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作者：Henry
一、引言
不久前，隨著WebX 2025在東京開幕，日本再次吸引了全球加密市場的關注。事實上，隨著區塊鏈技術和加密資產的迅猛發展，日本已成為全球加密資產市場的重要參與者，不僅擁有眾多技術開發者和個人投資者，還吸引了眾多Web3機構共同探索日本數字金融的未來。在技術創新與風險防控的雙重驅動下，日本的加密資產生態正逐步走向成熟。
根據日本虛擬與加密資產交易所協會（JVCEA）2024年度報告，日本加密資產帳戶數量已超過1200萬個，用戶存款餘額超過5萬億日元。其中，比特幣和以太幣等主流加密資產的持有率顯著上升，機構投資者對加密資產的投資興趣日益增加，57%的受訪者認為加密資產將在未來實現主流化。此外，公眾對監管透明度的呼籲日益強烈，這些數據共同描繪出一個認知廣泛、應用多元且對監管有明確預期的市場。
在此背景下，理解日本的加密資產稅制與監管體系既是加密企業合規發展的需要，也是投資者洞察市場風險的要素。本研究將圍繞基礎稅制和監管框架兩條主線，呈現日本加密資產生態中制度與市場的互動，以期為讀者清晰描繪日本加密資產制度概貌。
二、日本基本稅制與加密資產稅務處理
日本是以直接稅為主的國家，現行的主要稅種有：法人稅、個人所得稅、消費稅、酒稅、關稅、繼承和贈與稅、固定資產稅、印花稅等。本文將著重介紹與加密資產強相關稅種的基本稅制及相關的加密資產稅務處理方式。日本現行稅種主要見下表：
1. 法人稅
日本法人稅是對法人的業務活動所產生的所得徵收的稅金，是廣義的所得稅的一種（日本的所得稅即為個人所得稅，詳見下文）。在日本國內有總部或主要事務所的法人為居民企業，除此之外的法人為非居民企業。對於居民企業，無論其所得來自國內或國外，全部所得屬於徵稅對象，而非居民企業僅對其在日本國內的所得承擔納稅義務。在應稅所得的計算方面，公司的收入為來自一切來源的總和，並無對收入類型進行區分的特定要求。法人稅的標準稅率為23.2%，對於註冊資本金小於等於1億日元的法人，其800萬日元以下的所得部分適用15%（然而若公司應稅所得超過10億日元，則該優惠率提高至17%）的稅率。
2. 所得稅
所得稅是對個人的所得徵稅，在日本，永久居民納稅人需就其全球所得納稅。非居民納稅人僅就其日本來源的所得納稅。非永久居民納稅人對其除未匯入日本的外國來源所得之外的所得徵稅（尤其可能包括某些資本利得），以及可能對其支付或匯入日本的部分外國來源所得徵稅。日本將納稅人的徵稅收入分為十大類，分別進行計算處理：工資薪金收入、利息收入、紅利收入、經營收入、不動產收入、退職收入、轉讓收入、山林收入、一次性收入以及雜項收入（前九項所不能涵蓋的收入，現行日本稅法將加密資產個人所得列入雜項收入中）。在計算個人所得稅額時，應確定和匯總每個人的應稅收入，用收入金額減去必要費用，並按有關規定進行所得扣除，即可得到應納稅所得稅，最後根據適用稅率計算出當年個人的應納稅所得稅額。現行日本國家個人所得稅稅率表如下：
3. 消費稅
日本的消費稅在企業轉讓貨物、提供服務或將貨物進口到日本時徵收。一般稅率為10%，但對食品和飲料（在餐廳消費及含酒精飲料除外）以及符合特定條件的報紙訂閱適用較低稅率8%。出口及某些對非居民提供的服務適用零稅率。特定交易，如土地的銷售或租賃、證券的銷售以及公共服務的提供，不在徵稅範圍內。
4. 繼承稅和贈與稅
繼承稅，是因人的死亡產生財產轉移時對該財產徵收的稅收。繼承稅的徵稅對象除了現金、儲蓄和存款、股票等金融資產外，還包括動產和不動產等各種形式的資產。繼承稅的納稅義務人，是通過繼承或遺贈取得財產的個人。繼承稅的稅率是針對每個繼承人所繼承的超過起徵點的遺產而設定的，根據徵稅遺產規模適用10%-55%的超額累進稅率，具體稅率詳見下表：
贈與稅，是因贈與發生財產轉移時對該財產所徵收的稅收。贈與稅一般為補充繼承稅的稅收。日本的贈與稅，對於1年之內因贈與取得的財產，即便是從不同贈與人處取得的，也將該價額合併計算徵稅。贈與稅的納稅義務人，是因贈與取得財產的個人。法人因贈與取得財產的，徵收法人稅。贈與稅的徵稅對象，是因贈與取得的財產。這裡的財產包含可以成為財產權的對象的一切物、權利。贈與稅的課稅方法有兩種，即「歷年課稅」和「繼承時精算課稅」（繼承稅-贈與稅一體化措施），贈與稅的歷年課稅制度稅率適用10%-55%的超額累進稅率。
5. 加密資產的稅務處理
6. 改革趨勢
2024年12月，日本政府發布了《關於加密資產等稅務處理（FAQ）》，匯集了關於加密資產及電子支付手段的稅務處理常見問題，包括所得稅、法人稅、消費稅、贈與稅、繼承稅等稅種，具體處理方式可詳見相關文件。近日，JCBA與JVCEA合作匯總了一份關於2026財年加密資產相關稅收改革的請求，並已於7月30日提交政府審議，因此，本部分將著重於日本加密資產稅制改革提案與現行制度的分析對照，如下表所示：
根據上表可知，當前制度的累進稅率對高頻交易者和高淨值投資者非常不友好，而提案將顯著降低稅率至20%，並允許虧損結轉，有利於吸引資金回流日本市場。同時，幣幣交易延遲課稅將大大簡化申報和記錄義務，減少大量的交易明細追蹤壓力。此外，捐贈和繼承的稅務壁壘降低，可能促進加密資產在社會捐助與財富傳承領域的應用。日本的這些提案明顯是在向吸引加密產業和資金方向靠攏。
三、日本加密監管基礎研究
1. 基本框架
日本是全球最早將加密資產交易納入法定金融監管體系的司法轄區之一，通過《資金結算法》（Payment Services Act, PSA）與《金融商品交易法》（Financial Instruments and Exchange Act, FIEA）構建了較為完善的雙軌制監管框架。前者以加密資產交換業者的註冊、資產保管、反洗錢與反恐融資（AML/CFT）及用戶保護為核心；後者則針對證券型代幣（STO）、投資型代幣ICO、衍生品等投資性資產，確立了嚴格的信息披露、市場操縱禁止及投資者保護制度。兩部法律既有分工，又通過特定條款銜接，使加密資產從支付到投資、從現貨到衍生品均具備明確的合規邊界。自2018年以來，日本對加密資產交易平臺實施強制註冊制度，並通過2019、2022年多輪修法提升了冷錢包保管比例、廣告標準、跨境轉帳信息披露等要求。FSA對未註冊經營採取高壓態勢，並密切關注DEX、穩定幣及Staking等新興形態，預示監管範圍持續拓展趨勢。
在該框架下，日本金融廳（FSA）為國家級主管機關，此外，JVCEA（日本虛擬貨幣交易協會）和JCBA（日本加密資產商業協會）也在日本加密資產行業發揮著重要作用。JVCEA是由主要虛擬貨幣交易所自發成立的行業自律組織，隨著日本加密市場的發展及相關風險事件的出現，日本金融廳（JFSA）於2018年正式授權JVCEA為具備自律監管職責的官方行業組織。這意味著JVCEA不僅要為會員交易所制定運營、風險控制、反洗錢等標準，還要協助政府實施監管、及時響應行業變動及風險。JVCEA不僅提高了產業透明度與合規水平，還成為交易所獲得合法經營資質的關鍵推動力量，保障投資者利益並重建市場信心。
與JVCEA偏重於交易所和監管自律不同，JCBA更側重於促進加密資產行業整體發展。JCBA成員涵蓋了錢包服務商、區塊鏈企業、市場參與主體等多元化機構。該協會主要通過行業交流、技術研究、政策建議以及普及教育等手段，推動行業創新與生態完善。JCBA在同監管機構溝通、稅務政策協商、標準制定及應對新興行業問題等方面發揮橋梁作用，為行業自律、增進政府與市場之間共識以及政策落地提供了支持。兩者之間形成分工和補充關係，共同促進日本加密資產行業的規範、健康和多元化發展。
2. 法律沿革
日本是最早建立加密資產（此前稱為虛擬貨幣）監管框架的國家之一。早在2016年，日本便通過修改《資金結算法》（下稱「SA」），率先回應國際社會在反洗錢（AML）和反恐怖融資（CFT）方面的要求，並針對國內提供加密資產與法定貨幣兌換服務的經營者破產事件作出制度性應對。此次修法（2017年4月施行，下稱「2016 年修正」）確立了對相關服務提供者的註冊制度，並引入一系列措施，包括開戶時的身份驗證、向用戶充分說明交易條款、實施客戶資產與自有資產分離管理等，從而在反洗錢和消費者保護兩方面建立了基礎性的規範。
隨著加密資產市場的發展，一些新的風險和問題逐漸顯現：例如高匿名性加密資產的濫用、部分加密資產交換服務提供商（下稱「交換服務提供商」）內部管理不足、用戶委託的加密資產及資金被洩露或挪用的事件，以及過度廣告宣傳等。鑑於這些情況，日本在2019年再次修訂了PSA及FIEA（該修正案於2020年5月施行，下稱「2019年修正」）。2019年修正的主要內容包括：要求交換服務提供商在變更其經營的加密資產時須事前報告，而非事後；原則上必須使用冷錢包存儲用戶加密資產；建立廣告和勸誘方面的監管規則。同時，為應對新型交易行為和不當交易，明確將涉及加密資產的衍生品交易納入監管，並規定授予利潤分配權的ICO代幣應適用FIEA。同時，還禁止了價格操縱等不公正交易行為。
在此基礎上，日本於2022年再次修訂《防止犯罪收益轉移法》（2023年6月施行，下稱「2022年修正」），依照金融行動特別工作組（FATF）的建議，引入了「旅行規則」（Travel Rule）。該規則要求，當交換服務提供商代表用戶進行加密資產轉帳時，必須將轉出方和接收方的身份信息一併傳遞給接收方的交換服務提供商。
2025年，日本政府已向國會提交了PSA修正案草案（如無特別說明，後文的「修正案」均指該修正案草案）。其中包括：賦予監管當局權力，要求交換業者將資產留存在日本境內，以確保在其破產等極端情況下，仍能向國內用戶返還資產；以及新增一種專門從事加密資產之間買賣或兌換撮合的全新中介業務類別。
3. 重要規則
此外，若加密資產具備證券性質，適用《金融商品交易法》（FIEA）更高要求的信息披露及市場操縱、欺詐等行為規制。
4. 修訂動態
（1）針對加密資產交易所引入國內資產保全命令
此前，日本有關部門擔憂處理現貨交易的加密資產交易所可能將其資產轉移至海外，從而在破產等情況下損害用戶利益。相關修正案允許日本政府發布「資產保全命令」（Asset Retention Orders），以防止此類資產外流，確保用戶資產安全。
（2）對基於信託的穩定幣準備金實行更靈活的管理要求
此前規定，穩定幣發行商必須將全部準備金以活期存款的形式持有。本次修正案允許發行商將其準備金中最多50%的份額，以政府債券或可贖回定期存款等低風險資產形式持有。預計這一變化將增強日本發行的穩定幣的國際競爭力。
（3）新設加密資產經紀業務類別
此前，僅從事加密資產中介的機構也需按完整交易所身份註冊，準入門檻較高。修正案新增了「經紀業務」類別，允許中介機構按獨立監管框架運營，降低準入門檻，更貼合行業實際，有助於促進新服務商進入市場。該舉措與其它金融領域的監管做法保持一致。
（4）跨境收款服務監管
以往，跨境收款服務基本未受監管，不需資金轉移業務許可，但有被濫用於非法賭博、投資詐騙等風險。新規已對此類服務加強監管。新規核心在於打擊未登記的非法資金轉移。對於高風險業務，將額外強化消費者保護和反洗錢（AML）措施。凡不直接促成商品或服務交易的收款服務，將納入資金轉移業務監管；而低風險服務如直接參與交易的平臺或已受其他法律監管的第三方託管，有望獲豁免。日本新經濟協會等業界團體擔憂過度監管可能傷害數字支付產業，因此呼籲新規則聚焦實際風險，避免衝擊電子支付、積分結算等生態。後續法規細節出臺、需密切關注對行業和創新的影響。
（5）資金轉移機構破產時用戶退款速度提升
以往，即使用戶資產由銀行保證或信託方式保障，退款流程仍需政府主導，至少耗時170天。新修正案引入直接退款路徑，銀行或信託機構可直接向用戶返還資金，無需走原有程序。這一舉措提升了消費者保護，有效提高金融服務的效率，使資金在機構出現問題時能更快、安全返還用戶。
四、結語
綜上所述，日本在加密資產領域已經逐步完善了其稅務監管與金融監管的制度格局：一方面，以NTA為核心的稅務體系對加密資產的所得稅、法人稅、繼承稅、贈與稅等作出了細化規定，儘管現行制度在稅率、虧損結轉、課稅時點等方面仍對投資活躍度形成一定製約，但2026年度稅制改革提案已明確朝著稅負減輕、交易便利化和公益友好化方向演進；另一方面，以FSA主導的金融監管框架，通過《資金結算法》《金融商品交易法》以及自律組織（JVCEA）的配套管理，使日本在全球率先建立了覆蓋現貨、衍生品、穩定幣等全鏈條的合規體系，並持續迭代以應對新技術和新業務模式。
這種稅制與監管的穩步優化，不僅回應了日本國內市場對於透明度、效率和國際接軌的需求，也體現了日本將加密資產與Web3.0戰略深度結合的發展思路。未來，隨著分離課稅的落地、延遲幣幣交易徵稅、繼承與捐贈優惠等新政的推進，以及更靈活的市場準入與消費者保護機制的完善，日本有望在保持高水平風險控制的同時，顯升其在全球加密資產與區塊鏈產業鏈中的競爭力，吸引更多資本、技術與創業項目在其市場落地，從而進一步鞏固其在亞太乃至全球數字金融格局中的領先地位。
