jakiro
Autor: Anthony Pompliano, compilado por: Shaw Bittain Vision
A los inversores.
El mercado financiero está a punto de volverse loco.Sé que mucha gente predice que la próxima recesión está llegando, pero están totalmente equivocadas.
No estoy seguro de si sacan conclusiones en función de los datos incorrectos, o si dibujan los datos correctos o ambos.Cómo sacan conclusiones falsas no es realmente importante.
Estaban totalmente equivocados.
Tome el mercado de valores de EE. UU. Como ejemplo.Adam Kobeissi escribió:
«El mercado de valores es extremadamente caliente. Desde 1975, el S&P 500 ha aumentado solo 6 veces en un 30% o más en cinco meses. 2025 es uno de ellos. En estos casos, el S&P 500 ha logrado ganancias en los próximos seis meses y 12 meses, según la investigación de Carson. De hecho, en estos casos, el S&P 500 ha obtenido un promedio de 18.1% en los 12 meses».
Estos números son simplemente locos. ¿Quieres apostar contra la historia? Entonces depende de ti.Pero todavía tiendo a comparar los mercados financieros con la ciencia.Las cosas que están en movimiento tienden a permanecer en movimiento.La inercia es una fuerza poderosa.
Pero las cosas comienzan a ser interesantes desde aquí.Si el mercado de valores subió un 30% en 5 meses, definitivamente habrá alguien que se enriquecerá, ¿verdad?¿Quién tiene estas acciones?
Adam Kobeissi continuó explicando:
«Los últimos datos publicados muestran que solo en el segundo trimestre de 2025, los activos netos domésticos de EE. UU. Aumentaron en $ 7.1 billones. En otras palabras, durante tres meses consecutivos, los activos netos diarios promedio aumentaron en $ 79 mil millones …
Como resultado, los ricos se están volviendo más ricos. Actualmente, el 50% de los hogares en los EE. UU. Tienen solo el 2.5% de la riqueza total de los EE. UU. De hecho, el 1% más rico de las familias ahora tiene $ 40 trillones más de riqueza que la riqueza total de las familias más bajas de las familias. «
En resumen, las acciones han logrado rendimientos históricos en los últimos cinco meses. Hace que los ricos sean más ricos, mientras que el 50% inferior de los estadounidenses solo puede permanecer y mirar.
No es culpa de los ricos, es un problema de educación financiera.De hecho, creo que si no podemos encontrar una manera de lograr que cada estudiante se educe en finanzas y inversiones personales, nuestro país enfrentará una crisis nacional.
En el futuro, los propietarios de activos serán ganadores, mientras que los ahorradores serán perdedores.Puede que no le guste esta declaración, pero eso no significa que no se mantenga.
Este mercado alcista está lejos de terminar.Mike Zaccardi escribió: «En promedio, un mercado alcista durará 70 meses. Y estamos a punto de marcar el comienzo del 35 meses de este mercado alcista».
Es un poco contra la narración, ¿verdad? Sé que su vecino pesimista no le dirá estos datos.Pero los datos son datos, y casi todos los datos muestran que estamos en un mercado alcista con un fuerte potencial.
Volvamos nuestra atención a la reunión de la Fed de esta semana, que debería terminar con un recorte de tarifas.
Sí, aún reducirán las tasas de interés cuando el mercado de valores llegue a los máximos récord y los datos de inflación gubernamentales excedan el 2.5%.Nunca hemos visto que esto suceda.
Charlie Bilello de Creative Planning señaló que la última vez que la Fed bajó las tasas de interés con inflación superiores al 2.9% fue en octubre de 2008, «en el momento en que estaba en medio del peor mercado de recesión/oso desde la Gran Depresión».
A partir de este movimiento sin precedentes de la Reserva Federal, llegué a dos conclusiones importantes. Primero, la Fed hace esto debido al mercado laboral.La inteligencia artificial siempre ha sido una gran fuerza deflacionaria en la economía de los Estados Unidos.Las empresas están encontrando formas de lograr una mayor productividad y rentabilidad con menos empleados.
En segundo lugar, la Fed ha sido lenta durante varios meses.Creo que la Fed debería reducir las tasas de interés en 50-75 puntos básicos para regresar a su nivel debido, pero la experiencia histórica muestra que la Fed a menudo evita tomar decisiones audaces.
Primero hagamos una comparación «justa». La probabilidad de un corte de 50 puntos básicos dado por PolyMket es solo del 8%, lo cual es muy bajo en comparación con la probabilidad del 90% de un corte de 25 puntos básicos esta semana.
Pero no importa si el corte de la tasa final es de 25, 50 o 75 puntos básicos.
«El último recorte de la Fed fue en diciembre de 2024, por lo que hubo una brecha de nueve meses entre los dos recortes de tarifas. Una brecha de 5-12 meses entre los recortes de tarifas suele ser bueno para el S&P 500. Un año después, si 10 de 11 retornos se observaron por encima del promedio, debería ser reconfortante para los toros».
La Fed empujará los precios de los activos de acciones a oro a bitcoin a niveles más altos.No tienen otra opción.Deben resolver los problemas del mercado laboral o enfrentarán mayores problemas.
Independientemente de los datos gubernamentales engañosos, se cree que la Fed es mucho más alta que el nivel real.No se preocupe por el hecho de que la Fed se ha convertido en una institución politizada, que parece estar cantando un contra-tweet para el plan económico del gobierno actual.No se enoje porque la Fed dice que quiere «confiar en los datos» y luego cambiar sus palabras.
El banco central ahora está en problemas.Tuvieron que reducir las tasas de interés.Dado que los precios de los activos están cerca de los máximos históricos, solo podemos esperar una nueva afluencia de fondos baratos para impulsar los precios cada vez más altos en las próximas semanas y meses.
Prepara tus botas de lluvia.Se acerca liquidez.Los inversores estarán muy contentos.
