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Source :Coinbase Entreprises;Compilé par : Bitchain Vision
Chaque année, la frontière des cryptomonnaies continue de changer. En 2025, nous avons vu l’infrastructure stablecoin remodeler les méthodes de paiement, les preuves inter-chaînes raccourcir les délais de règlement qui prenaient autrefois des jours à des niveaux sans précédent, les marchés de prédiction percer et gagner des applications grand public durables, et de nouveaux modèles DEX créer un marché où « tout peut être échangé » sur la chaîne.Ces avancées ont marqué le début d’une nouvelle ère pour une équipe ambitieuse travaillant 24 heures sur 24 pour construire la prochaine grande avancée dans le domaine des cryptomonnaies.Si vous comparez l’état actuel des crypto-monnaies à celui du début de l’année, vous constaterez une plus grande liquidité, une meilleure protection de la vie privée, une plus grande interopérabilité et des synergies entre l’infrastructure en chaîne et l’intelligence artificielle.Quelle que soit l’évolution des prix, nous restons plus confiants que jamais dans l’avenir des crypto-monnaies.
Voici quelques-unes des idées les plus enthousiastes de notre équipe pour 2026, ainsi que les réponses à la question qui nous est souvent posée : « Que dois-je construire ensuite ?» Nous pensons que les prochaines entreprises et protocoles révolutionnaires émergeront dans ces domaines, et nous recherchons activement des investissements.Si vous vous développez dans ces domaines, n’hésitez pas à communiquer avec nous.Vous pouvez nous contacter via X message privé.
1. Contrat perpétuel RWA : tout peut être contracté
Avec un regain d’intérêt pour le RWA en chaîne, les investisseurs recherchent de nouvelles façons d’investir.En tant que produit de trading le plus mature dans le domaine des crypto-monnaies, les contrats perpétuels offrent un chemin d’investissement plus rapide et plus flexible que la tokenisation.Grâce aux récentes améliorations de l’infrastructure d’échange décentralisé à contrat perpétuel (DEX), les contrats perpétuels RWA créent des opportunités d’investissement synthétiques pour les actifs hors chaîne via des contrats à terme perpétuels.Nous pensons que ce domaine se développe dans deux directions.Premièrement, introduisez des opportunités d’investissement dans des actifs exotiques dans la chaîne : étant donné que les contrats perpétuels n’exigent pas que les actifs sous-jacents soient hypothéqués, des marchés peuvent être formés pour presque tous les actifs, réalisant ainsi la « perpétuation » de divers actifs, des entreprises privées aux données économiques.Deuxièmement, à mesure que les crypto-monnaies sont de plus en plus connectées aux macro-marchés, un groupe de traders plus avertis souhaite exprimer des opinions qui ne se limitent plus aux actifs numériques longs.Cela a créé une demande pour des opportunités d’investissement dans des actifs macro en chaîne, permettant aux traders de se couvrir ou de prendre des positions via des instruments liés au pétrole, aux points morts d’inflation, aux spreads de crédit et à la volatilité. ——Kinji Steimetz
2. Bourses professionnelles et terminaux de trading
Accessoire alternatif AMM
L’essor des échanges décentralisés perpétuels (DEX), des chaînes spécifiques aux applications et des cumuls souligne l’importance de la conception de la structure du marché dans la construction d’échanges durables, en particulier pour protéger les teneurs de marché contre les traders malveillants.Même si ces nouveaux environnements peuvent intégrer de tels mécanismes de protection au niveau sous-jacent, la réplication de structures similaires sur une chaîne à usage général sans mises à niveau majeures du protocole reste difficile.Nous nous concentrons de plus en plus sur des projets susceptibles d’accélérer le développement de structures de marché en chaîne au sein de ces écosystèmes plus larges.Prop-AMM sur Solana est un modèle émergent dans lequel les liquidités inutilisées ne peuvent être exécutées que par l’intermédiaire d’agrégateurs, protégeant ainsi les fournisseurs de liquidité (LP) des flux de transactions prédateurs.Cette approche axée sur les accessoires peut faire progresser considérablement l’innovation en matière de structure de marché avant les améliorations sous-jacentes et a des applications potentielles au-delà du marché spot de Solana.——Kinj Steimetz
Terminal de trading du marché de prédiction
Les marchés de prédiction sont devenus l’une des principales applications grand public de crypto-monnaie, franchissant avec succès le gouffre vers une adoption grand public. Cependant, les marchés de prédiction d’aujourd’hui sont également confrontés aux mêmes problèmes de fragmentation que les premiers DeFi.Par exemple, les utilisateurs doivent basculer entre plusieurs interfaces offrant des outils limités et des pools de liquidités cloisonnés les uns par rapport aux autres.L’émergence des agrégateurs de marché de prédiction a le potentiel de devenir une couche d’interface dominante, intégrant plus de 600 millions de dollars de liquidités décentralisées et fournissant une vue unifiée des cotes d’événements en temps réel sur toutes les plateformes.Imaginez un terminal de trading (similaire à l’UX d’Axiom, mais pour les contrats événementiels) équipé d’outils professionnels tels que des types d’ordres avancés, des filtres/graphiques, un routage et un suivi de position multiplateformes, des informations sur l’arbitrage multiplateforme, et bien plus encore.——Jonathan Roi
3. DeFi nouvelle génération
Composabilité du marché des contrats perpétuels
Les contrats à terme perpétuels évoluent de plates-formes de négociation cloisonnées vers des marchés financiers décentralisés composables (DeFi), ouvrant de nouveaux domaines d’efficacité du capital.Les principales bourses à terme perpétuelles telles que Hyperliquid et Lighter prennent les devants en s’intégrant aux protocoles de prêt, permettant aux utilisateurs d’obtenir des rendements sur les garanties tout en conservant des positions à effet de levier.Avec un volume de transactions sur les bourses décentralisées à terme perpétuel (DEX) atteignant 1,4 billion de dollars par mois et augmentant de 300 % d’une année sur l’autre d’ici 2026, les protocoles sont susceptibles d’étendre davantage l’utilisation des contrats à terme perpétuels, permettant aux traders de simultanément se couvrir, gagner du rendement et utiliser l’effet de levier sans sacrifier la liquidité.——Éthan Chêne
Prêt/Crédit non garanti
Le marché monétaire du crédit non garanti est la prochaine frontière de DeFi, et un modèle révolutionnaire pourrait émerger en 2026, combinant la réputation en chaîne avec les données hors chaîne pour libérer le potentiel des prêts non garantis à grande échelle.L’opportunité de marché est énorme : les États-Unis à eux seuls disposent de 1 300 milliards de dollars de lignes de crédit renouvelables non garanties, dont les crypto-monnaies devraient profiter en raison de leur efficacité supérieure du capital et de leur accessibilité mondiale.Pour les constructeurs du domaine, le défi est de concevoir des modèles de risques durables et évolutifs.En cas de succès, DeFi deviendra véritablement une infrastructure financière capable de surpasser le système bancaire traditionnel. ——Jonathan Roi
Confidentialité en chaîne
La blockchain est connue pour sa transparence, mais à moins que les utilisateurs ne puissent préserver leur confidentialité, son adoption généralisée pourrait ne pas être possible.Les traders de détail institutionnels et professionnels ne peuvent pas négocier s’ils divulguent constamment leurs stratégies de trading à leurs concurrents, et les utilisateurs ordinaires ne souhaitent généralement pas que l’intégralité de leurs dossiers financiers soit exposée sur la chaîne.Nous voyons des développeurs travailler sur des actifs préservant la confidentialité (par exemple Zcash) et des applications DeFi (par exemple carnets de commandes privés, prêts, etc.), ainsi que sur des blockchains de paiement dédiées qui font de la confidentialité une raison d’être.Que ces outils soient construits sur des réseaux de confidentialité privés ou superposés à des blockchains publiques existantes à l’aide de techniques de cryptographie avancées (telles que des preuves sans connaissance, un cryptage entièrement homomorphique, un calcul multipartite, un cryptage de point final, etc.), ils permettent aux blockchains de maintenir la vérifiabilité tout en réduisant l’exposition des utilisateurs aux acteurs malveillants.——Éthan Chêne
4. IA et robotique
Collecte de données sur les robots et humanoïdes
Alors que l’intelligence artificielle continue de progresser et que le marché commence à se tourner vers la prochaine frontière technologique, il existe un consensus croissant selon lequel la robotique pourrait définir la prochaine phase de l’innovation.Alors que de nombreuses équipes travaillent dans cette direction, une lacune critique demeure dans la formation des robots et des systèmes d’IA incarnés : les ensembles de données disponibles restent limités et fragmentés.L’un des domaines les plus rares concerne les données fines sur les interactions physiques, telles que la préhension, la pression ou la manipulation de plusieurs objets impliquant des tissus, des câbles et d’autres matériaux déformables.Bien que ce défi ne se limite pas à l’espace des crypto-monnaies, des modèles de collecte de données incitatifs similaires aux réseaux d’infrastructures physiques décentralisés tels que DePIN pourraient fournir un cadre réalisable pour étendre la collecte de données d’interaction physique de haute qualité, accélérant ainsi le développement et le déploiement de systèmes robotiques avancés.——Kinj Steimetz
Preuve d’humanité
Nous approchons d’un point critique où tout ce que vous voyez sur les écrans numériques connectés sera impossible à distinguer, de la source humaine à celui généré par l’IA.Nous pensons que la combinaison de la biométrie, des signatures cryptographiques et des normes des développeurs open source est essentielle pour créer une solution de « preuve d’humanité » pouvant compléter l’intelligence artificielle dans de nouveaux modèles d’interaction homme-machine.Worldcoin (notre société de portefeuille) a pris une longueur d’avance, anticipant et travaillant pour résoudre ce problème.Nous sommes heureux de soutenir plusieurs solutions pour relever ce défi de plus en plus complexe. ——Hoolie Tejwani
Développement en chaîne et intelligence artificielle sécurisée
Le développement de contrats intelligents est sur le point de connaître son « moment GitHub Copilot ».En 2026, les agents d’intelligence artificielle pourraient populariser davantage la construction en chaîne : les fondateurs non techniques peuvent démarrer des entreprises en chaîne en quelques heures au lieu de quelques mois, et les agents seront responsables de la génération du code des contrats intelligents, des examens de sécurité et de la surveillance continue.L’opportunité réside dans l’émergence d’outils d’agent, qui rendront le développement de contrats intelligents et la gestion de la sécurité/des risques aussi pratiques que la construction de pages Web modernes, ce qui pourrait déclencher une croissance explosive des applications et des expériences en chaîne.——Jonathan Roi
En ce qui concerne 2026, nous sommes encouragés par le fait que de nombreux constructeurs franchissent le pas et font avancer l’économie en chaîne.Ces idées reflètent l’énorme potentiel que nous voyons, mais les projets les plus passionnants viennent souvent de lieux inattendus.
