Bankless: هل يمكن أن تزدهر البيتكوين على السلسلة؟

المؤلف: جان بول فاراج المصدر: ترجمة مصرفية: شان أوبا ، رؤية Baitchain

كانت Bitcoin هي حجر الزاوية في النظام الإيكولوجي للتشفير لأكثر من عقد من الزمان – مدحًا للاشتعال ، ومقاومة الرقابة وندرة مثبتة. ومع ذلك ، على الرغم من القيمة السوقية السائدة وقد تم البحث عنها مؤخرًا ،لا تزال Bitcoin منفصلة إلى حد كبير عن واحدة من أكثر المناطق نشاطًا في مساحة التشفير: Defi (التمويل اللامركزي).

وفقًا لطبقات Bitcoin ، يتم استخدام حوالي 30 مليار دولار فقط من BTC (1.875 ٪ فقط من إجمالي العرض) في Defi. وبالمقارنة ، فإن Ethereum يقفل حوالي 50 مليار دولار في ETH في Defi ، وهو ما يمثل حوالي 23 ٪ من إمداداتها.

يسلط هذا الاختلاف الضوء على التناقضات الأساسية لسرد Bitcoin اليوم:على الرغم من أن BTC لها قيمة كبيرة ، إلا أن قلة قليلة نسبيًا BTC تستخدم بنشاط على السلسلة إلىتوفير فرص الربح.هذه الفجوة تقود موجة من الابتكار حول التعبئة والتغليف وغيرها من الأساليب التي تهدف إلى جلب Bitcoin إلى اقتصاد Defi وإلغاء تحديد الطريقة التي تجعل BTC بمثابة أصول رأسمالية مثمرة.

طبقات Bitcoin: BTC Supply by Network ، وعرض جميع BTC مغلفة

لقد انفجر النظام الإيكولوجي لـ Ethereum ، مع أدوات مثل الإقراض والتعهد والتجارة الناشئة. في المقابل ، لا يزال الاستخدام الإنتاجي لبيتكوين الأصلي صعبًا ، خاصة بالنسبة للمستخدمين الجدد. المعاملات بطيئة ، والرسوم متقلبة وغالبًا ما تكون عالية ، وتفتقر بنية Bitcoin إلى البرمجة لدعم تطبيقات Ethereum.

مع نضوج الكريبوسفير الأوسع ، يثير هذا سؤالًا مهمًا: هل يمكن أن تشارك Bitcoin بشكل مفيد في الاقتصاد في السلسلة؟ إذا كان الأمر كذلك ، كيف يمكننا الحصول على متوسط ​​حامل BTC للانضمام دون إجبارهم على الذهاب عبر الجسور والرموز المغلفة والتطبيقات غير المألوفة؟

سؤال: تصميم Bitcoin والتطبيق العملي لـ Defi

لم يتم تصميم Bitcoin للتعبير عن العقود الذكية التي نفهمها اليوم. إنه يعطي الأولوية للأمن واللامركزية على التعبير من خلال إثبات العمل (POW) ، مما يجعله متجرًا قويًا للقيمة – ولكن لديه قابلية للتطبيق أقل في العقود الذكية أو تطبيقات Defi المعقدة. نتيجة لذلك ، يتم استبعاد البيتكوين الأصلي إلى حد كبير من النظام البيئي المالي القابل للتكامل على سلاسل مثل Ethereum أو Solana.

تاريخيا ، هناك بعض الحلول:

• ملفوفة البيتكوين ملفوفة:يقوم المستخدمون بتحويل BTC إلى ERC-20 الرموز للوصول إلى Defi المستندة إلى Ethereum. هذا يجلب مخاطر الحضانة ، حيث قد تكون السيولة الرمزية غير شفافة ولا يتم دعمها دائمًا من قبل أمناء الطرف الثالث بنسبة 1: 1.

• بروتوكولات الجسر:تسمح منصات السلسلة المتقاطعة بنقل BTC إلى النظم الإيكولوجية الأخرى. لكن الجسر اليدوي يزيد من الاحتكاك والتعقيد والمخاطر-خاصة بالنسبة للمستخدمين غير التقنيين.

• منصات الحراسة:توفر الخدمات المركزية مثل Coinbase مكاسب BTC ، ولكنها تتطلب من المستخدمين التخلي عن الحضانة وعادة ما تدفع العائدات في النقاط أو stablecoins أو الرموز المميزة الخاصة بدلاً من BTC.

يأتي كل خيار مع مفاضلات تحدي فلسفة Bitcoin الأساسية: الأمن والبساطة وسيادة المستخدم.

عتبة الدخول: لماذا لا تزال تجربة المستخدم مهمة

تراكم BTC في عام 2024 ، River.com

بالنسبة لحاملي Bitcoin الذين يشعرون بالفضول حول كيفية استخدام أصولهم بشكل أفضل (كسب الدخل ، أو المشاركة في الحوكمة في السلسلة ، أو محاولة Defi) ، يظل النهج المتمثل في الدخول مجزأة وغير بديهية وغالبًا ما تكون شاقة. على الرغم من أن البنية التحتية ناضجة ، إلا أن تجربة المستخدم لا تزال متخلفة ، والمنافسون ليسوا مجرد مجموعات أخرى ، ولكن أيضًا التمويل التقليدي (TradFI).

هذا الاحتكاك يخلق حاجز دخول رئيسي. لا يرغب معظم المستخدمين في أن يكونوا مستخدمين مخضرمين-فهم يريدون طرقًا بسيطة وآمنة لزيادة قيمتها الصافية و BTC Holdings دون الاضطرار إلى الإغلاق عبر متاهات من التطبيقات والجسور والبروتوكولات مثل معظم مشتري البيتكوين الذين قاموا مؤخرًا بإجراء عمليات شراء خارج السلسلة من خلال منتجات مثل الوسطاء واستراتيجية Michael Saylor.

من أجل جلب الموجة التالية من المستخدمين إلى السلسلة ، بدلاً من مجرد كونهم أصحاب خارج السلسلة ، تحتاج الأدوات إلى تجريد هذا التعقيد دون التضحية بالسيطرة أو الاستضافة الذاتية أو الشفافية. هذا هو المكان الذي تبدأ فيه البروتوكولات الناشئة وخبرات المحفظة الحديثة في العمل حقًا-توفير وصول سهل الاستخدام إلى وظائف Defi الأساسية مع الحفاظ على فلسفة Bitcoin الأساسية دون تغيير.

تجربة مستخدم أفضل ليست مجرد الجليد على الكعكة ، بل هي البنية التحتية الحرجة التي اعتمدتها Bitcoin في المرحلة التالية.

نهج جديد لإيرادات وإنتاجية BTC على السلسلة

تم تصميم العديد من الحلول الناشئة لتسهيل استخدام Bitcoin في Defi-لكل منها تركيز مختلف على المقايضات:

1. تعهد ، خطط الأرباح القائمة على النقاط والنقاط

تقدم منصات مثل Babylon و Lombard الآن خططًا للأرباح المتعلقة بـ Bitcoin من خلال نقاط أو رموز مكافأة ، والتي يتم تحقيقها عادةً من خلال الإرهاق/إعادة الاختراق ، والتي يمكن استبدالها غالبًا بالامتيازات أو القطرات الجوية المستقبلية. هذه الأنظمة جذابة للتبنيين الأوائل والمستخدمين الأصليين في العملة المشفرة الذين يطاردون Airroprops والاقتصاديات الرمزية الخاصة بالمنصة. تتضمن هذه المنتجات عادة معايير BTC التي تقوم بتحويل BTC إلى الحزم ، ثم تغلق الأصول في خطط/منتجات مختلفة لكسب عائدات عائمة. تتوفر العائدات العالية للتجار الذين يتقنون التداول في السلسلة ، ولكن هذا يتطلب فهمًا أعمق لكيفية استخدام العملات المشفرة ، بالإضافة إلى الأموال اليدوية والتغليف والإيداع.

ميزة:

• مجموعة واسعة من فرص الربح

• عادة الإدارة الذاتية

عيب:

• لا يتم دفع المكافآت في BTC

• عادة ما تكون فترة الإغلاق مطلوبة

• القيمة طويلة الأجل للمكافأة غير مؤكدة

2. طبقة البيتكوين 2 و meta-protocol

تجلب شبكات الطبقة 2 الناشئة مثل شبكة البرق و Rootstock (RSK) و Alkanes و Botanix و Starknet إمكانات جديدة وقابلية للبرمجة والسرعة إلى Bitcoin. تتيح هذه الابتكارات استخدام حالات الاستخدام مثل المدفوعات السريعة و NFTs والسلوكيات الذكية التي تشبه العقد. لذلك ، يمكن للمستخدمين الآن استخدام BTC الخاصة بهم للوصول إلى فرص Defi المختلفة – مثل قفل الأموال لحماية الشبكة ، والمشاركة في صنع السوق أو استعارة أو تحويل الأصول إلى معايير BTC مغلفة تدعم بروتوكولات مختلفة. نظرًا لأن المزيد والمزيد من الفرق تقوم ببناء هذه الشبكات ، فإن النظام الإيكولوجي للفرصة في Bitcoin سيستمر في التوسع.

ميزة:

• حالات استخدام البيتكوين الممتدة

• تمشيا مع بنية البيتكوين

• هناك العديد من الطرق لكسب الأرباح على السلسلة

عيب:

• لا يزال في مرحلة مبكرة نسبيا ومبعثرة

• بحاجة إلى الفهم المتوسط ​​إلى المتقدم للاستخدام

• هناك حاجة إلى كمية كبيرة من موارد المطورين لبناء معظم الوظائف الموجودة بالفعل على سلاسل العقد الذكية الأخرى

3. تكامل المحفظة الذكية وفوائد BTC الأصلية

تقدم محافظ مثل Braavos (البيان: أعمل هنا!) ميزات تتيح للمستخدمين كسب مكاسب BTC الأصلية دون أن تتغلب يدويًا على عملات البيتكوين الخاصة بهم أو التخلي عن الحضانة. يمكن للمستخدمين الاستثمار في BTC مباشرة من خلال محفظتهم دون الاضطرار إلى التعامل مع الحواجز المعتادة أمام سد أو استخدام التطبيقات الخارجية. تمت معالجة الخطوات المعقدة – مثل الإيداع ، والتغليف ، والسد – بسلاسة في الخلفية ، ويتم نشر BTC في سياسات DEFI محددة. تم تصميم هذا النهج سهل الاستخدام لتمكين مزايا BTC للجميع ، بغض النظر عن خلفيتهم التقنية أو تجربة العملة المشفرة.

ميزة:

• يتم دفع الأرباح في BTC (بدلاً من النقاط أو الرموز الوكيل)

• لا يوجد جسر يدوي أو استضافة طرف ثالث مطلوب

• الافتراضي استضافة الذات

• المبتدئين ودية

عيب:

• الاعتماد على التحويل إلى التغليف BTC

• تحتاج إلى الحصول على بعض الثقة في آلية التجسير والبنية التحتية لبروتوكول الدخل

منظور الماكرو: دور البيتكوين المتطور باستمرار على السلسلة

تدور سرد Bitcoin منذ فترة طويلة حول “متجر القيمة” – وهو دور يفي به بشكل موثوق. ولكن مع تطور الاقتصاد على السلسلة ، فإن الضغط على دمج البيتكوين في هذا النظام المالي الناشئ والوفاء بالتزامه باعتباره بنية تحتية موثوقة للدفع.

للقيام بذلك دون التضحية باللامركزية أو ثقة المستخدم ، يجب على البنية التحتية الجديدة أن تجعل هذه الفرص متاحة دون الحاجة إلى الخبرة الفنية أو التخلي عن المبادئ الأساسية لبيتكوين.

هذا يعنى:

• يجب دفع الأرباح في BTC أولاً ، بدلاً من الأصول المشتقة

• يجب الاحتفاظ بحقوق الحضانة في أيدي المستخدم

• يجب تجريد التعقيد ، ولا يتم نقله إلى المستخدمين

Braavos و Lombard و Babylon وغيرها من المنتجات المذكورة في هذه المقالة هي أمثلة على كيفية تنفيذ هذه الأفكار. سواء أكان ذلك يمنح المستخدمين ربحًا من خلال الدعم أو دمج Bitcoin مباشرة في خيارات الاحتكاك الذاتي وأتمتة التعقيد وراء ذلك ، فإنهم يسهلون استخدام حاملي Bitcoin-دون ترك النظام البيئي Bitcoin تمامًا.

إغلاق الفجوة بعناية

إن التحول في البيتكوين إلى الاقتصاد في السلسلة لن يحدث بين عشية وضحاها-ولا ينبغي أن يكون. الحكمة والبساطة والتوحيد الذاتي هي أساس فلسفة البيتكوين. ولكن مع ظهور المزيد من الأدوات اللازمة لاحترام هذه القيم وتوفير ميزات جديدة ، يتطور دور BTC في اقتصاد التشفير الأوسع.

التحدي الآن هو بناء نظام مفتوح وآمن والأهم من ذلك – من السهل الوصول إلى النظام. إذا تمت إضافة الدفعة التالية من مليار مستخدم من خلال Bitcoin ، فسوف يحتاجون إلى تجربة يمكن أن تلبي احتياجاتهم الحالية ويتم قبولها من قبل قاعدة مستخدمين أوسع.