Bitcoin Miner Signal: Von Blöcken bis Börsenmarkt

Quelle: On-Chain Mind, kompiliert von: Shaw Bitchain Vision

Apropos Bitcoin, Bergleute sind fast der bekannteste Insider, den wir Insider sind. Ihre Reserven, Einkommen und Verhalten spiegeln nicht nur den Betrieb des Netzwerks wider, sondern kündigt oft auch die Richtung des Marktes an.

Sie stehen unter ständigem wirtschaftlichem Druck.Wie sie ihre Mittel, den Cashflow und ihre Infrastruktur verwalten, spiegelt die zugrunde liegende Gesundheit von Bitcoin besser als in jedem Diagramm wider.

In diesem Artikel werden wir die derzeit von Bergleute gesendeten Signale, die strukturellen Veränderungen, die die Branche betreffen, und die Auswirkungen dieser Änderungen auf Bitcoin- und Bergbauaktien analysieren.Ignorieren Sie diese Signale und Sie werden ein wichtiges Puzzleteil vermissen.

Überblick über die wichtigsten Punkte

• Netzwerkbedarf kühlt sich ab: Die durchschnittliche Blockgröße von Bitcoin ging zurück, was darauf hinweist, dass sich die Netzwerkaktivität trotz der Rekordhochs beruhigt hat.

• Die Wirtschaft des Bergmanns ist stark: Auch nach der Halbierung ist das tägliche Einkommen in mehreren Zyklen immer noch auf einem hohen Niveau.

• Strukturelle Änderungen der Reserven: Bergleute verteilen weiterhin Token anstatt zu horten, was die Industrialisierung der Branche markiert.

• Aktien und Bitcoin: Mining -Aktien korrelieren stark mit Bitcoin, sind jedoch derzeit im überkauften Zustand. Daher ist es als Ersatz für direktes Halten von Bitcoin riskanter.

Durchschnittliche Blockgröße

Eine der direktesten, aber leuchtendsten Metriken ist die durchschnittliche Blockgröße in Megabyte (MB).EsMisst die Menge an Transaktionsdaten, die in jedem Bitcoin -Block verpackt sind.

Historisch,Die Blockgrößengrenze von Bitcoin wurde in der frühen Phase auf 1 MB eingestelltDies ist die Obergrenze, die von Satoshi Nakamoto eingeführt wird, um Spam zu verhindern und Skalierbarkeit zu gewährleisten.Aber dann,Diese Obergrenze wurde 2017 durch Segwitness (Segwit) erweitertdie Größe jedes Blocks unter optimalen Bedingungen zulassenBis zu 4 MB.

Jetzt,Die durchschnittliche Blockgröße liegt bei 1,5 MBTrotz des hohen Bitcoin -Preises, der auf ein neues Hoch erreicht ist, ist die Zahl in den letzten Monaten leicht gesunken.Dies bedeutet nicht, dass Bitcoin schwächer wird – es spiegelt nur eine vorübergehende Verlangsamung der Nachfrage nach Blockraum wider.Wichtig ist, dass die Rentabilität der Bergleute weitgehend von den Transaktionsgebühren abhängt, und ein Rückgang der Blockverstärkung wird ihr Gebühreneinkommen verringern.

Die durchschnittliche Blockgröße bietet einen Echtzeit-Schnappschuss für Nachfrage und schwankt mit Preis- und Massenmarktspekulationen.

Dieser Rückgang ist keine rote Fahne für die Netzwerkintegrität. Stattdessen zeigt es einen vorübergehenden Rückgang des Transaktionsdurchsatzes und der Netzwerknutzung an.

Dies ist der Puls der Bitcoin -Wirtschaft – manchmal springt es wild und manchmal ist es stabil.

Einkommen: Widerstandsfähigkeit nach halbieren

Der Mechanismus, um Blockprämien alle vier Jahre zu halbieren, wirft immer Bedenken auf, dass die Bergleute gezwungen sein werden, den Markt zu verlassen.Die Geschichte zeigt jedoch, dass sich Bergleute anpassen können – die jüngste Halbierung ist keine Ausnahme.

Heutzutage, BergleuteDer Gesamtumsatz pro Tag beträgt etwa 55 Millionen US -DollarDieses Level wurde erst übertroffen, als es vor der letzten Halbierung einen kurzen Anstieg von 70.000 US -Dollar war.

Nach der Halbierung im April 2024 erwarten viele Menschen, die Einnahmen schrumpfen. Die Daten zeigen jedoch, dass Einnahmen steigen und den größten Teil des vorherigen Zyklus überschreiten.

Die Widerstandsfähigkeit des Bergbaus ist wichtig, weil:

• Dies zeigt, dass das Netzwerk trotz des reduzierten Kreislaufs immer noch sicher ist.

• Ein hohes Einkommen unterstützt die Reinvestition und die Ausweitung der Infrastruktur.

• Starke wirtschaftliche Vorteile des Bergers bieten Vertrauen in das anhaltende Wachstum der Rechenleistung (und der Sicherheit).

Zusamenfassend,Die Hälfte schwächt die Stärke der Bergleute nichtstärkt wiederum die wirtschaftliche Säule von Bitcoin.

Reserve: Von langfristigen Inhabern bis zu Unternehmen

Im Jahr 2019 hielten Bergleute mehr als2,5 Millionen BTC.Jetzt hat diese NummerAuf 1,8 Millionen reduziertund es gibt keine Anzeichen von Umkehrung.

Diese langfristige Reduktion erzählt eine Geschichte der Transformation:

• Früh: Bergleute handeln normalerweise wie Investoren und horten Kryptowährungen als spekulative Vermögenswerte.

• Jetzt: Der Bergbau wurde industrialisiert.Die Betreiber verkaufen weiterhin Kryptowährungen, um den Betrieb zu erhalten, den Cashflow zu reinvestieren und zu verwalten.

Durch die allmähliche Zuweisung von Token können Bergleute einen „Sendyle-Off“ vermeiden-eine plötzliche Flut, die dazu führte, dass die Preise sinken.Es fördert die organische Preisentdeckung und stützt sich eher auf diversifizierte Anleger als auf konzentrierte Gruppen.

Auf den ersten Blick scheint der fortgesetzte Verkauf bärisch zu sein.Aber in der Tat,Dies ist ein positiver Fortschritt:

• Es kann verhindern, dass Bergleute reserviert werden und einen plötzlichen „Versorgungsschock“ auslösen.

• Dies macht die Bitcoin -Preisentdeckung nicht mehr von Bergleuten abhängig, sondern von der breiten Marktnachfrage.

Der Rückgang der Berechtigungsreserven im Bergmann spiegelt ein zunehmend reiferes Ökosystem wider, in dem Bergleute die Rolle von Infrastrukturanbietern und nicht der Spekulanten spielen.

Risikostressniveau aufgeben

Im Bitcoin -Bereich ist nichts wichtiger, als ob Bergarbeiter gezwungen sind, Bitcoin zu verkaufen.Um diese Situation zu verfolgen, verwendeten wir den „Miner Surrender Risiko-Indikator“, um die kurzfristigen (30 Tage) und langfristigen (60 Tage) Rechenleistung zu vergleichen.

• Grünanlage= Stabile Bergleute, das Risiko eines großflächigen Ausverkaufs ist niedriger.

• Roter Bereich= Es besteht eine höhere Möglichkeit der Übergabe von Bergarbeitern im hohen Druck.

Historisch gesehen war das Grünbereich der beste Ort, um die Bestände zu erhöhen.Obwohl sie nicht vorhersehbar sind, verringern sie normalerweise die Abwärtsrisiken.

Derzeit ist der Indikator dunkelgrün.Das ist wichtig, weil:

• Dies zeigt, dass Bergleute in gutem Zustand sind und ihre Bestände wahrscheinlich nicht verkaufen.

• Historisch gesehen signalisieren solche Perioden aufgrund des geringen Versorgungsdrucks oft einen starken Rückprall.

• Seit Mai 2023 gab es nach jedem Lesen mit geringem Risiko einen starken Aufwärtstrend.

Dieser Indikator ist eines der klarsten Fenster, um die interne Gesundheit von Bitcoin zu beobachten.Und jetzt zeigt es:Die Marktsituation ist stabil.

Bergbauaktien: Risikoalternativen

Öffentlich aufgeführte Bergbauaktien – wie Marathon, Aufruhr und Bienenstock – bietet Anlegern mit indirekten Investitionen in Bitcoin.Aber wie arbeiten sie tatsächlich?

Bergmann -Aktienrelevanzindikatoren verfolgen, wie genau diese Aktien mit Bitcoin -Preisen verbunden sind.derzeit,Sehr hohe Korrelation—— Dies bedeutet, dass der Trend der Bergarbeiteraktien fast mit Bitcoin synchronisiert ist.

Bergarbeiteraktien sind hauptsächlich mit Bitcoin verbunden, und der eigentliche Vorteil ergibt sich aus der Herstellung intelligenter Handel mit diesen seltenen roten Bereichen.

Das ist wichtig, weil:

• Miner -Aktien funktionieren ähnlich wie die Hebel -Bitcoin -Exposition, die Gewinne und Verluste verstärkt, aber nicht genau das.

• In den aussagekräftigen Zeitrahmen der BergmannsbestandNicht so gut wie Bitcoin selbst.

• Wenn Sie einen klaren Vorteil nicht haben, halten Sie ihn in einem Bergbauunternehmen festGroße Investitionen werden die Volatilität ohne anhaltende herausragende Leistung erhöhen.

Persönlich werde ich nicht mehr als 5% der Mittel in meinem Portfolio den Bergleutenaktien zuweisen.Dies ist nur ein taktischer Investitionsbetrieb, keine Kernposition.Der Benchmark ist immer Bitcoin.

Bergbau Stock RSI

Um den Aktienimpuls zu messen, können wir den Relativstärkeindex (RSI) von Bergbauaktien untersuchen.

• Oberhalb/unter 50= Langer/Schulter -Trend.

• Mehr als 75= Überkauft.

• Weniger als 35= Überverkauft.

RSI zeigt, dass Bitcoin aufgrund seiner überbewerteten Bewertung möglicherweise einen Rückzug feiert.

Derzeit ist der RSI-Wert der Bergarbeiteraktien (im Durchschnitt) auf höchstem Niveau, seit ich Anfang 2024 begonnen habe. Dies ist ein zweischneidiges Schwert:

• Einerseits bestätigt esExtrem optimistischer Schwung.

• Andererseits warnt es, dass die Branche hatÜberexpansion ist anfällig für kurzfristige Rückziehungen.

Bergbauaktien können schlecht abschneiden, auch wenn Bitcoin weiter steigt, einfach weilSie sind zu weit und zu schnell gestiegen. Für mich bedeutet dasSorgfalt sollte aufrechterhalten werden.

Zusammenfassen

Wenn wir auf die Daten zurückblicken, können wir sehen, dass die vorgestellte Szene überraschend konsistent ist. Die Internetaktivität kühlte leicht ab, aber das Bergmann -Einkommen blieb stark.Die Art und Weise, wie Bergleute ihre Reserven verwalten, zeigt, dass die Branche gereift ist – sie horten Bitcoin nicht mehr für zukünftige Gewinne, sondern arbeiten wie formelle Unternehmen und verkaufen sich stetig, um das Geschäftswachstum zu unterstützen und die Kosten zu decken.Diese Verschiebung ist gesund; Es beseitigt das Risiko plötzlicher Angebotsschocks und veranlasst die Bitcoin -Preisentdeckung, sich mehr auf die organische Nachfrage zu verlassen.

Das ermutigendste Signal ist meiner Meinung nach das geringere Risiko einer Übergabe.Die Bergleute sind stabil und profitabel und stehen nicht unter dem Druck, einen großen Weg zu verkaufen, was eine positive Kulisse für Bitcoin selbst bietet.Aber wenn es um Bergbauaktien geht, bin ich vorsichtig.Sie schwanken normalerweise synchronisiert mit dem Bitcoin -Preis und sind jetzt überhitzt, was sie zu einer riskanteren Alternative zum direkten Halten von Bitcoin selbst macht.

Für mich ist die Lektion einfach: Bitcoin ist der Benchmark.Die Aktien der Bergleute können taktische Gewinne erzielen, aber ihre Volatilität und langfristige schlechte Leistung bedeuten, dass sie immer als unterstützende Rolle in meinem Portfolio angesehen werden können.