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Shaw, Vision Bitcoin
Au petit matin du 27 novembre, le marché de la cryptographie s’est redressé après avoir connu un ralentissement ces dernières semaines. Le Bitcoin a rebondi rapidement, dépassant brièvement les 91 500 $ US, puis atteignant 91 950 $ US et augmentant de plus de 4 % en 24 heures ; Ethereum est revenu à la barre des 3 000 $ US, touchant brièvement 3 071,37 $ US et augmentant de plus de 3,5 % en 24 heures. Les données montrent qu’au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a été liquidé pour 323 millions de dollars, dont 77,0831 millions de dollars de commandes longues et 246 millions de dollars de commandes courtes.
La direction du marché a changé récemment.Le marché de la cryptographie a temporairement stoppé son déclin en raison des effets combinés de facteurs tels que l’environnement macroéconomique et les attentes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale..Cette hausseCela peut-il indiquer que le marché a atteint un point bas et peut-il continuer ??
1. Le marché de la cryptographie a cessé de décliner et a rebondi, et la panique s’est légèrement atténuée.
Aux petites heures de ce matin, le marché de la cryptographie s’est redressé après avoir connu un ralentissement ces dernières semaines. Le Bitcoin a rebondi rapidement, dépassant brièvement les 91 500 $ US, puis atteignant 91 950 $ US et augmentant de plus de 4 % en 24 heures ; Ethereum est revenu à la barre des 3 000 $ US, touchant brièvement 3 071,37 $ US et augmentant de plus de 3,5 % en 24 heures.
Les données de Coinglass montrent que l’ensemble du réseau a liquidé 323 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dont 77,0831 millions de dollars de commandes longues, 246 millions de dollars de commandes courtes, 133 millions de dollars en BTC, 52,3725 millions de dollars en ETH et 16,2007 millions de dollars en SOL.Au cours des dernières 24 heures, au total, 112 363 personnes sur l’ensemble du réseau ont été liquidées.L’ordre de liquidation le plus important a eu lieu sur Hyperliquid-BTC-USD, d’une valeur de 14,5787 millions de dollars américains.
Les crypto-monnaies ont continué de s’effondrer récemment, et ce rebond apparent a également donné un répit au marché, atténuant dans une certaine mesure la panique croissante.Des facteurs tels que l’amélioration de la macroéconomie, les attentes croissantes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale et le financement des ETF pourraient être les principaux facteurs à l’origine de ce rebond de la crypto-monnaie.
2. L’amélioration des données macroéconomiques stimule les principaux marchés d’actifs
Les dernières données montrent queLe nombre de personnes ayant demandé des allocations de chômage aux États-Unis la semaine dernière était de 216 000, contre une estimation de 225 000 et la valeur précédente de 220 000, soit le niveau le plus bas depuis la mi-avril., renforçant considérablement la confiance des investisseurs.Alors que le rapport PPI montre que les prix de gros augmentent légèrement en raison de la hausse des coûts de l’énergie et des aliments, l’augmentation du PPI de base (2,6 %) est la plus faible augmentation depuis juillet 2024.
Un certain nombre de données macroéconomiques récentes aux États-Unis se sont plutôt bien comportées et les stocks de détail liés à la consommation pendant les vacances de Thanksgiving ont été stimulés.L’optimisme a soutenu les gains continus des actions technologiques et des actions à petite capitalisation.Le S&P et le Nasdaq ont atteint leur plus haut niveau depuis deux semaines.Dell a clôturé en hausse de près de 6 %.La chaîne NVIDIA a rebondi, avec NVIDIA en hausse de plus de 1 % et Coreweave en hausse de plus de 4 % ; Google a chuté de 1 %.
L’amélioration des données macroéconomiques a stimulé une reprise de la confiance des investisseurs dans le marché, et la hausse des principaux actifs tels que les actions américaines a également affecté le rebond du marché du cryptage routier.
3. L’orientation de la Fed a changé et les attentes en matière de réduction des taux d’intérêt ont de nouveau augmenté.
Le dernier Beige Book publié par la Réserve fédérale montre que l’activité économique américaine est restée pratiquement inchangée ces dernières semaines., à l’exception des groupes de consommateurs haut de gamme, les dépenses de consommation globales ont encore diminué. Le Livre Beige déclare :Le marché du travail américain s’est légèrement affaibli et les prix ont maintenu une hausse modérée..La Réserve fédérale a déclaré dans le rapport : « Les perspectives économiques globales restent stables, certaines entreprises interrogées mettant en garde contre le risque d’un ralentissement économique dans les mois à venir, et l’industrie manufacturière faisant preuve d’un optimisme prudent. »En raison de l’interruption de la collecte de données économiques clés en raison de la plus longue fermeture du gouvernement de l’histoire des États-Unis, qui a duré jusqu’au 12 novembre, les enquêtes de terrain reflétant la situation réelle des entreprises et des consommateurs ont attiré beaucoup d’attention ces derniers mois.Les responsables de la Fed ne disposeront pas de données complètes sur le marché du travail et l’inflation pour octobre-novembre avant leur réunion politique de décembre.
Après la publication du rapport,Les économistes de JPMorgan modifient leurs prévisions et pensent que la Fed commencera à réduire ses taux d’intérêt en décembre, qui a infirmé il y a une semaine le jugement de la banque selon lequel les décideurs politiques retarderaient la réduction des taux d’intérêt jusqu’en janvier de l’année prochaine.Selon l’équipe de recherche de J.P. Morgan,Les déclarations de plusieurs responsables importants de la Fed, notamment le président de la Fed de New York, Williams, en faveur d’une récente baisse des taux d’intérêt, les ont incités à réévaluer la situation.JPMorgan Chase s’attend actuellement à ce que la Fed réduise ses taux d’intérêt à deux reprises, de 25 points de base, en décembre et janvier de l’année prochaine.
Les données du CME « Fed Watch » montrent que la probabilité que la Fed réduise les taux d’intérêt de 25 points de base en décembre est de 84,9 % et que la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 15,1 %.La probabilité que la Fed réduise les taux d’intérêt de 25 points de base de manière cumulative d’ici janvier de l’année prochaine est de 66,4 %, la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est de 11,1 % et la probabilité de réduire les taux d’intérêt de 50 points de base de manière cumulative est de 22,6 %.En outre, les données de Polymarket montrent que « la probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux d’intérêt de 25 points de base en décembre est passée à 83 % » et que la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés est tombée à 16 %.Le volume des transactions de cet événement prévu a atteint 173 millions de dollars américains.
Des rapports récents de la Réserve fédérale et des déclarations de nombreux responsables ont incitéLes attentes du marché concernant une baisse des taux d’intérêt en décembre continuent d’augmenter et les investisseurs ont repris confiance dans le retour de la liquidité sur le marché des actifs à risque.
4. Les flux de capitaux des ETF se sont rétablis et de nouveaux ETF sur devises ont été lancés.
Les données de surveillance du Trader T montrent que,L’ETF Bitcoin au comptant américain enregistre des entrées nettes pendant deux jours consécutifs, avec un apport cumulé de 149 millions de dollars ;L’ETF Ethereum au comptant aux États-Unis a enregistré des entrées nettes pendant deux jours consécutifs, avec un apport cumulé de 139 millions de dollars.De plus,De nombreuses institutions ont lancé des ETF associés pour d’autres devises traditionnelles..Grayscale lance désormais les ETF XRP et Dogecoin.Bitwise a officiellement lancé l’ETF Bitwise Dogecoin à la Bourse de New York sous le symbole BWOW. Franklin Templeton, VanEck, etc.ont également postulé pour lancer de nouveaux produits ETF.
La reprise temporaire des flux d’ETF, ainsi que le lancement d’ETF sur crypto-actifs associés par d’autres institutions, indiquent queLes fonds des investisseurs institutionnels ne se sont pas complètement retirés et continueront à entrer sur le marché après réajustement.
5. Analyse et interprétation du marché
Le rebond de la cryptomonnaie peut-il indiquer que le marché a atteint son plus bas niveau, que l’ajustement profond a pris fin et que la tendance à la hausse peut se poursuivre ? Jetons un coup d’œil à quelques analyses et interprétations récentes du marché.
1. Représentation d’observation en laboratoire 4E, le retour des anciennes baleines géantes, l’assouplissement des dérivés ETF, la tendance à la structuration réglementaire et la poursuite des achats institutionnels, constituent ensemble un signal haussier modéré.La « différence attendue » de Bitcoin est passée d’un optimisme extrême à un optimisme rationnel, tandis qu’Ethereum suscite une attention renouvelée de la part des acteurs majeurs de la chaîne.L’environnement de financement et de réglementation s’est amélioré simultanément et le marché est entré dans une phase de résonance à trois facteurs : « des politiques chaleureuses, un financement stable et un sentiment croissant ».
2. Matrixport publie des graphiques indiquant, « D’après le prix implicite des contrats à terme sur les fonds fédéraux, le marché s’attend à ce que la probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux d’intérêt le 10 décembre soit passée à 84 % et que la probabilité de maintenir les taux d’intérêt inchangés en janvier de l’année prochaine ait également augmenté à 65 %. de l’émission d’obligations du Trésor, et est plus direct dans la couverture des attentes d’expansion budgétaire et de baisse des taux d’intérêt. Bitcoin dépend davantage de l’entrée de fonds supplémentaires réels, et la liquidité supplémentaire actuelle n’a pas encore été libérée de manière significative. Dans cet environnement, la divergence de tendance entre l’or et le Bitcoin est susceptible de se poursuivre à court terme.
3. Mike Novogratz, fondateur de Galaxy Digital, a déclaré, croit toujours fermement que Bitcoin peut revenir à 100 000 $ d’ici la fin de l’année, mais la pression de vente sera alors plus forte.Car la chute du « 1011 » a un impact psychologique à moyen terme sur le marché.Dans le même temps, Novogratz a déclaré qu’avec la clarté des politiques de cryptage et la participation des géants financiers traditionnels, le marché sera profondément différencié à l’avenir et les jetons pouvant apporter de la valeur seront favorisés.
4. Jeff Park, consultant Bitwise, estime que, le dernier cycle de réduction de moitié de quatre ans du Bitcoin est terminé et a maintenant été remplacé par un cycle de deux ans. Ce nouveau cycle est motivé par le comportement économique des gestionnaires de fonds institutionnels et les flux de capitaux des ETF.
5. Abramchart, analyste de CryptoQuant, l’a souligné, le marché vient d’achever un profond « nettoyage de l’effet de levier », et le montant total des intérêts ouverts a chuté de 45 milliards de dollars américains à 28 milliards de dollars américains, la plus forte baisse de ce cycle.Il ne s’agit pas d’un signal de marché baissier, mais plutôt d’un bouleversement majeur du marché, éliminant les positions spéculatives surgonflées et accumulant un élan plus sain pour des hausses ultérieures.
6. Le président de BitMine, Tom Lee, estime, Bitcoin devrait retrouver son sommet historique d’octobre de 125 100 $ avant la fin de l’année. »Je pense qu’il est encore très possible que Bitcoin atteigne plus de 100 000 dollars avant la fin de l’année, et peut-être même qu’il atteigne un nouveau sommet », a déclaré Lee dans une interview mercredi.
7. Jasper De Maere, stratège commercial de Wintermute, a souligné, le marché des options montre que les traders s’attendent généralement à ce que le Bitcoin fluctue entre 85 000 et 90 000 dollars américains, pariant que le marché maintiendra le statu quo plutôt que de connaître une tendance révolutionnaire.La transformation de ce cycle de rebond en une hausse durable dépend en fin de compte de la capacité des politiques et des fonds macroéconomiques à constituer un soutien solide et durable.
8. L’analyste de Delphi Digital a publié une analyseBTC forme actuellement une structure haussière et baissière.Le cas haussier serait de considérer le mouvement actuel comme un retracement ABC, qui devrait être complété efficacement et au-dessus de 103 500 $ pour être confirmé.Le scénario baissier est que le rallye actuel forme un plus haut inférieur en dessous de 103 500 $, ce qui déclencherait la prochaine étape baissière pour compléter une impulsion baissière complète de 5 vagues avant qu’un rallye soutenu plus important ne s’ensuive.
9. Yi Lihua, fondateur de LiquidCapital (anciennement LDCapital)L’article disait : L’ETH est revenu à 3000, la panique extrême est passée et nous restons optimistes quant à la tendance ultérieure du marché.
