Bitcoin erwacht – aber wie geht es weiter?

Autor: On-Chain Mind, zusammengestellt von: Shaw Bitcoin Vision

Der Bitcoin-Markt erwacht zum Leben. Nach Monaten der Konsolidierung und relativen Ruhe zeigen die Märkte einige subtile, aber klare Anzeichen dafür, dass der lang erwartete Bullenmarkt zum Jahresende endlich in greifbare Nähe gerückt sein könnte.

Die Marktvolatilität hat zugenommen, kurzfristige Anleger verstärken sich, um ihre Positionen zu verteidigen, und die Preisfindung hat begonnen, Neuland zu betreten.Aber im Gegensatz zu früheren vertikalen Ausbrüchen ähnelt die aktuelle Situation eher einer methodischen technischen Anhäufung – stellen Sie sich das als einen Aufbau vor einer möglicherweise entscheidenden Bewegung vor.

In diesem Artikel werden wir die wichtigsten Kennzahlen, statistischen Erkenntnisse und strukturellen Aspekte aufschlüsseln, um uns einen Überblick über mögliche zukünftige Richtungen zu verschaffen.

Übersicht über die wichtigsten Punkte:

• Preisfindungsphase: Bitcoin befindet sich in der frühen Preisfindungsphase, hat jedoch noch nicht die vertikale Hektik eines vollständigen Ausbruchs erlebt und bildet einen Konsolidierungsboden in Vorbereitung auf einen möglichen beschleunigten Anstieg.

• Erwachen der Volatilität: Während der jüngsten Rallye zeigte ein fraktales Muster, dass die Volatilität ihren Höhepunkt nahe 20 erreichte, was darauf hindeutet, dass die neue Energie über 30 steigen könnte, was zu einer starken Aufwärtsdynamik führen könnte.

• 117.000 $ Strukturunterstützung: Der Kontrollpunkt bildet ein belastbares „Volumenunterstützungsniveau“ mit gutem Konsolidierungspotenzial vor der nächsten Runde starker Zuwächse.

• kurzfristiges Vertrauen der Inhaber: Die Inhaber sind entschlossener als bei früheren Rallyes, ihre Kostenbasis zu verteidigen, und positionieren den Bereich von 140.000 bis 150.000 US-Dollar als nächste große Rentabilitätsschwelle.

Preisfindung

„Preisfindung“Bezieht sich auf den Prozess, durch den Bitcoin Allzeithochs durchbricht und wieder an Wert gewinnt.Aus technischer Sicht bedeutet Preisfindung, dass sich der Markt in einen Bereich ohne historischen Widerstand bewegt – im Wesentlichen ein völlig neuer Zustand, der ausschließlich von der Nachfrage bestimmt wird.

Um dies zu verfolgen, habe ich verwendetEin Preisfindungsindikator, der den Bitcoin-Preis als Prozentsatz seines vorherigen Allzeithochs (ATH) misst..Immer wenn Bitcoin ein neues Allzeithoch (ATH) erreicht, wird der Indikator zurückgesetzt und beginnt, inkrementelle Bewegungen von diesem Niveau aus zu messen.

Bitcoin hat begonnen, neue Höchststände zu erreichen, aber die „Ansammlung“ Anfang 2021 und Ende 2024, die normalerweise einen vollständigen Ausbruch ankündigt, steht noch aus.

Bitcoin ist kürzlich wieder in die Preisfindungsphase eingetreten und hat sein bisheriges Allzeithoch durchbrochen.Aber anders als beim rasanten Anstieg im November 2024 oder dem Bullenmarkt-Höhepunkt im Jahr 2021 fühlt es sich dieses Mal so an, als ob es bald losgehen würde –wie eine Feder, die bald freigegeben wird.

Dieser Indikator quantifiziert dies: Er wird jedes Mal zurückgesetzt, wenn ein neues Hoch erreicht wird, und misst die prozentuale Erweiterung darüber.Dies bedeutet, dass es keinen historischen Bezug hat – die Preisfindung erfolgt, ohne dass vorherige Strukturen vorhanden sind, was sie zu einer reinen Widerspiegelung der Marktstimmung macht.Es wird als Farbverlauf visualisiert, der das Ausmaß der Preisfindung hervorhebt und die Erkundung unbekannter Gebiete darstellt.

Dieses frühe Stadium ist entscheidend.Das deutet darauf hin, dass der Markt expandiert – die Käufer kehren zurück, aber wir sehen noch nicht das typische „Sammelmuster“, was bedeutet, dass die hektische Nachfrage, die die Preise deutlich in die Höhe treibt, noch nicht ganz entzündet ist.

Energie unter der Oberfläche

Volatilität ist oft der Vorbote wichtiger Markttrends.Der Volatilitäts-Fraktalindikator verfolgt den Rhythmus und die Intensität von Marktschwankungen über mehrere Zeiträume hinweg.. Betrachten Sie es als eine Messung der „Energie“, die sich unter der Oberfläche aufbaut.

Der aktuelle Fraktalindikator ist bullisch, hat aber noch keinen Ausbruch.Die anhaltende Dynamik könnte Bitcoin zu wichtigen Preisfindungsniveaus wie dem im November 2024 führen.

jüngste,Der Indikator stieg in der letzten Phase der Gewinne auf nahezu 20Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt endlich zu erholen beginnt.Historisch,Wenn das Volatilitätsfraktal den Bereich von 30 erreicht, signalisiert es häufig eine starke Aufwärtsdynamik.——Diese Dynamik wird Bitcoin in eine Aufschwungphase treiben.

Insgesamt deuten fraktale Spitzen darauf hin, dass Käufer und Verkäufer auf neuen Ebenen aktiv miteinander interagieren, und eine weitere Volatilitätsexpansion wie diese könnte den nächsten großen Preisanstieg auslösen.

Die aktuelle Sicht auf Fraktale fördert dieses Verständnis: Kurzfristige Spitzen kündigen oft längere Schwankungen an.Da die weltweite Liquidität nachlässt, dürfte die Volatilität die Nachfrage verstärken und möglicherweise den Preisfindungsprozess beschleunigen.

Wo ist die wahre Schwerkraft?

Kurzfristige Preisniveaus und Liquidität sind ebenso wichtig wie die allgemeine Marktenergie.Lokales Volumenverteilungsdiagramm (LVP)Das Volumen wird auf verschiedenen Preisniveaus über einen bestimmten Zeitraum (in diesem Fall die letzten 120 Tage) aufgezeichnet und zeigt so den „Schwerpunkt“ auf.

Der „Kontrollpunkt“ liegt bei 117.000 US-Dollar, einem wichtigen Strukturniveau. Dieses Volumen spiegelt die vorherige Wertübereinstimmung wider, die in der Regel erneut getestet wird, bevor eine Erhöhung erfolgt.Ein kurzfristiger Rückgang hier könnte auf eine gesunde Konsolidierung hindeuten, bei der das Angebot vor einer Expansion absorbiert wird.

Point of Control (POC) – das Preisniveau mit dem höchsten Handelsvolumen –Liegt bei etwa 117.000 US-Dollar.Hierbei handelt es sich um eine strukturelle Unterstützungszone, die eine Preisspanne darstellt, in der sich Käufer und Verkäufer zuvor auf den Wert geeinigt haben.

Aktuelle Auswirkungen:

• Ein Rückzug zur Unterstützung bietet oft einen gesunden Konsolidierungsbereich, bevor ein neuer Aufwärtstrend beginnt.

• Bereiche mit hohem Volumen fungieren als Anker, an denen Marktteilnehmer Vertrauen in den Preis haben.

• Kommt es zu einem Rückruf,117.000 US-Dollar sind das erste wichtige Unterstützungsniveau, das es zu beobachten gilt, was darauf hindeutet, dass die Liquidität den Verkaufsdruck absorbieren könnte.

Signal im Rauschen

Kurzzeitinhaber (STH) sind Wallets, die innerhalb der letzten 155 Tage Token übertragen habenSie können wichtige Einblicke in die Marktpsychologie liefern.Ihr Verhalten signalisiert oft einen Wendepunkt im Markt – einen Ausverkauf am Tiefpunkt oder extreme Begeisterung nahe einem Höchststand.

Der Indikator „Short-Term Holder Cost Band“ stellt die durchschnittliche Kostenbasis dieser Inhaber dar und beschreibt Wert- und Risikozonen:

• niedrige Grünfläche: Deep-Value-Zone, in der die Kostenbasis von Bitcoin im Vergleich zu kurzfristigen Inhabern oft stark unterbewertet ist.

• mittlerer gelber Bereich: Bullenmarkt-Gleichgewichtszone, in der die Preise mit den durchschnittlichen Halterkosten übereinstimmen.

• Oberer Bereich orange/rot: Ein Anstieg der nicht realisierten Gewinne weist auf ein Allokationsrisiko hin.

Bitcoin hat kürzlich den realisierten Preis von STH entschieden verteidigt und damit das Vertrauen der Käufer unter Beweis gestellt. Der nächste Test: die orangefarbene Spanne von 141.000 US-Dollar.Ein Ausbruch aus dieser Spanne bedeutet eine Überhitzung der Gewinnzone;Wenn sich die Energie aufbaut, könnten sich die Dinge schnell entwickeln.

Die jüngste starke Verteidigung von Bitcoins Kostenbasis von 100.000 US-Dollar ist ein positives Zeichen dafür, dass Käufer entschlossen sind, in den Markt einzusteigen.Der nächste Schlüsseltest istOrange Bereich von 141.000 $Aus historischer Sicht wird sich die Rallye beschleunigen, wenn es gelingt, diese Spanne zu durchbrechen.

Und da die Marktvolatilität zunimmt, könnte dieser Durchbruch innerhalb von Wochen statt Monaten erfolgen.

kurzfristige statistische Perspektive

Kostenbänder bieten eine VerhaltensperspektiveDer MVRV (Verhältnis von Marktkapitalisierung zu realisiertem Wert) für kurzfristige Inhaber erhöht die statistische Genauigkeit.Durch die Kombination mit der Standardabweichungsanalyse können wir quantifizieren, wie weit nicht realisierte Gewinne oder Verluste von historischen Normen abweichen.

Rosa Überlagerungen bei +3 und +4 Sigma stellen seltene Aufwärtsextreme dar, bei denen Abweichungen von der Norm häufig Umkehrungen vorausgehen, da Gewinne für kurzfristige Anleger zu verlockend werden, um Widerstand zu leisten.

Die Preise können weiter steigen, aber im Bereich um 150.000 US-Dollar treffen On-Chain-Signale und statistische Schwellenwerte zusammen, was auf einen potenziell erheblichen Widerstand hindeutet.

Derzeit liegt das +3-Sigma-Niveau beiEtwa 150.000 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass es sich bis zum Jahresende im überkauften Bereich befinden könnte.Dies bildet die Grundlage für den starken Anstieg von Bitcoin auf ca.Etwa 130.000 US-DollarEs bleibt viel Platz übrig.

Jedoch,Der Bereich von 140.000 bis 150.000 US-Dollar ist besonders kritisch und stellt die Schnittmenge verschiedener Faktoren dar..Hier überschneiden sich Kostenbänder und Sigma-Grenzen, was möglicherweise zu Marktpausen führt, um zu testen, ob die On-Chain-Bewertungen in die breitere Marktstruktur passen.

Blick in die Zukunft

Zusammengenommen zeigen diese Indikatoren deutlich:Bitcoin geht von einer Konsolidierungsphase in eine Phase über, in der sich die Preisfindung beschleunigen könnte.

Starke strukturelle Unterstützung–Käufer verteidigen Schlüsselbereiche, die Volatilität erwacht und die Liquiditätsbedingungen tendieren nach oben. Jedoch,Die Preisfindung verläuft selten linear.Große Rückschläge belasten in der Regel die Liquidität oberhalb früherer Höchststände, und kurze Rückschläge sind ein natürlicher Teil dieser Phase.Wichtig ist, dass die zugrunde liegenden Fundamentaldaten derzeit gesünder aussehen als beim vorherigen Höchststand und ein günstigeres Umfeld für den nächsten Anstieg bieten.

Dies ist der Mechanismus der frühen Preisfindung am Werk—Die Nachfrage beginnt sich zu entwickeln, aber der volle Wohlstand steht noch bevor.Der wahre Schlüssel liegt nicht nur in den neuen Höhen, die Bitcoin erreichen könnte, sondern in der widerstandsfähigen Struktur, die sich unter seiner Oberfläche bildet.Der Bereich zwischen 140.000 und 150.000 US-Dollar bleibt ein Schlüsselbereich, wo kurzfristige Gewinne und statistische Extreme zusammenlaufen, ist die Möglichkeit einer natürlichen Pause oder Konsolidierung größer.

Aus dieser Perspektive,Die Entwicklung von Bitcoin scheint weniger eine Blase als vielmehr ein Fundament zu sein.Der Markt testet seine Grenzen und respektiert gleichzeitig strukturelle Schwellenwerte – eine Bilanz, die darauf hindeutet, dass sein Wachstum eher von nachhaltigen Faktoren als von Spekulationen durch Hype angetrieben wird.

Für mich ist das genau die Struktur, die ich sehen möchte.