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Shaw, Vision de Bitchain
Le Bitcoin a fortement augmenté tôt le matin de cette journée, percant 124 400 $ en peu de temps, établissant un nouveau sommet, dépassant le sommet historique précédent de 123205,12 $ fixé le 14 juillet.Le marché des crypto-monnaies a généralement augmenté, et Ethereum continue de se renforcer, qui a déjà frappé son plus haut niveau depuis novembre 2021.
Dans le même temps, le Nasdaq américain et l’indice S&P 500 ont continué à atteindre des sommets de clôture record.Le « plus récent banquier de Bullish dans le cercle des devises » a une fois grimpé de près de 200% pour la première fois, et l’augmentation a ensuite chuté à 89%.
Quels sont les facteurs moteurs de cette cycle de montée sur les marchés du bitcoin et de la cryptographie, et combien en avez-vous vu dans cette vague de marché?
1. Quels facteurs stimulent ce cycle de hausse du marché
1.
Les derniers chiffres de l’inflation de l’IPC aux États-Unis cette semaine sont conformes aux attentes, renforçant les paris sur le marché sur la baisse des taux d’intérêt de la Fed en septembre.Le secrétaire américain du Trésor, Beccent, a déclaré dans une interview que le taux d’intérêt de la Fed devrait être de 150 à 175 points de base inférieur à ce qu’il était actuellement, et si les données sont exactes, la Fed pourrait avoir réduit les taux d’intérêt plus tôt.Becente pense que la Fed a la possibilité d’une réduction de 50 points de base, et une série de réductions de taux peut commencer par une baisse de 50 points de base en septembre.Trump continue de faire pression sur la Fed, affirmant que la Fed devrait baisser les taux d’intérêt et la baisser à 1%.En outre, l’analyse de la recherche macroéconomique de Goldman Sachs a déclaré qu’il est prévu que la Réserve fédérale réduirait respectivement les taux d’intérêt de 25 points de base en septembre, octobre et décembre cette année, avec un total de trois baisses de taux d’intérêt.Il est prévu que la Réserve fédérale réduira deux fois les taux d’intérêt en 2026, à chaque fois à 25 points de base, portant la fourchette des taux d’intérêt du terminal à 3-3,25%.
L’approfondissement continu des attentes de la Fed en matière de baisses de taux d’intérêt a considérablement stimulé la montée des actifs favorisés au risque tels que le bitcoin.Comme la Fed réduit les taux d’intérêt,Création du Trésor américainDécliner, plus d’investisseurs peuvent rechercher des actifs alternatifs avec des rendements plus élevés.Cette tendance des entrées de capitaux dans les catégories d’investissement non traditionnelles telles que les crypto-monnaies peut soutenir davantage une plus grande place pour les prix du bitcoin.
2. « Coin Stock Convergence » pousse le marché de la cryptographie à continuer de monter
Le marché de la cryptographie et les actions américaines avancent ensemble, reflétant le réchauffement continu de l’appétit des risques sur les marchés mondiaux.Les analystes ont dit queMet en évidence le lien profond entre les crypto-monnaies et les marchés boursiersDerrière elle se trouve le double moteur de l’environnement politique amical de l’administration Trump et l’entrée massive de fonds institutionnels.Les analystes pensent queLa forte corrélation entre les crypto-monnaies et les marchés boursiers traditionnels est devenu une caractéristique importante de cette série de montée.Les secteurs du marché spéculatif et l’indice de référence grand public tirent la dynamique de la même source d’optimisme, reflétant l’augmentation générale de l’appétit du risque de marché actuel.Cet effet de liaison montre que les actifs numériques s’intègrent progressivement dans le système de tarification des risques des marchés financiers traditionnels, et les investisseurs institutionnels considèrent les crypto-monnaies comme une partie importante du portefeuille d’actifs à risque dans leurs stratégies d’allocation.
De plus, la récente épidémie concentrée de stocks chaudes dans plusieurs « cercles de devise » a également stimulé le renforcement du marché de la cryptographie dans une certaine mesure.Le 13 août, la plate-forme de trading d’actifs numériques a été cotée à la Bourse de New York. Le cours de l’action a doublé au cours du premier jour de cotation, devenant un autre actions chaudes « Cercle de la devise » sur le marché boursier américain cette année après le cercle « First Stablecoin Stock ».L’action a temporairement suspendu les échanges à plusieurs reprises en raison d’une volatilité violente et a clôturé à 68 $ US, en hausse de près de 84% au cours de la journée, avec une valeur marchande de près de 10 milliards de dollars.Pour éviter les fluctuations excessives des cours des actions, le haussier alloue environ 20% de la part d’émission à des investisseurs individuels, supérieur à celle généralement inférieure à 10%.Avant l’émission, la société a obtenu un total de 200 millions de dollars américains d’intentions d’abonnement à des institutions bien connues telles que BlackRock et Ark Invest, démontrant le fort intérêt de Wall Street pour les plateformes de trading cryptographique.
Circle a également publié mardi son rapport financier du deuxième trimestre pour l’exercice 2025. Selon le rapport, à la fin du deuxième trimestre, la circulation de l’USDC a augmenté de 90% en glissement annuel pour atteindre 61,3 milliards de dollars et les revenus totaux et les revenus de réserve ont augmenté de 53% en glissement annuel pour atteindre 658 millions de dollars américains.La perte nette du trimestre était de 482 millions de dollars, principalement affectée par deux dépenses non monétaires liées aux premières offres publiques (introductions en bourse).
3. La vague de la thésaurisation des pièces d’entreprise s’aggrave et les fonds institutionnels entrent sur le marché en grande quantité
Il est devenu une tendance populaire pour les sociétés cotées pour établir des réserves de crypto-stock, motivées par l’entreprise de micro-stratégie (stratégie) de Michael Saylor.De plus en plus de sociétés cotées adoptent des stratégies d’entreprise pour thésauter Bitcoin, faisant considérablement augmenter la demande du marché.Cette approche s’est récemment étendue à des crypto-monnaies telles que Ethereum, ce qui pousse l’ensemble du secteur des actifs numériques.Bitcoin Treasury Reserve Companies est représenté par la micro-stratégie et Metaplanet. Les données montrent cela par bitcoinLes cinq principales entités de réserve Bitcoin avec Holdings, détenant un total de 772 359 BTC.Les 100 premières entités détiennent un total de 951 323 BTC.Le nombre de bitcoins détenus par diverses institutions a atteint 3,64 millions, dont la plupart sont détenus par des fonds négociés en bourse (ETF) et des fonds.
En outre, les données de surveillance de Tradert ont montré que les États-Unis Bitcoin ETF avaient un afflux net de 6 milliards de dollars américains en juillet.Depuis le 6 août, les FNB Bitcoin de Spot US ont vu des entrées nettes pendant une semaine, les entrées atteignant 557,53 millions de dollars américains.Une grande quantité de capitaux se déroule dans les ETF Bitcoin Spot, ce qui entraîne des prix du bitcoin pour continuer à augmenter.
Contrairement au cycle ascendant précédent dirigée par la vente au détail, cette série de bitcoins Bitcoin a montré des caractéristiques institutionnelles évidentes..L’afflux continu des FNB fournit un soutien financier stable pour le bitcoin et maintient une tendance à la hausse relativement stable même si elle est confrontée à une résistance technique.L’analyse standard de la banque agréée a souligné que dans le champ Bitcoin, la distribution sur le bilan d’une entreprise affecte la perception et la liquidité du marché.
4. Le cryptage est favorable aux politiques réglementaires pour conduire le marché à la hausse
Récemment,Une série de politiques réglementaires de crypto-monnaie favorables introduites par les États-Unis stimulent également la force globale des marchés du bitcoin et de la cryptographie.Jeudi dernier, Trump a publié un décret pour pousser des plans de retraite tels que 401 (k) pour investir dans des actifs alternatifs, notamment le capital-investissement, les actifs cryptographiques, etc.Actuellement, le plan 401 (k) gère 9 billions de dollars d’actifs et plus de 90 millions de personnes aux États-Unis utilisent le plan.Auparavant, le plan se concentrait sur l’investissement dans certains actifs à faible risque, tels que les obligations de trésorerie, les fonds communs de placement, etc.Le marché estime que si le plan 401 (k) pour allouer seulement 2% de ses actifs à la crypto-monnaie, cela signifie environ 170 milliards de dollars en entrées de capital – équivalent à deux tiers de la valeur du marché des ETF de crypto existants et des réserves énumérées.Pour plus de détails, veuillez vous référer à « Du faible risque aux rendements élevés pour les raisons profondes du changement dans l’investissement américain 401 (k)》
En outre, le Département américain du Trésor a vendu aux enchères des factures de trésorerie à quatre cycles avec un total de 100 milliards de dollars la semaine dernière, ce qui a établi un record. Le comité consultatif des emprunts fiscaux a souligné que la récente augmentation de la délivrance des stables est devenue l’une des sources de demande émergentes. Selon la loi sur le génie promu par le président Trump, les émetteurs de stablecoin doivent utiliser des actifs sécurisés tels que les obligations du Trésor pour soutenir leurs jetons cryptographiques, ce qui entraîne indirectement la demande d’obligations du Trésor. Depuis l’introduction de la loi sur le génie, la circulation du marché des stablescoin a continué d’augmenter.Le marché des stablescoin a connu une forte augmentation de la valeur marchande de 9,11 milliards de dollars américains en 23 jours.Selon les données recueillies par Defilama.com et Artemisanalytics.com, la valeur totale du marché des stablescoin a dépassé 270 milliards de dollars américains.L’augmentation significative de l’émission et de la circulation des stables est également devenue un soutien d’achat important pour la forte augmentation de Bitcoin.
2. Quelle est la tendance future des marchés Bitcoin et Crypto?
Ce marché haussier continue de se réchauffer. Qu’arrivera-t-il à Bitcoin à l’avenir? Le marché des crypto-monnaies peut-il continuer à faire des efforts?Jetons un coup d’œil aux vues et à l’analyse du marché
1 et 1Analyste du marché IG Tony SycamoreL’élan de la montée du bitcoin provient de la certitude accrue de la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, de la poursuite des achats institutionnels et de la décision de l’administration Trump de détendre les investissements dans les actifs cryptographiques. « Techniquement, si Bitcoin dépasse efficacement 125 000 $, cela pourrait le pousser à 150 000 $ », a-t-il écrit dans une note.
2Ben Kurland, PDG de la plateforme de recherche de crypto-monnaie Dyor« L’inflation plus lente, les attentes accrues des baisses de taux d’intérêt et la participation institutionnelle sans précédent des ETF ont créé une forte force motrice. La différence cette fois est que la base de demande est plus mature – cette série de montée n’est pas seulement un fanatisme de vente au détail, mais aussi un achat structurel auprès de sociétés de gestion d’actifs, d’entreprises et de fonds de souverain. »
3 et 3Jamie Coutts, analyste en chef crypto, Real VisionOn estime que la dette fédérale des États-Unis a atteint un record de 37 billions de dollars, avec une augmentation de la masse monétaire et des problèmes d’inflation croissants conduisant probablement à une renouvellement de reconnaissance de la pénurie monétaire de Bitcoin, ce qui pourrait pousser le prix de Bitcoin supérieur à 132 000 $ à la fin de 2025.
4Analyste cryptoque Axel Adler JrLe graphique indique que bien que le bitcoin (BTC) ait atteint un sommet de tous les temps (ATH), le ratio réel de la perte de bénéfice reste près de la moyenne.Dans ce cas, le risque d’un renversement significatif de la tendance est considérablement réduit par rapport au rapport bénéficiaire passé lorsqu’il est à son apogée et que le marché est surchauffé.
5Swissbloc« Nous entendons toujours les gens dire: » Le faux rebond de percée. »Expédition et prenant le relais. Ce n’est pas du tout le cas.Depuis le creux en avril, le marché a été motivé par les prix au comptant – les allocateurs de capital importants font frénétiquement les achats, achetant presque tout le BTC restant. Le ratio à terme / spot est tombé à son bas d’octobre 2022, un signal de demande épique. C’est vrai. «
6.Analyste cryptoque Axel Adler JrAnalyse: Le problème au stade ultérieur du marché haussier est que l’appétit des risques des investisseurs a diminué. Les données montrent que l’indicateur a dépassé 1,9 en mars et décembre 2024, mais l’indicateur constitue actuellement un pic bas et les détenteurs de pièces ont commencé à vendre activement, faisant pression sur le marché. Bien que les investisseurs prennent toujours des bénéfices, la prime marginale de la base de coûts apportée par chaque nouvelle augmentation de prix devient de plus en plus petite.Les analystes ont déclaré que la FED devrait réduire les taux d’intérêt deux fois cette année, il devrait augmenter deux fois dans ce cycle, puis la pression de vente dépassera la demande et que le marché entrera dans une phase d’ajustement.
6.Joe Lubin, co-fondateur Ethereum et PDG de consensysIl a déclaré que la société de trésorerie pourrait pousser la valeur marchande de l’ETH pour dépasser le BTC dans un délai d’un an.
7Analyste cryptoque crypto-chain« Perspectives: la volatilité du marché augmente, mais la structure du marché haussier reste intacte.À court terme: un effet de levier élevé, des niveaux de résistance et une augmentation des entrées de capitaux d’échange augmentent le risque de fortes fluctuations de la baisse sur le marché.À moyen terme: des entrées institutionnelles solides, la demande des FNB et les mises à niveau du réseau devraient limiter de graves retraits du marché et maintenir une tendance à la hausse plus large. «
