Bitcoin Volatilité: comprendre calme, chaos et opportunités

Source: Mind on-Chain, compilé par: Shaw Bitchain Vision

La volatilité de Bitcoin est actuellement à la gamme la plus basse de la volatilité hebdomadaire depuis 2015. Mais la question que nous devons poser est simple: devrions-nous nous inquiéter?Ou est-ce calme juste un précurseur de la prochaine étape importante du bitcoin?

Dans cet article, nous explorerons les nuances de la volatilité en évolution du bitcoin, introduirons des indicateurs avancés tels que «l’entropie du marché» et révéler que ces temps de calme contiennent souvent les plus grandes opportunités.

Aperçu des points clés

• Compression de volatilité: Les fluctuations des prix de Bitcoin sont conformes aux actifs traditionnels tels que l’or et les actions américaines, ce qui indique qu’il est intégré à l’écosystème financier mondial plutôt que d’être isolé.

• Volatilité ≠ risque: La faible volatilité ne signifie pas la sécurité et la volatilité élevée ne signifie pas une catastrophe; Le risque réel réside dans les pertes permanentes et le risque de pertes permanentes de bitcoin est désormais mince par rapport au risque d’amortissement des monnaies fiduciaires.

• L’entropie est l’opportunité: L’entropie élevée du marché (mesure le trouble de la volatilité des prix) précède généralement les principales tendances, transformant le chaos en prédicteur des percées haussiers.

• Précédent historique: La période calme de la faible volatilité est souvent prête à aller comme un printemps, ce qui entraîne un bitcoin pour augmenter brusquement, ce qui met en évidence la nécessité de rester vigilant pendant la période calme.

Retour au calme

Bitcoin a subi des changements profonds depuis 2020: la volatilité a régulièrement diminué.Ce n’est pas une coïncidence, maisLa manifestation de la maturité du marché.Pour quantifier cela, jetons un coup d’œil à la volatilité annualisée roulante, un indicateur standard qui mesure l’écart-type des changements de prix sur un an et est ajusté pour une base annuelle:

• Bitcoin:30%

• or:14%

• INDEX NASDAQ 100:12%

• Index S&P 500:10%

La volatilité est encore à peu près équivalente, mais les rendements ajustés au risque sont encore beaucoup plus favorables au bitcoin

La compression de la volatilité reflète la position de plus en plus mature du bitcoin dans la finance mondiale. Ce n’est plus un atout spéculatif de niche; Il agit de plus en plus comme une partie intégrante de l’écosystème financier plus large. De nos jours, lors de l’évaluation du comportement de Bitcoin, nous devons considérer le cycle macroéconomique, la dynamique de l’appétit des risques et de l’aversion au risque et la corrélation avec les marchés traditionnels.

Cette compression de la volatilité a soulevé des questions intrigantes: le bitcoin s’apprivois-il lui-même, ou le marché est-il juste en pause?Les données historiques montrent que c’est souvent ce dernier.Les temps de volatilité lente sont souvent le prélude à une forte augmentation des prix, et les investisseurs qui pensent à tort que cet État durera pour toujours pourrait manquer l’occasion.

Volatilité ≠ risque

L’un des malentendus les plus ancrés dans l’investissement Bitcoin / crypto-monnaie est d’assimiler la volatilité au risque.Permettez-moi de clarifier:

• VolatilitéIl mesure l’amplitude des fluctuations des prix (ou indicateurs statistiques de la dispersion des bénéfices) sur une période de temps.

• risqueLa possibilité d’une perte de capital permanente ou d’un événement catastrophique est évaluée.

Au début, Bitcoin a fait face à une crise existentielle.Des questions sur sa survie, sa popularité et ses corrélations en valeur à long terme ont déclenché un débat houleux (si vous vous souvenez de la situation à ce moment-là).Aujourd’hui, Bitcoin compte des millions d’utilisateurs, des investissements institutionnels et même largement adopté par l’État, donc la possibilité de disparaîtrePresque négligeable.

Néanmoins, certains risques restent:

• 51% des attaques sont théoriquement possibles;

• L’informatique quantique peut éventuellement remettre en question le protocole Bitcoin Crypto.

Mais par rapport aux monnaies fiduciaires, le pouvoir d’achat du dollar américain est perdu chaque année en raison de l’inflation et de l’impression de l’argent.8% -10%et les politiques de la Banque centrale conduiront inévitablement à l’amortissement du dollar américain.À mon avis, le risque est déjà assez élevé – ceLa perte inévitable de capital.

D’un autre côté, Bitcoin est depuis cinq ans depuis sa naissanceLa réalisation de 1000% des rendements a non seulement surpassé l’inflation, mais a même dépassé le marché boursier américain.Pour moi, Bitcoin commence à devenir un atout « d’aide » à long terme—— Un moyen de réserve de valeur qui n’est pas affecté par la dépréciation des devises. D’un point de vue plus macro, les fluctuations temporaires ne sont plus si inquiétantes.

Monter le vent et les vagues

Le graphique des ondes de volatilité visualise les cycles à court terme en appliquant la volatilité réelle de 7 jours et le lissage avec une moyenne mobile exponentielle (EMA).Cela transforme les fluctuations des prix d’origine en « vagues » faciles à comprendre qui mettent en évidence les tendances potentielles.

Le « calme » est souvent un précurseur de l’arrivée d’une « tempête ».

• Des lectures faibles indiquent généralement que le marché est dans un état de consolidation et est sur le point de percer.

• Il y a souvent des fluctuations de prix rapides et inattendues après la période calme.

Même pendant les périodes de faible volatilité, de graves fluctuations se produisent.Le modèle historique de Bitcoin montre que les périodes de consolidation calme annoncent souvent les tendances explosives.Ces moments eux-mêmes ne sont pas risqués – ils représentent l’accumulation d’énergie potentielle sur le marché, attendant d’être libérée.

Ces étapes de «printemps encerclé» rendent souvent les gens ordinaires insouciants et complaisants.Il fonctionne comme suit: la liquidité augmente, les baleines géantes s’accumulent, les shorts se jettent et les libères de catalyseur sont supprimées.L’asymétrie de Bitcoin est mise en évidence ici: le pic vers le bas est net mais de courte durée, tandis que la tendance à la hausse dure souvent longtemps.

Fractale de la volatilité – Signaux d’agregation et de percée

Utilisation de la fractale de la volatilitéFractal Pivot (décrit les sommets locaux et les bas de la volatilité du marché)pour identifier l’agrégation de volatilité.Cette méthode mesure l’intensité des fluctuations de courant par rapport aux points structurels récents, fournissant ainsi une perception dynamique de la concentration du marché.

Toute lecture supérieure à 30 est considérée comme une «volatilité élevée» – une opportunité potentielle de régression moyenne est requise

• Violet léger: La fluctuation est plus concentrée.

• Violet foncé: Indique un environnement plus doux et plus calme.

Un seuil significatif apparaît dansLire environ 30, marque le moment d’une percée majeure – qu’elle soit en haut ou en bas.Les pics historiques coïncident avec les principaux événements du marché, y compris les principaux hauts et bas (voir graphique ci-dessus).

Contrairement à la croyance populaire, la participation des investisseurs institutionnels – tels que les fonds négociés en bourse (ETF) et le trésor d’entreprise – n’a pas freiné la volatilité des prix de Bitcoin.Même après que Wall Street s’est impliqué dans le Bitcoin, le graphique de la volatilité montre que les prix fluctuent toujours considérablement.Les investisseurs institutionnels augmentent les liquidités plutôt que comme un effet suppressif; Ils amplifient les fluctuations à travers des produits à effet de levier.

Dans ce cycle, la consolidation après la montée en flèche est également courante et la plage de volatilité digère les gains récents.Mais cela ne signifie pas que la volatilité des prix que nous connaissons est terminée.

Les graphiques fractaux ne cessent de nous rappeler:La monotonie déclenchera les percées.

Entropie du marché: mesurer le chaos

Maintenant, veuillez lire la dernière partie patiemment, c’est un peu plus compliqué que ce que j’ai habituellement, mais j’ai trouvé quelque chose de très profond.

L’indicateur suivant est appelé entropie de volatilité.Mon travail précédent était la physique des particules, donc le concept d’entropie était assez intuitif pour moi.Mais pour ceux qui ne le connaissent pas, l’entropie est essentiellementIndicateurs qui mesurent le trouble, le caractère aléatoire ou l’incertitude dans un système.

Cette «entropie du marché» utilise le concept de théorie de l’information (et de thermodynamique) pourTrouble quantitatif et imprévisibilité des changements de prix.En physique, plus la valeur d’entropie est élevée, plus l’aléatoire est fort et plus la valeur d’entropie est faible, plus l’ordre est faible. Sur le marché, nous pouvons observer:

• Entropie élevée: La tendance des prix est chaotique et le comportement du marché est imprévisible;

• Entropie basse: Tendances ordonnées, accumulation stable et fluctuations de prix prévisibles.

Jetez un œil à ce que montre ce graphique:

Des lectures élevées de l’entropie du marché sont souvent accompagnées d’une incertitude du marché et d’une volatilité intensifiée, et augmenteront généralement considérablement plus tard. Les lectures extrêmement élevées montrent que le marché a atteint une tendance continue.

Pour ces techniciens – Cet indicateur met les rendements logarithmiques dans des catégories discrètes et calcule l’entropie de Shannon qui roule dans la fenêtre de définition, dérivant ainsi une mesure standardisée du degré de désordre et du chaos sur le marché.

Pourquoi est-ce que je mesure l’entropie du marché:

• Les opportunités sont cachées dans le chaos: La plus forte augmentation des prix de l’histoire s’est produite après la période d’entropie élevée.

• Le marché demande la commande: Le chaos est temporaire;Le comportement humain tendra naturellement vers des structures prévisibles.

• Contexte actuel: L’entropie élevée depuis mai 2025 montre qu’il existe une incertitude généralisée sur le marché et qu’aucun consensus n’a été atteint dans la direction.

D’un point de vue pratique, l’entropie peut nous aider à prédire quand un calme ou un chaos peut se terminer, annonçant souvent une tendance significative dans les mois à venir.

Mon opinion sur le marché actuel

à l’heure actuelle,Le bitcoin semble retenir son souffle.La volatilité a diminué au cours des dernières années, mais sous le calme, il y a un marché prêt à partir. Les ondes de volatilité indiquent que l’énergie s’accumule tranquillement, tandis que les fractales mettent en évidence certaines zones d’activité concentrée – les percées peuvent provenir de n’importe où.À ce stade, la complaisance est dangereuse;Le marché peut fluctuer violemment dans une direction, et ceux qui s’attendent à maintenir le statu quo peuvent être pris au dépourvu.

N’oubliez pas:Les gains de 80% de Bitcoin se produisent en 10% de jours de négociation.

Ce qui m’a vraiment impressionné dans cet article, c’est l’entropie du marché. Nous sommes dans une phase de chaos extrême, qui dure rarement longtemps.Lorsque l’entropie monte en flèche, le comportement humain commence à fonctionner.En tant qu’investisseurs, nous désirons la prévisibilité, et une fois que le modèle commence à émerger, la tendance s’accélérera rapidement.Historiquement, les valeurs d’entropie élevées ont été un signal avant-gardiste de grandes fluctuations, et le marché est presque plein de cette possibilité.

Les investisseurs institutionnels n’ont pas non plus apprivoisé le bitcoin – ils permettent de perfectionner son avantage.Les flux de capitaux ETF, l’allocation du trésor d’entreprise et les produits à effet de levier créent des zones où la liquidité est concentrée, ce qui amplifie plutôt que supprime la volatilité.Cela signifie que lorsqu’une tendance est finalement établie, son élan peut être très fort.

Pour moi, ce n’est pas le moment d’hésiter.Il devrait être surveillé de près maintenant, anticiper les opportunités dans le chaos et être prêt à agir car le marché résout enfin le problème actuel.

Un marché calme est trompeur; Mais il y a un véritable signal dans le chaos.