Bankless: Kann Bitcoin in der Kette gedeihen?

Autor: Jean-Paul Faraj Quelle: Bankless Übersetzung: Shan Oppa, Bitchain Vision

Bitcoin ist seit mehr als einem Jahrzehnt der Eckpfeiler des Krypto -Ökosystems – gelobt für seine Dezentralisierung, den Widerstand von Zensur und nachgewiesene Knappheit. Trotz seiner dominanten Marktkapitalisierung und wurde in letzter Zeit gesucht,Bitcoin ist nach wie vor weitgehend von einem der aktivsten Bereiche im Krypto -Raum getrennt: Defi (dezentrale Finanzierung).

Laut Bitcoin -Schichten werden in Defi nur etwa 30 Milliarden US -Dollar an BTC (nur 1,875% seines Gesamtangebots) verwendet. Zum Vergleich: Ethereum sperrt in Defi in ETH in Höhe von etwa 50 Milliarden US -Dollar, was etwa 23% seines Angebots ausmacht.

Dieser Unterschied unterstreicht die zentralen Widersprüche der heutigen Bitcoin -Erzählung:Obwohl BTC einen großen Wert hat, werden relativ wenige BTC in der Kette aktiv verwendet, umGewinnchancen bieten.Diese Lücke treibt eine Welle von Innovationen in Bezug auf Verpackungen, Abhängen und andere Ansätze vor, die Bitcoin in die Defi -Wirtschaft einbringen und die Art und Weise, wie sie BTC zu einem produktiven Kapital -Vermögenswert macht, freischalten.

Bitcoin -Ebenen: BTC Supply nach Netzwerk, angezeigt alle eingekapselten BTC

Das Defi -Ökosystem von Ethereum ist explodiert, mit Tools wie Krediten, Versprechen und Handel aufgetaucht. Im Gegensatz dazu bleibt der produktive Gebrauch natives Bitcoin insbesondere für neue Benutzer schwierig. Die Transaktionen sind langsam, die Gebühren sind volatil und oft hoch, und die Architektur von Bitcoin fehlt die Programmierbarkeit, um Ethereum -Anwendungen zu unterstützen.

Wenn die breitere Kryptosphäre reift, wirft dies eine wichtige Frage auf: Kann Bitcoin an der On-Chain-Wirtschaft sinnvoll teilnehmen? Wenn ja, wie können wir den durchschnittlichen BTC -Inhaber dazu bringen, sich mitzumachen, ohne sie zu zwingen, durch Brücken, eingekapselte Token und unbekannte Anwendungen zu gehen?

Frage: Bitcoins Design und die Praktikabilität von Defi

Bitcoin ist nicht für die Ausdruckskraft von intelligenten Verträgen aufgebaut, die wir heute verstehen. Es priorisiert Sicherheit und Dezentralisierung vor Ausdruckskraft durch Arbeiten (POW), was es zu einem robusten Wertspeicher macht – aber weniger Anwendbarkeit in intelligenten Verträgen oder komplexen Defi -Anwendungen. Infolgedessen ist einheimische Bitcoin weitgehend aus dem florierenden komponierbaren Finanzökosystem auf Ketten wie Ethereum oder Solana ausgeschlossen.

Historisch gesehen gibt es einige Problemumgehungen:

Wickelte Bitcoin:Benutzer konvertieren BTC in ERC-20-Token, um auf Ethereum-basierte Defi zuzugreifen. Dies bringt Sorgerechtsrisiken mit sich, da die Liquidität der Token undurchsichtig sein kann und nicht immer von Drittanbietern zu einem Verhältnis von 1: 1 unterstützt wird.
Brückenprotokolle:Cross-Chain-Plattformen ermöglichen die Übertragung von BTC auf andere Ökosysteme. Die manuelle Überbrückung erhöht jedoch die Reibung, Komplexität und das Risiko-insbesondere für nichttechnische Benutzer.
Depotsplattformen:Zentrale Dienste wie Coinbase bieten BTC -Gewinne an, müssen jedoch das Sorgerecht aufgeben und in der Regel Punkte in Punkten, Stablecoins oder proprietären Token anstelle von BTC zahlen.

Jede Option enthält Kompromisse, die die Kernphilosophie von Bitcoin herausfordern: Sicherheit, Einfachheit und Benutzersouveränität.

Der Eingangsschwellenwert: Warum Benutzererfahrung immer noch wichtig ist

Akkumulation von BTC im Jahr 2024, River.com

Für Bitcoin-Inhaber, die neugierig sind, wie sie ihre Vermögenswerte besser nutzen können (Einkommen verdienen, an On-Chain-Governance teilnehmen oder Defi versuchen), bleibt der Ansatz zum Eintrag fragmentiert, unintuitiv und oft entmutigend. Obwohl die Infrastruktur ausgereift ist, bleibt die Benutzererfahrung immer noch zurück, und Wettbewerber sind nicht nur andere Blockchains, sondern auch traditionelle Finanzen (Tradfi).

Diese Reibung schafft eine große Eintrittsbarriere. Die meisten Benutzer möchten keine erfahrenen Defi-Benutzer sein-sie möchten einfache, sichere Möglichkeiten, um ihre Nettovermögens- und BTC-Bestände zu erhöhen, ohne durch Labyrinthe von Anwendungen, Brücken und Protokollen wie die meisten Bitcoin-Käufer, die kürzlich über Produkte wie Broker, ETFs und Michael Saylors Strategie abgebaut haben, zu schalten.

Um die nächste Benutzerwelle auf die Kette zu bringen, anstatt nur in den Ketteninhaber zu sein, müssen Tools diese Komplexität abstrahieren, ohne die Kontrolle, Selbstversuche oder Transparenz zu beeinträchtigen. Hier funktionieren aufstrebende Protokolle und moderne Brieftaschenerlebnisse wirklich zu funktionieren-und bietet benutzerfreundlichen Zugriff auf grundlegende Defi-Funktionen und hält die Kernphilosophie von Bitcoin unverändert.

Eine bessere Benutzererfahrung ist nicht nur das Zuckerguss auf dem Kuchen, sondern auch die kritische Infrastruktur, die von Bitcoin in der nächsten Phase angewendet wird.

Neuer Ansatz für die Kette BTC-Umsatz und Produktivität

Viele aufstrebende Lösungen sind so konzipiert, dass Bitcoin in Defi einfacher zu bedienen ist-jeweils konzentriert sich unterschiedlich auf Kompromisse:

1. Ertragspläne für Versprechen, wiedergegebene und Punkte basierend

Plattformen wie Babylon und Lombard bieten jetzt Bitcoin-bezogene Gewinnpläne über Punkte oder Belohnungspunkte an, die normalerweise durch Einstellen/Wiederaufnehmen erreicht werden und häufig für Privilegien oder zukünftige Airdrops eingelöst werden können. Diese Systeme sind für frühe Anwender und Kryptowährung native Benutzer attraktiv, die Airdrops und plattformspezifische Token-Ökonomie verfolgen. Diese Produkte umfassen normalerweise BTC -Standards, die BTC in Pakete umwandeln, und sperren dann Vermögenswerte in verschiedene Pläne/Produkte, um schwimmende Renditen zu erzielen. Für Händler, die den Handel mit Onketten beherrschen, sind hohe Renditen zur Verfügung. Dies erfordert jedoch ein tieferes Verständnis dafür, wie Kryptowährungen verwendet werden, sowie eine manuelle Überbrückung, Einkapselung und Ablagerung von Fonds.

Vorteil:

Breites Spektrum an Gewinnchancen
Normalerweise Selbstmanagement

Mangel:

Belohnungen werden in BTC nicht bezahlt
Normalerweise ist die Sperrzeit erforderlich
Der langfristige Wert der Belohnung ist ungewiss

2. Bitcoin-Schicht 2 und Meta-Protokoll

Die aufstrebenden Layer 2 -Netzwerke wie Lightning Network, RootStock (RSK), Alkane und Botanix und Starknet bringen Bitcoin neue Funktionen, Programmierbarkeit und Geschwindigkeit. Diese Innovationen ermöglichen Anwendungsfälle wie schnelle Zahlungen, NFTs und intelligente vertragliche Verhaltensweisen. Daher können Benutzer nun ihre BTC nutzen, um auf verschiedene DEFI -Möglichkeiten zuzugreifen – wie indem sie Mittel zum Schutz des Netzwerks versperrten, an der Marktherstellung, Ausleihen oder Umwandlung von Vermögenswerten in eingekapselte BTC -Standards, die verschiedene Protokolle unterstützen, beteiligen. Da immer mehr Teams diese Netzwerke aufbauen, wird das Bitcoin-basierte Ertrags-Chancen-Ökosystem weiter expandieren.

Vorteil:

Erweiterte Bitcoin -Anwendungsfälle
In Übereinstimmung mit der Architektur von Bitcoin
Es gibt viele Möglichkeiten, um Gewinne in der Kette zu erzielen

Mangel:

Immer noch in einem relativ frühen Stadium und verstreut
Benötigen mittelgroß bis fortgeschrittenes Verständnis, um sie zu verwenden
Eine große Anzahl von Entwicklerressourcen ist erforderlich, um die meisten Funktionen zu erstellen, die bereits auf anderen intelligenten Vertragsketten vorhanden sind

3.. Smart Wallet -Integration und native BTC -Vorteile

Brieftaschen wie Braavos (Aussage: Ich arbeite hier!) Bieten Funktionen an, mit denen Benutzer native BTC -Gewinne erzielen können, ohne ihre Bitcoins manuell zu verkapulieren oder das Sorgerecht aufzugeben. Benutzer können direkt über ihre Brieftasche in BTC investieren, ohne sich mit den üblichen Hindernissen für die Überbrückung oder die Verwendung externer Anwendungen befassen zu müssen. Komplexe Schritte – z. B. Einzahlung, Kapselung und Überbrückung – wurden nahtlos im Hintergrund verarbeitet, und BTC wird in bestimmte Defi -Richtlinien eingesetzt. Dieser benutzerfreundliche Ansatz dient dazu, BTC-Vorteile für alle zu ermöglichen, unabhängig von ihrem technischen Hintergrund oder ihrer Kryptowährungserfahrung.

Vorteil:

Einkommen werden in BTC (anstelle von Punkten oder Proxy -Token) gezahlt
Keine manuelle Brücke oder Hosting von Drittanbietern erforderlich
Standard-Selbsthosting
Anfänger freundlich

Mangel:

Verlassen sich auf die Konvertierung in die Kapselung BTC
Müssen ein gewisses Vertrauen in den Überbrückungsmechanismus und den Einkommensprotokollinfrastruktur haben

Makroperspektive: Bitcoins ständig weiterentwickelnde Rolle in der Kette

Die Erzählung von Bitcoin hat sich seit langem um „Wertspeicher“ dreht – eine Rolle, die sie zuverlässig erfüllt. Während sich die Onkain-Wirtschaft entwickelt, wird der Druck, Bitcoin in dieses aufkommende Finanzsystem zu integrieren und sein Engagement als zuverlässige Zahlungsinfrastruktur zu erfüllen.

Um dies zu tun, ohne Dezentralisierung oder Benutzervertrauen zu beeinträchtigen, muss eine neue Infrastruktur diese Möglichkeiten zugänglich machen, ohne dass technisches Fachwissen erforderlich ist oder die Kernprinzipien von Bitcoin aufgeben.

Das heisst:

Das Einkommen sollte zuerst in BTC als abgeleitete Vermögenswerte gezahlt werden
Die Sorgerechtsrechte müssen in den Händen des Benutzers erhalten bleiben
Die Komplexität muss abstrahiert und nicht auf Benutzer übertragen werden

Braavos, Lombard, Babylon und andere in diesem Artikel erwähnte Produkte sind Beispiele dafür, wie diese Ideen implementiert werden. Egal, ob es den Benutzern einen Gewinn erzielt, indem Sie Bitcoin-Support direkt in Selbstverständlichkeitsoptionen einstellen und die Komplexität dahinter automatisieren, sie erleichtern Bitcoin-Inhaber-ohne dass sie das Bitcoin-Ökosystem insgesamt verlassen.

Die Lücke sorgfältig schließen

Die Verschiebung von Bitcoin zu einer On-Chain-Wirtschaft wird nicht über Nacht stattfinden-und es sollte nicht sein. Klugheit, Einfachheit und Selbstbereitschaft sind die Grundlage der Bitcoin-Philosophie. Da jedoch mehr Werkzeuge zur Respektierung dieser Werte und zur Bereitstellung neuer Merkmale entstehen, entwickelt sich die Rolle von BTC in der breiteren Krypto -Wirtschaft.

Die Herausforderung besteht nun darin, ein offenes, sicheres und vor allem leicht zugänglicher System zu erstellen. Wenn die nächste Stapel von Milliardennutzern über Bitcoin hinzugefügt wird, benötigt sie eine Erfahrung, die ihre vorhandenen Anforderungen erfüllen und von einer breiteren Benutzerbasis akzeptiert werden kann.