jakiro
المؤلف: جيك، مساري محلل؛ الترجمة: xz@bitchainvision
بعد أن هدأت الحرارة الناجمة عن إصدار Kohaku Wallet SDK لمؤسسة Ethereum، أجريت بعض الأبحاث والتفكير حول RAIL، والتي تم تلخيصها على النحو التالي:
<ب>(1) في الأسبوعين الماضيين، كان RAIL يتأرجح داخل القناة من 2.00 دولار إلى 3.20 دولار..أمتلك حاليًا مركزًا ثقيلًا في RAIL، بمتوسط تكلفة يبلغ حوالي 1.50 دولارًا.إذا اخترق السعر ما دون مستوى الدعم، فسأبدأ في الإضافة إلى صفقتي.إذا لم تكن قد دخلت السوق بعد، فإن السعر القريب من الحافة السفلية للقناة يكون أكثر جاذبية.
<ب>(2) المنطق الأساسي لم يتغير، فقط السوق هو الذي تغير.بعد حدث التصفية في 10 أكتوبر، انخفضت شركة RAIL من حوالي 5.00 دولارات إلى 2.20 دولار.منذ ذلك الحين، كان اتجاه سعرها دائمًا متزامنًا بشكل كبير مع الاتجاه الجانبي المتقلب لـ BTC.
<ب>(3) وفقًا لنموذج الحساب السريع لبرنامج Messari Enterprise Research Manager AJC: إذا تدفق 1% من ETH والعملات المستقرة على Ethereum من خلال مجموعة الخصوصية RAILGUN، فسيولد ذلك دخلاً سنويًا يبلغ حوالي 82.4 مليون دولار أمريكي.يعتمد هذا الحساب على معدل التقاط الإيرادات بنسبة 1.25% (معدل التقاط سنوي تاريخي هو 4-10% من إجمالي القيمة الإجمالية للقيمة) ومعدل اختراق محتمل للسوق يبلغ 1.0% (يبلغ حجم السوق الحالي 450-500 مليار دولار أمريكي في ETH وحوالي 175 مليار دولار أمريكي في العملات المستقرة).عند 2.30 دولارًا، يبلغ تقييمها المخفف بالكامل (FDV) 132 مليون دولار، مما يعني ضمنًا إيرادات سنوية أساسية تعادل 62٪ من إجمالي FDV.حتى لو تم اعتماد الافتراضات المتشائمة (0.1٪ معدل اختراق السوق + 1.25٪ معدل تحصيل الإيرادات)، فلا يزال بإمكانها تحقيق إيرادات سنوية قدرها 8.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 6.2٪ من إجمالي FDV (في حين أن معدل اختراق السوق بنسبة 10٪ في ظل سيناريو السوق الصاعد سيجلب إيرادات سنوية قدرها 823 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 624٪ من FDV).علاوة على ذلك، يعد هذا بُعدًا واحدًا فقط لتقييم RAIL.بمقارنة التقييمات المماثلة (Zcash-FDV 6.46 مليار دولار/Monero-FDV 5.95 مليار دولار)، فإن FDV الحالي لشركة RAIL أقل من 3% من منافسيها (مع الأخذ في الاعتبار إمكانات التدفق النقدي القابلة للقياس الكمي لشركة Railgun، يجب أن يكون التقييم المعقول قريبًا من 10-15% من منافسيها).ناهيك عن أن الأداء القوي المستمر لشركة ZEC سيعزز المنطق الصعودي لشركة RAIL على مسار الخصوصية.
<ب>(4) المحفز المحتمل: الاستخدام مستمر في الارتفاع.عالجت Railgun 1.6 مليار دولار من معاملات الخصوصية هذا العام، أي أقل بقليل من نصف إجمالي حجم معاملات البروتوكول اعتبارًا من عام 2021 (4 مليارات دولار).
تخطط شركة Railgun لعرض تقنية المحفظة الخاصة بها في مؤتمر Devconnect Argentina في غضون أسبوعين.
يستمر نظام Ethereum البيئي في التركيز على الخصوصية، وخاصة Railgun…
تواصل مؤسسة Ethereum زيادة الاستثمار في الحلول على المستوى المؤسسي، وخاصة حلول الخصوصية على المستوى المؤسسي مثل Railgun…
<ب>(5) مع وقوع أحداث تصفية السوق، تم إغلاق نافذة استخدام RAIL كمعاملة قصيرة الأجل، ولكن نافذة استخدامها كاستثمار طويل الأجل (مع احتمالية لا تقل عن 3-5 أضعاف) مفتوحة بالكامل.
ملخص:<ب>امسك RAIL بقوة.
