La volatilité est le prix que vous devez payer pour contenir les crypto-monnaies

Source: Crypto Compound, compilé par Shaw Bitchain Vision

Si vous avez suivi le graphique du marché récemment, vous saurez à quel point le marché des crypto-monnaies est turbulent. Les prix de Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ont fortement fluctué – atteignant de nouveaux sommets en une semaine et tombant fortement le suivant.Les gros titres blâment les raisons de tout, des flux de trésorerie de fonds négociés en bourse (ETF) et des données macroéconomiques aux ventes de baleines géantes et au sentiment mondial des risques.

Pour moi, ce n’est pas nouveau. Les crypto-monnaies ont été en volatilité.Chaque cycle majeur a non seulement une augmentation incroyable, mais aussi un plongeon soudain et déchirant.À mon avis, c’est dans ces moments soudains de « crash flash » que le marché teste les croyances des gens.Historiquement, lorsque les gens paniquent et vendent, ils sont souvent un moment où ils attendent patiemment les récompenses.

Je ne suis pas là pour fournir des conseils d’investissement financier.Ce ne sont que mes pensées personnelles sur l’observation du développement, de la maturité et des fluctuations drastiques de ce marché au fil des ans.

Pourquoi la fluctuation de la crypto-monnaie est-elle normale

La volatilité de Bitcoin et Ethereum n’est pas un défaut du système – il est inhérent à son architecture.

1. La liquidité est plus faible que les marchés traditionnels. Le marché des crypto-monnaies est plus jeune et moins profond que les actions ou les obligations.Cela signifie qu’un gros ordre ou une série de fermetures forcées peut affecter le prix plus gravement.

2. Le trading des crypto-monnaies est effectué 24/7. Il n’y a pas de mécanisme de disjoncteur, ni de « marché fermé ».Cela conduit à des fluctuations continues des prix et laisse plus de place à de grandes fluctuations en dehors des heures de négociation traditionnelles.

3. L’impact macro et réglementaire est venu soudainement.Une approbation du FNB, une déclaration de la banque centrale, ou un morceau de mots d’un leader politique, peut provoquer d’énormes dérives.

Par exemple, avant et après la réduction de moitié en 2024, la volatilité réelle de Bitcoin a grimpé à plus de 60%.Même Ethereum, qui est généralement considéré comme un actif plus «axé sur la technologie», a une volatilité dépassant 50% pendant plusieurs mois consécutifs.Ces niveaux sont bien au-delà des actifs traditionnels, mais c’est le prix de l’entrée dans l’espace de crypto-monnaie.En d’autres termes, les fluctuations violentes ne sont pas un phénomène anormal, mais la norme sur ce marché.

La douleur de la perte – et le modèle de récupération

Les investisseurs de crypto-monnaie connaissent très bien le déclin.Bitcoin a également connu des dizaines de 20% à 30% de rappels au cours des années à l’origine haussier.Ethereum a connu un effondrement plus tragique – sa valeur a autrefois diminué de plus de 80% dans le cycle précédent avant de rebondir à un nouveau sommet.

Prenons l’exemple de l’histoire de Bitcoin:

• 2013, Le BTC a chuté de plus de 70%, puis a repris des gains à long terme.

• 2017-18, BTC est tombé de son pic au fond, avec une baisse de près de 85%.

• 2021-22, BTC a de nouveau baissé de plus de 70% avant de rebondir.

Ethereum a chuté encore plus: il a chuté de 90% en 2018 et 80% en 2022. Cependant, l’ETH survit à chaque fois et augmente fortement au cours du prochain cycle.

Ces baisses étaient douloureuses à l’époque, mais historiquement, elles n’étaient que des stades temporaires dans l’arc de croissance plus large.Les bas dans chaque cycle sont supérieurs aux sommets du cycle précédent, ce qui suggère que l’adoption du marché et la demande structurelle ont conduit la base à long terme pour continuer à augmenter.

Pourquoi la vente de panique fonctionne rarement

Lorsque le marché chute soudainement, sa réaction instinctive est la peur. Personne ne veut voir le tableau des chandeliers rouge éroder son portefeuille d’investissement.La vente semble contrôler.

Mais le problème est: les jours où les crypto-monnaies ont augmenté le plus souvent après les ventes les plus tragiques.

Les analystes ont montré que si vous manquez les 10 jours les plus performants de Bitcoin en un an, votre taux de rendement annuel baissera considérablement.Dans certains cas, il passera même des rendements positifs puissants à des rendements plats ou même négatifs.Les avantages des crypto-monnaies sont si concentrés.

Et ces jours qui se sont produits le mieux se produisent presque toujours pendant la volatilité du marché.Si vous vendez de panique, vous manquerez souvent le rebond.Non seulement vous verrouillez les pertes, mais vous abandonnez également la possibilité de rebondir.

C’est pourquoi j’essaie d’éviter de transformer les pertes temporaires en pertes permanentes.

Mon opinion personnelle sur « Flash Crash »

Encore une fois, aucune de ces suggestions n’est – juste mes pensées.

1. Réglez l’intervalle d’allocation à l’avance

Lorsque le marché est stable, je décide à quel point mon investissement de crypto-monnaie « de base » devrait être. Par exemple, une certaine proportion de BTC et d’ETH.Je vais également définir une limite supérieure d’allocation maximale qui ne dépassera pas cette limite supérieure.Cette fourchette prédéterminée m’empêche de vendre de la panique lorsque le prix est trop bas ou acheté aveuglément lorsque le prix est trop élevé.

2. Planifiez la zone pour augmenter les positions à l’avance

Je ne devinerai pas le bas, mais je vais plutôt définir une zone de «position de téléchargement sur les bas» – comme une baisse de 10%, 20% ou 30% des sommets récents.De cette façon, lorsque le marché a chuté, je connaissais déjà ma stratégie d’adaptation.Des décisions sont prises lorsque le vent est calme, pas dans une tempête.

3. Prioriser la survie

La chose la plus importante est de garder les fonds adéquats et de rester sur le marché.Le pire déclin de Bitcoin est extrêmement tragique, mais chaque fois que quelqu’un qui contrôle sa position et survit peut en bénéficier au début de la prochaine cycle de montée.

4. N’oubliez pas que la volatilité est à double sens

Les fluctuations effrayantes dans la direction vers le bas sont la force motrice derrière des retours extraordinaires lorsque la direction ascendante.À mon avis, ce sont les deux côtés de la même médaille.

5. Concentrez-vous sur la situation globale

Chaque cycle, le degré d’adoption s’approfondit.Des gardiens institutionnels aux ETF, des mises à niveau du protocole à l’expansion de la couche2, l’écosystème continue de croître.La fluctuation n’effacera pas cela.Ce n’est qu’un murmure sur le chemin à long terme du changement structurel.

Observation actuelle du marché

Le Bitcoin a fluctué dans la fourchette de 108 000 $ à 117 000 $ après une vente nette. Certains commerçants considèrent les niveaux d’environ 107 000 $ comme des niveaux de soutien clés.Pour moi, ce qui est le plus important est la tendance du marché: la panique et les tendances de clôture forcées seront-elles digérées rapidement ou continuera-t-elle à diminuer?Pour moi, ce qui est le plus important est la performance du marché: voyons-nous la panique et la fermeture forcée rapidement digérée, ou les commandes de vente continuent-elles à être supprimées?

Dans le même temps, Ethereum a également sa propre dynamique.Historiquement, ses baisses ont tendance à être plus profondes, mais Ethereum rebondit généralement plus fort que le bitcoin lorsque le marché se transforme à nouveau pour risquer l’appétit.Les ETF Ethereums déjà lancés et que davantage d’infrastructures sont en cours de construction, je regarde si ces outils absorberont le déclin à mesure que les ETF Bitcoin l’ont approuvé.

Pourquoi je pense que les fluctuations sont des opportunités

Pour moi, les fluctuations ne sont pas quelque chose à éviter, mais quelque chose à supporter, et peut même être utilisé.

Si vous pensez que Bitcoin et Ethereum sont des moyens de stockage à long terme et des technologies de base, la volatilité devient une fonctionnalité plutôt qu’un défaut.Il crée des opportunités d’accumulation lorsque la peur est élevée et que la confiance est insuffisante.Il élimine ces détenteurs à faible volonté et redistribue l’offre à ceux qui sont prêts à tenir longtemps.

Cela ne signifie pas d’acheter aveuglément sur des trempettes.Au lieu de cela, vous devez vous préparer à l’avance, comprendre votre tolérance au risque et contrôler vos positions pour éviter de subir un coup dur dans les fluctuations inévitables du marché.

Restez calme et regardez-le rationnellement

Chaque fois que je vois un graphique violemment fluctuant des chandeliers rouges, je me rappelle: c’est une crypto-monnaie.C’est sa caractéristique.Le marché a augmenté et se lève la ronde après le tour.D’après mon expérience, ceux qui sont toujours paniqués à vendre réalisent rarement un profit des gains ultérieurs.

En fait, personne ne sait exactement comment Bitcoin ou Ethereum se déroulera la semaine, le mois ou même l’année.Mais historiquement, ceux qui ont survécu à la volatilité, maintenaient l’autodiscipline et considéraient un bref plongeon comme faisant partie du jeu est souvent resté fort lorsque la prochaine cycle de montée est venue.

Donc, mon approche est simple: ne paniquez pas, ne planifiez pas à l’avance et rappelez-vous pourquoi je me suis impliqué dans les crypto-monnaies en premier lieu.La volatilité est le prix que nous devons payer pour organiser des crypto-monnaies.Mais si vous apprenez de l’histoire, cela vaut la peine de payer.