einzunehmen, die an Öl, Inflations-Breakeven-Punkte, Kredit-Spreads und Volatilität gebunden sind. ——Kinji Steimetz
2. Professionelle Börsen und Handelsterminals
Alternative Prop AMM
Der Aufstieg von Perpetual Decentralized Exchanges (DEXs), anwendungsspezifischen Ketten und Rollups unterstreicht die Bedeutung der Marktstrukturgestaltung für den Aufbau nachhaltiger Börsen, insbesondere für den Schutz von Market Makern vor böswilligen Händlern.Während diese neuen Umgebungen solche Schutzmechanismen auf der zugrunde liegenden Ebene einbetten können, bleibt die Replikation ähnlicher Strukturen in einer Allzweckkette ohne größere Protokoll-Upgrades schwierig.Wir konzentrieren uns zunehmend auf Projekte, die die Entwicklung von On-Chain-Marktstrukturen innerhalb dieser breiteren Ökosysteme beschleunigen können.Prop-AMM auf Solana ist ein aufstrebendes Modell, bei dem ungenutzte Liquidität nur über Aggregatoren ausgeführt werden kann, wodurch Liquiditätsanbieter (LPs) vor räuberischen Transaktionsströmen geschützt werden.Dieser proprietäre Ansatz kann Innovationen in der Marktstruktur erheblich vorantreiben, bevor grundlegende Verbesserungen erzielt werden, und bietet potenzielle Anwendungen über den Solana-Spotmarkt hinaus.——Kinj Steimetz
Prognosemarkt-Handelsterminal
Prognosemärkte haben sich zu einer der führenden Kryptowährungsanwendungen für Verbraucher entwickelt und haben erfolgreich den Sprung in die breite Akzeptanz geschafft. Allerdings sind die heutigen Prognosemärkte auch mit den gleichen Fragmentierungsproblemen konfrontiert wie die frühen DeFi-Märkte.Beispielsweise müssen Benutzer zwischen mehreren Schnittstellen wechseln, die begrenzte Tools und voneinander isolierte Liquiditätspools bieten.Das Aufkommen von Vorhersagemarkt-Aggregatoren hat das Potenzial, zu einer Mainstream-Schnittstellenschicht zu werden, die über 600 Millionen US-Dollar an dezentraler Liquidität integriert und eine einheitliche Sicht auf Echtzeit-Ereignisquoten auf allen Plattformen bietet.Stellen Sie sich ein Handelsterminal vor (ähnlich der UX von Axiom, aber für Event-Kontrakte), das mit professionellen Tools wie erweiterten Ordertypen, Filtern/Diagrammen, Multi-Plattform-Routing und Positionsverfolgung, plattformübergreifenden Arbitrage-Einblicken und mehr ausgestattet ist.——Jonathan King
3. DeFi der nächsten Generation
Zusammensetzbarkeit des Marktes für unbefristete Verträge
Perpetual Futures entwickeln sich von isolierten Handelsplätzen zu zusammensetzbaren dezentralen Finanzmärkten (DeFi) und eröffnen neue Bereiche der Kapitaleffizienz.Große Perpetual-Futures-Börsen wie Hyperliquid und Lighter übernehmen die Führung bei der Integration mit Kreditprotokollen und ermöglichen es Benutzern, Renditen auf Sicherheiten zu erzielen und gleichzeitig gehebelte Positionen aufrechtzuerhalten.Da das Handelsvolumen an dezentralen Perpetual-Futures-Börsen (DEXs) 1,4 Billionen US-Dollar pro Monat erreicht und bis 2026 im Vergleich zum Vorjahr um 300 % wächst, dürften Protokolle den Einsatz von Perpetual-Futures weiter ausbauen und es Händlern ermöglichen, sich gleichzeitig abzusichern, Renditen zu erzielen und Hebelwirkung zu nutzen, ohne auf Liquidität zu verzichten.——Ethan Oak
Ungesicherter Kredit/Kredit
Der Markt für ungesicherte Kreditgelder ist die nächste Grenze von DeFi, und im Jahr 2026 könnte ein bahnbrechendes Modell entstehen, das On-Chain-Reputation mit Off-Chain-Daten kombiniert, um das Potenzial ungesicherter Kredite in großem Umfang freizusetzen.Die Marktchancen sind enorm: Allein die USA verfügen über revolvierende, ungesicherte Kreditlinien in Höhe von 1,3 Billionen US-Dollar, von denen Kryptowährungen aufgrund ihrer überlegenen Kapitaleffizienz und globalen Zugänglichkeit profitieren dürften.Für Bauherren in diesem Bereich besteht die Herausforderung darin, skalierbare nachhaltige Risikomodelle zu entwerfen.Im Erfolgsfall wird DeFi tatsächlich zu einer Finanzinfrastruktur, die das traditionelle Bankensystem übertreffen kann. ——Jonathan King
Privatsphäre in der Kette
Blockchain ist für seine Transparenz bekannt, aber wenn die Benutzer ihre Privatsphäre nicht wahren können, ist eine breite Akzeptanz möglicherweise nicht möglich.Institutionelle und professionelle Einzelhändler können nicht handeln, wenn sie ständig Handelsstrategien an Konkurrenten weitergeben, und normale Benutzer möchten im Allgemeinen nicht, dass ihre gesamten Finanzunterlagen in der Kette offengelegt werden.Wir sehen Entwickler, die an datenschutzschützenden Vermögenswerten (z. B. Zcash) und DeFi-Anwendungen (z. B. private Auftragsbücher, Kreditvergabe usw.) arbeiten, sowie an dedizierten Zahlungs-Blockchains, die den Datenschutz zu einer Daseinsberechtigung machen.Unabhängig davon, ob diese Tools auf privaten Datenschutznetzwerken basieren oder mithilfe fortschrittlicher Kryptografietechniken (z. B. wissensfreie Beweise, vollständig homomorphe Verschlüsselung, Mehrparteienberechnung, Endpunktverschlüsselung usw.) auf bestehenden öffentlichen Blockchains basieren, ermöglichen sie Blockchains, die Überprüfbarkeit aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Gefährdung der Benutzer durch böswillige Akteure zu verringern.——Ethan Oak
4. KI und Robotik
Datenerfassung von Robotern und Humanoiden
Während die künstliche Intelligenz weiter voranschreitet und der Markt beginnt, die nächste technologische Grenze ins Visier zu nehmen, besteht wachsender Konsens darüber, dass Robotik die nächste Phase der Innovation definieren könnte. Während viele Teams in diese Richtung arbeiten, besteht weiterhin eine kritische Lücke beim Training von Robotern und verkörperten KI-Systemen: Die verfügbaren Datensätze bleiben begrenzt und fragmentiert.Einer der größten Mangelbereiche sind feinkörnige physikalische Interaktionsdaten wie Greifen, Druck oder die Manipulation mehrerer Objekte mit Stoffen, Kabeln und anderen verformbaren Materialien.Obwohl diese Herausforderung nicht auf den Kryptowährungsbereich beschränkt ist, könnten anreizbasierte Datenerfassungsmodelle, die dezentralen physischen Infrastrukturnetzwerken wie DePIN ähneln, einen praktikablen Rahmen für die Skalierung der Erfassung hochwertiger physischer Interaktionsdaten bieten und so die Entwicklung und den Einsatz fortschrittlicher Robotersysteme beschleunigen.——Kinj Steimetz
Beweis der Menschlichkeit
Wir nähern uns einem Wendepunkt, an dem alles, was Sie auf vernetzten digitalen Bildschirmen sehen, nicht mehr von menschlichem Ursprung oder KI-generiert zu unterscheiden ist.Wir glauben, dass die Kombination aus Biometrie, kryptografischen Signaturen und Open-Source-Entwicklerstandards von entscheidender Bedeutung für den Aufbau einer „Proof of Humanity“-Lösung ist, die künstliche Intelligenz in neuen Modellen der Mensch-Computer-Interaktion ergänzen kann.Worldcoin (unser Portfoliounternehmen) war der Zeit voraus, hat dieses Problem vorhergesehen und daran gearbeitet, es zu lösen.Wir unterstützen gerne mehrere Lösungen zur Bewältigung dieser immer komplexer werdenden Herausforderung. ——Hoolie Tejwani
On-Chain-Entwicklung und sichere künstliche Intelligenz
Die Entwicklung intelligenter Verträge steht kurz vor ihrem „GitHub Copilot-Moment“.Im Jahr 2026 könnten Agenten der künstlichen Intelligenz den On-Chain-Aufbau weiter populär machen: Nicht-technische Gründer können On-Chain-Unternehmen in Stunden statt in Monaten gründen, und Agenten werden für die Generierung intelligenter Vertragscodes, Sicherheitsüberprüfungen und kontinuierliche Überwachung verantwortlich sein.Die Chance liegt im Aufkommen von Agenten-Tools, die die Entwicklung intelligenter Verträge und das Sicherheits-/Risikomanagement ebenso bequem machen wie die moderne Webseitenerstellung, was ein explosionsartiges Wachstum von On-Chain-Anwendungen und -Erlebnissen auslösen kann.——Jonathan King
Mit Blick auf das Jahr 2026 sind wir ermutigt, dass viele Bauunternehmen den Schritt wagen und die On-Chain-Wirtschaft vorantreiben.Diese Ideen spiegeln das enorme Potenzial wider, das wir sehen, aber die aufregendsten Projekte kommen oft von unerwarteten Orten.
