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作者： Bill Lin
1. 时隔9年的惊喜
2025年9月18日，Coinbase官方宣布，NBA球星凯文·杜兰特（Kevin Durant）找回了Coinbase的账号和密码。随后，杜兰特在短时间内出售了3000余枚比特币，套现约3.5亿美元。据杜兰特称，他于2014或2015年初次接触比特币。当时他为了看YouTube影片，在Coinbase上购买了少量比特币。此后，杜兰特加盟金州勇士队，并在一次宴会上再次对比特币产生浓厚的兴趣，随后购买了大量比特币。不过，杜兰特后来忘记了Coinbase账户的密码，直到近期才成功找回。
在被杜兰特遗忘的九年里，比特币的价格急速飙升。数据显示，比特币的价格在2016年为400-1000美元。而在杜兰特出售时，已经稳定在了11万美元上方，从当年最低点暴涨约275倍。
2. 惊喜之余：这些比特币怎么交税？
杜兰特的数千枚比特币失而复得，面对这样一笔“天降横财”，惊喜之余，问题也随之而来：在以税收监管严苛著称的美国，这笔收入是否要交税？如果需要，又该交多少税？事实上，早在2014年，整个加密货币市场市值只有数十亿美元时，美国国税局（IRS）就已经将比特币定义为property（财产）而非货币，并出台了Notice 2014-21以及一系列规定对比特币等加密资产进行征税。至于杜兰特需要缴纳的具体税额，在这里主要考虑联邦和州两个层面。
2.1 联邦资本利得税和净投资所得税
美国对资本利得征收联邦资本利得税，资本利得又以持有是否满一年为界限，分为长期和短期资本利得。杜兰特持有比特币超过一年，属于长期资本利得，而美国长期资本利得税的税率为0%、15%或20%。参考IRS的最新规定，考虑到杜兰特至今未婚，可以对他的这笔收入适用2025年单身申报者的长期资本利得税征收标准：
（1）应税收入在$0-48,350的税率为0%；
（2）应税收入在$48,351-533,400之间的税率为15%；
（3）应税收入超过$533,400的税率为20%。
其中，应税收入的计算方式是调整后的总收入减去标准扣除额或逐项扣除额（取较大者）。而单身申报者在2025年的标准扣除额增加至$15,000。
据媒体披露，2016年杜兰特购买的BTC成本价约为650美元。结合该成本价和IRS的最新规定，我们可以大概估算出杜兰特应缴纳的联邦长期资本利得税：
总投资成本 ：
650*3,000=1,950,000美元
应税收入 ：
350,000,000-1,950,000-15,000=348,035,000美元
第一档税款 ：
48,350*0%=0美元
第二档税款 ：
(533,400-48,350)*15%=72,757.5美元
第三档税款 ：
(348,035,000-533,400)*20%=69,500,320美元
总税额 ：
=0+72,757.5+69,500,320=69,573,077.5美元
由此可知，杜兰特在2025年需要缴纳大约7000万美元的联邦长期资本利得税。
另外，美国还对高收入人群征收净投资所得税（Net Investment Income Tax，NIT)。《国内税收法典》第1411条规定，对于收入超过法定门槛的个人、遗产和信托的某些净投资收入，NIIT适用3.8%的税率。单身个人拥有净投资收入并且调整后总收入（MAGI）超过20万美元的，需要缴纳净投资收入额。根据规定，我们可大致估算杜兰特需要缴纳的净投资所得税：
(350,000,000-1,950,000)*3.8%=13,225,900美元
所以，杜兰特还需向联邦缴纳约$13,225,900的净投资收入税。
2.2 州税
对于这笔资本利得，杜兰特既要向联邦纳税，可能也要向其所在的州纳税。杜兰特居住地在加利福尼亚州，而他于2025年7月6日被交易至休斯顿火箭队，该队所在地为德克萨斯州。所以，他可能要向加州或德州缴纳长期资产利得税——但是究竟向谁缴纳税款呢？
加州综合事实与情况（Fact and Circumstances Test）来决定一居民是否具备本州税务居民身份。在实务中，加州特许税务委员会通常根据在加州与其他州的停留时间、家庭、配偶、子女所在州等因素判断；而德州则不征收州级个人所得税，所以在所得税的问题上，不存在州税务居民认证的问题。杜兰特长期在加州居住，与今年9月才前往火箭队所在的德州，并且他的家庭都还居住在加州，加州很可能认定他仍然与加州具有紧密联系，所以杜兰特较大概率仍然要向加州缴纳这笔比特币的资本利得税。
加州属于高税州，把资本利得当作收入征税，不区分短期或长期利得。这就意味着在加州，资本利得税率算入州所得税中征收，按州所得税率计算。加州征收个人所得税有九个税级，根据2024年加州对州个人所得税的规定，应税收入超过721,314美元的，税率为12.3%。作为NBA球星，杜兰特的年收入应远超721,314美元。加州个人所得税采用超额累进税率制，结合5540美元的最新州扣除额，杜兰特大约需缴纳：
70,116.38+(350,000,000-1,950,000-55,40-721,314)*12.3%
=42,790,863.338美元
所以加州可能会向杜兰特征收将近4280万美元的州税。
与加州相反，德克萨斯州不对资本利得税征税。
综上所述，如果杜兰特向加州纳税，则他出售比特币的收入一共大约需要缴纳69,573,077.5+13,225,900+42,790,863.338=125,589,840.838美元，也即近1.26亿美元，此时综合税率为20%+3.8%+12.3%=36.1%；而如果向德州纳税，则只需缴纳联邦的长期资本利得税69,573,077.5+13,225,900=82,798,977.5美元，也即约0.83亿美元，综合税率为20%+3.8%=23.8%。
3. 结语
从NBA超级巨星到比特币“钻石手”，杜兰特的幸运与成功令人艳羡。事实上，加密市场总是充满惊喜与机遇，无论是凭借运气踩中趋势风口、依靠耐心等待市场周期，还是凭借前瞻性的眼光布局新赛道，都有人在加密市场收获了超出预期的财富回报。与此同时，随着加密市场的迅猛发展、各国监管制度的日趋成熟，加密资产的税收问题得到越来越多的讨论与关注。事实上，加密资产并非可以规避税收义务的“灰色工具”，从“比特币耶稣”Roger Ver到微策略创始人Saylor，涉及加密资产的逃税处罚案件也屡见不鲜。从长远利益和合规风险的角度出发，无论是对于NBA巨星、Crypto Founder还是meme玩家而言，加密资产的税收问题都值得更多的重视，从而在规避合规风险的同时实现个人财富的最大化。
