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作者： Bill Lin
1. 時隔9年的驚喜
2025年9月18日，Coinbase官方宣布，NBA球星凱文·杜蘭特（Kevin Durant）找回了Coinbase的帳號和密碼。隨後，杜蘭特在短時間內出售了3000餘枚比特幣，套現約3.5億美元。據杜蘭特稱，他於2014或2015年初次接觸比特幣。當時他為了看YouTube影片，在Coinbase上購買了少量比特幣。此後，杜蘭特加盟金州勇士隊，並在一次宴會上再次對比特幣產生濃厚的興趣，隨後購買了大量比特幣。不過，杜蘭特後來忘記了Coinbase帳戶的密碼，直到近期才成功找回。
在被杜蘭特遺忘的九年裡，比特幣的價格急速飆升。數據顯示，比特幣的價格在2016年為400-1000美元。而在杜蘭特出售時，已經穩定在了11萬美元上方，從當年最低點暴漲約275倍。
2. 驚喜之餘：這些比特幣怎麼交稅？
杜蘭特的數千枚比特幣失而復得，面對這樣一筆「天降橫財」，驚喜之餘，問題也隨之而來：在以稅收監管嚴苛著稱的美國，這筆收入是否要交稅？如果需要，又該交多少稅？事實上，早在2014年，整個加密貨幣市場市值只有數十億美元時，美國國稅局（IRS）就已經將比特幣定義為property（財產）而非貨幣，並出臺了Notice 2014-21以及一系列規定對比特幣等加密資產進行徵稅。至於杜蘭特需要繳納的具體稅額，在這裡主要考慮聯邦和州兩個層面。
2.1 聯邦資本利得稅和淨投資所得稅
美國對資本利得徵收聯邦資本利得稅，資本利得又以持有是否滿一年為界限，分為長期和短期資本利得。杜蘭特持有比特幣超過一年，屬於長期資本利得，而美國長期資本利得稅的稅率為0%、15%或20%。參考IRS的最新規定，考慮到杜蘭特至今未婚，可以對他的這筆收入適用2025年單身申報者的長期資本利得稅徵收標準：
（1）應稅收入在$0-48,350的稅率為0%；
（2）應稅收入在$48,351-533,400之間的稅率為15%；
（3）應稅收入超過$533,400的稅率為20%。
其中，應稅收入的計算方式是調整後的總收入減去標準扣除額或逐項扣除額（取較大者）。而單身申報者在2025年的標準扣除額增加至$15,000。
據媒體披露，2016年杜蘭特購買的BTC成本價約為650美元。結合該成本價和IRS的最新規定，我們可以大概估算出杜蘭特應繳納的聯邦長期資本利得稅：
總投資成本 ：
650*3,000=1,950,000美元
應稅收入 ：
350,000,000-1,950,000-15,000=348,035,000美元
第一檔稅款 ：
48,350*0%=0美元
第二檔稅款 ：
(533,400-48,350)*15%=72,757.5美元
第三檔稅款 ：
(348,035,000-533,400)*20%=69,500,320美元
總稅額 ：
=0+72,757.5+69,500,320=69,573,077.5美元
由此可知，杜蘭特在2025年需要繳納大約7000萬美元的聯邦長期資本利得稅。
另外，美國還對高收入人群徵收淨投資所得稅（Net Investment Income Tax，NIT)。《國內稅收法典》第1411條規定，對於收入超過法定門檻的個人、遺產和信託的某些淨投資收入，NIIT適用3.8%的稅率。單身個人擁有淨投資收入並且調整後總收入（MAGI）超過20萬美元的，需要繳納淨投資收入額。根據規定，我們可大致估算杜蘭特需要繳納的淨投資所得稅：
(350,000,000-1,950,000)*3.8%=13,225,900美元
所以，杜蘭特還需向聯邦繳納約$13,225,900的淨投資收入稅。
2.2 州稅
對於這筆資本利得，杜蘭特既要向聯邦納稅，可能也要向其所在的州納稅。杜蘭特居住地在加利福尼亞州，而他於2025年7月6日被交易至休斯頓火箭隊，該隊所在地為德克薩斯州。所以，他可能要向加州或德州繳納長期資產利得稅——但是究竟向誰繳納稅款呢？
加州綜合事實與情況（Fact and Circumstances Test）來決定一居民是否具備本州稅務居民身份。在實務中，加州特許稅務委員會通常根據在加州與其他州的停留時間、家庭、配偶、子女所在州等因素判斷；而德州則不徵收州級個人所得稅，所以在所得稅的問題上，不存在州稅務居民認證的問題。杜蘭特長期在加州居住，與今年9月才前往火箭隊所在的德州，並且他的家庭都還居住在加州，加州很可能認定他仍然與加州具有緊密聯繫，所以杜蘭特較大概率仍然要向加州繳納這筆比特幣的資本利得稅。
加州屬於高稅州，把資本利得當作收入徵稅，不區分短期或長期利得。這就意味著在加州，資本利得稅率算入州所得稅中徵收，按州所得稅率計算。加州徵收個人所得稅有九個稅級，根據2024年加州對州個人所得稅的規定，應稅收入超過721,314美元的，稅率為12.3%。作為NBA球星，杜蘭特的年收入應遠超721,314美元。加州個人所得稅採用超額累進稅率制，結合5540美元的最新州扣除額，杜蘭特大約需繳納：
70,116.38+(350,000,000-1,950,000-55,40-721,314)*12.3%
=42,790,863.338美元
所以加州可能會向杜蘭特徵收將近4280萬美元的州稅。
與加州相反，德克薩斯州不對資本利得稅徵稅。
綜上所述，如果杜蘭特向加州納稅，則他出售比特幣的收入一共大約需要繳納69,573,077.5+13,225,900+42,790,863.338=125,589,840.838美元，也即近1.26億美元，此時綜合稅率為20%+3.8%+12.3%=36.1%；而如果向德州納稅，則只需繳納聯邦的長期資本利得稅69,573,077.5+13,225,900=82,798,977.5美元，也即約0.83億美元，綜合稅率為20%+3.8%=23.8%。
3. 結語
從NBA超級巨星到比特幣「鑽石手」，杜蘭特的幸運與成功令人豔羨。事實上，加密市場總是充滿驚喜與機遇，無論是憑藉運氣踩中趨勢風口、依靠耐心等待市場周期，還是憑藉前瞻性的眼光布局新賽道，都有人在加密市場收穫了超出預期的財富回報。與此同時，隨著加密市場的迅猛發展、各國監管制度的日趨成熟，加密資產的稅收問題得到越來越多的討論與關注。事實上，加密資產並非可以規避稅收義務的「灰色工具」，從「比特幣耶穌」Roger Ver到微策略創始人Saylor，涉及加密資產的逃稅處罰案件也屢見不鮮。從長遠利益和合規風險的角度出發，無論是對於NBA巨星、Crypto Founder還是meme玩家而言，加密資產的稅收問題都值得更多的重視，從而在規避合規風險的同時實現個人財富的最大化。
