jakiro
Quelle:YQ, Altlayer;Zusammengestellt von: Bitchain Vision
Das Ereignis auf dem Kryptowährungsmarkt am 10. und 11. Oktober führte zur Liquidation von 19,3 Milliarden US-Dollar, dem größten Liquidationsrekord an einem Tag in der Geschichte.Während erste Berichte dies auf die Marktpanik nach der Ankündigung der Zölle zurückführten, offenbarte eine genauere Untersuchung der Daten einige besorgniserregende Muster.Handelt es sich um einen koordinierten Angriff auf Binance- und USDe-Inhaber?Lassen Sie uns die Beweise analysieren.
Verdächtiges Muster: Warum diese Vermögenswerte?
Die rätselhaftesten Aspekte des Absturzes konzentrieren sich auf drei spezifische Vermögenswerte, die einen katastrophalen Preisverfall erlebten – allerdings nur bei Binance:
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USDe: fiel auf Binance auf 0,6567 US-Dollar, während er anderswo über 0,90 US-Dollar blieb
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wBETH: Allein bei Binance auf 430 US-Dollar gesunken (88,7 % unter dem ETH-Wert)
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BNSOL: Sinkt bei Binance auf 34,9 US-Dollar, während andere Börsen kaum Bewegung verzeichnen
Diese ortsspezifische Zerstörung löste sofort Alarm aus.Marktpaniken variieren normalerweise nicht von Börse zu Börse.
Timing-Problem
Es wird besonders interessant.
Am 6. Oktober kündigte Binance an, dass es den Preismechanismus für diese drei Vermögenswerte aktualisieren werde, was für den 14. Oktober geplant sei.
https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/d6deec042d784b6ba5d8710a8c69d79d.
Der Absturz ereignete sich am 10. und 11. Oktober – genau innerhalb dieses Schwachstellenfensters.
Ist es ein Zufall, dass von Tausenden von Handelspaaren nur diejenigen mit angekündigten Updates eine so extreme Entkopplung erlebten?Die Möglichkeit scheint gering.
Testen Sie die Angriffshypothese
Wenn es sich tatsächlich um einen koordinierten Angriff handelte, deutet die Zeitleiste darauf hin, dass er sorgfältig geplant wurde:
5:00 Uhr:Märkte beginnen nach Tarifnachrichten zu fallen – normales Verhalten;5:20 Uhr:Altcoin-Liquidationen beschleunigen sich stark – wahrscheinlich mit dem Ziel, Market-Maker-Positionen ins Visier zu nehmen;5:43 Uhr: USDe, wBETH und BNSOL stürzten gleichzeitig auf Binance ab;6:30 Uhr:Vollständige Aufschlüsselung der Marktstruktur
5:00 Uhr (UTC+8): Die anfängliche Marktvolatilität beginnt
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Bitcoin fällt von 119.000 $
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Das Handelsvolumen liegt im normalen Bereich
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Market Maker halten Standard-Spreads ein
5:20 Uhr: Erste Kaskadenliquidation
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Altcoin-Liquidationen beschleunigen sich dramatisch
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Lautstärkeanstieg: 10-faches normales Volumen
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Es entstehen Ausstiegsmuster von Market Makern
5:43 Uhr: Wichtiges Entkopplungsereignis
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USDe: 1,00 $ → 0,6567 $ (-34,33 %)
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wBETH: 3.813 USDT → Beginn eines katastrophalen Rückgangs
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BNSOL: ~200 USDT → beschleunigter Zusammenbruch
5:50 Uhr: Maximale Entkopplung
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wBETH erreichte 430,65 USDT (Parität -88,7%)
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BNSOL erreichte nur 34,9 USDT (-82,5 %)
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Die Käuferliquidität fehlt völlig
6:30 Uhr: Der strukturelle Zusammenbruch des Marktes ist abgeschlossen
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Die Liquidationen belaufen sich auf mehr als 10 Milliarden US-Dollar
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Market Maker ziehen sich vollständig zurück
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Die Binance-spezifische Preisanomalie ist am größten
USDE/USDT stürzte um 5:43 Uhr SGT ab.
WBETH/USDT stürzte um 5:44 Uhr SGT ab.
Die 23-minütige Lücke zwischen der allgemeinen Liquidation und dem Absturz bestimmter Vermögenswerte deutet darauf hin, dass es sich eher um eine kontinuierliche Ausführung als um eine zufällige Panik handelte.
BNSOL/USDT stürzte um 5:44 Uhr SGT ab.
USDe-Faktoren
USDe ist besonders anfällig, wenn jemand versucht, mehrere Faktoren auszunutzen:
1. Versteckte Hebelwirkung: Der 12 %-Renditeplan von Binance fördert die zirkuläre Kreditaufnahme und schafft so Positionen mit einer bis zu 10-fachen Hebelwirkung
2. Sicherheitenkonzentration: Es wird berichtet, dass viele Händler USDe als Margin-Sicherheit verwenden
3. Orderbuch: Obwohl USDe ein „Stablecoin“ ist, ist seine Liquidität überraschend schwach
Als USDe auf 0,6567 US-Dollar fiel, verursachte das nicht nur direkte Verluste, sondern könnte auch eine Kettenreaktion im gesamten Ökosystem auslösen.
Market-Maker-Perspektive
Eine unter Händlern kursierende Theorie besagt, dass die erste Altcoin-Liquidation um 5:20 Uhr speziell auf Market Maker abzielte. Wenn dies zutrifft, würde dies das daraus resultierende Liquiditätsvakuum erklären.Wenn Market Maker verdrängt werden, entfernen sie Aufträge gleichzeitig aus allen Auftragsbüchern und machen den Markt wehrlos.
Was ist der Beweis?Die Altcoin-Preise von Binance sind deutlich niedriger als an anderen Börsen – ein Muster, das mit Liquidationen bei großen Market Makern übereinstimmt.
Gewinnermittlung
Wenn das koordiniert würde, würde jemand einen riesigen Gewinn machen:
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Möglicher kurzfristiger Gewinn: 300 bis 400 Millionen US-Dollar
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Anhäufung von Vermögenswerten zu niedrigen Preisen: Chance von 400 bis 600 Millionen US-Dollar
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Börsenübergreifende Arbitrage: 100 bis 200 Millionen US-Dollar
Potenzieller Gesamtgewinn: 800 bis 1,2 Milliarden US-Dollar
Dabei handelt es sich nicht um normale Handelsgewinne, sondern um Erträge auf Raubniveau.
Andere Erklärungen
Fairerweise muss man sagen, dass es mehrere Faktoren gibt, die dieses unkoordinierte Ereignis erklären könnten:
1. Ketteneffekt: Sobald die Liquidation beginnt, erfolgt eine natürliche Spirale nach oben
2. Konzentrationsrisiko: Zu viele Händler verwenden ähnliche Strategien
3. Druck auf die Infrastruktur: Systeme brechen bei beispiellosem Verkehr zusammen
4. Panikpsychologie: Angst schafft sich selbst erfüllende Prophezeiungen
Die Genauigkeit, welche Vermögenswerte wo abgestürzt sind, ist jedoch verblüffend.
Was macht das zweifelhaft?
Mehrere Faktoren unterscheiden dies von einem typischen Marktcrash:
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Plattformspezifität: Der Preisverfall beschränkt sich fast ausschließlich auf Binance
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Asset-Auswahl: Wählen Sie nur vorab angekündigte, stark betroffene, gefährdete Assets aus
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Zeitliche Präzision: Tritt innerhalb des genauen Schwachstellenfensters auf
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Sequenzialität: Market Maker werden eliminiert, bevor das Hauptziel erreicht ist
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Gewinnmodell: im Einklang mit der Standardstrategie
Was würde es bedeuten, wenn es wahr wäre?
Wenn es sich tatsächlich um einen koordinierten Angriff handelt, stellt er eine neue Entwicklung in der Manipulation des Kryptowährungsmarktes dar. Anstatt Systeme zu hacken oder Schlüssel zu stehlen, machen Angreifer die Marktstruktur selbst zu einer Waffe.
Das heisst:
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Jede Börsenankündigung kann zu einer potenziellen Schwachstelle werden
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Transparenz verringert die Sicherheit
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Marktstrukturen bedürfen einer grundlegenden Neugestaltung
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Aktuelle Risikomodelle sind unzureichend
beunruhigende Möglichkeit
Obwohl wir koordiniertes Verhalten nicht schlüssig beweisen können, reichen die Beweise aus, um begründete Zweifel zu wecken. Seine Präzision, sein Timing, seine Standortspezifität und sein Monetarisierungsmodell passen perfekt zu den typischen Merkmalen koordinierter Angriffe.
Ob durch brillanten Opportunismus oder sorgfältige Planung, jemand hat die Transparenz von Binance in eine Schwäche verwandelt und dabei fast 1 Milliarde US-Dollar unter Druck gesetzt.
Die Kryptoindustrie muss sich nun mit einer beunruhigenden Frage auseinandersetzen: Ist Transparenz in unserem rund um die Uhr vernetzten Markt zu einer Waffe geworden, die anspruchsvollen Akteuren zur Verfügung steht?
Bis wir es mit Sicherheit herausfinden, sollten Händler davon ausgehen, dass an allen Börsen ähnliche Schwachstellen bestehen.Für die Ereignisse vom 10. und 11. Oktober kann es viele Gründe geben, aber eines ist sicher: Es war kein Zufall.
Die Analyse basiert auf vorhandenen Marktdaten, plattformübergreifenden Preisvergleichen und etablierten Marktverhaltensmustern.Die in diesem Artikel geäußerten Meinungen sind meine eigenen und geben nicht die einer anderen Organisation wieder.
