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ショー、ビットコインビジョン
先週の土曜日から、暗号通貨市場は価格上昇の新たな波を再開した。ビットコインとイーサリアムが大幅に上昇し、市場全体を押し上げた。ビットコインは11万5000ドルを超え、24時間で3％近く上昇した。イーサリアムも4,200ドルを超え、24時間で6％以上上昇した。過去 24 時間で、仮想通貨市場の清算総額は 4 億 3,000 万米ドルに達し、空売りポジションにより 3 億 5,600 万米ドルが清算されました。
この時仮想通貨の回復と上昇のプラスの要因は何ですか?これまでの市場を抑制していた要因は消滅したのでしょうか？市場は上昇傾向を再開しようとしているでしょうか?
1. 10.11の暴落の清算後、市場は半月にわたって回復してきた
先週の土曜日から、仮想通貨市場は明らかな回復と上昇傾向を見せ始めました。ビットコインは今朝急速に上昇し、一時11万5,005.29ドルまで11万5,000ドルを突破し、24時間で2.93％上昇した。イーサリアムも急騰し、一時4,200ドルを突破し、24時間で6.27％上昇し4,201.44ドルとなった。Coinglassのデータによると、過去24時間の仮想通貨市場の清算総額は4億3,000万米ドルに達し、このうちロングポジションは7,386万7,000米ドル、ショートポジションは3億5,600万米ドルで清算された。
10.11の暴落の清算から半月が経過し、仮想通貨市場は損失を取り戻し、以前のレベルに戻りました。市場の回復は暴落によるパニックを消化した可能性があり、「通貨ブラックスワン」による市場抑制要因は徐々に薄れつつある。。仮想通貨市場が以前の強さに戻るか、あるいは新たな高値に達するのも時間の問題かもしれません。
2. 中米貿易摩擦の緩和
10月25日から26日にかけて、中国と米国の経済貿易チームはマレーシアのクアラルンプールで新たな2日間の中米経済貿易協議を開始した。中国商務省の国際貿易交渉担当者で副大臣の李成剛氏は協議後、中国内外のメディア記者に対し、両国は相互に懸念される多くの重要な経済貿易問題を適切に解決することで予備的合意に達しており、次のステップはそれぞれの国内承認手続きを実施することになると述べた。李成剛氏は「ここ１カ月ほどで中米の経済・貿易関係に衝撃と変動があり、全世界から大きな注目を集めている」と述べた。今年5月にジュネーブで中米経済貿易協議が開催されて以来、中国は中米首脳が複数回の電話会談で達した合意を厳格に遵守し、経済貿易協議で達した合意取り決めを忠実かつ良心的に履行し、苦労して勝ち取った比較的安定した中米経済貿易協力関係を注意深く守ってきた。「こうした衝撃や変動は中国が望んでいることではない。」ベッセント米財務長官も会談後、インタビューで、クアラルンプールでの２日間の会談を経て、両国は「非常に実質的な枠組み合意」に達し、米国は中国に１００％関税を課すことは「今後検討しない」と述べた。
週末の貿易情勢に関するニュースの影響を受け、市場のリスク選好度が高まった。月曜日の金現物と銀はギャップがあり、下落して始まったが、WTI原油とブレント原油はギャップ後も上昇を続けた。米国の主要株価指数先物３銘柄はいずれも上昇した。仮想通貨市場もマクロ市場要因に刺激されて明確な上昇傾向を見せています。
最近の米中経済貿易協議終了後、貿易摩擦が緩和し市場に余裕ができたことも仮想通貨を含むリスク資産の上昇に一定の影響を与えた。。
3. 米国の CPI データの発表が遅れており、連邦準備制度は再び利下げしようとしています。
10月24日夜、米国政府の「閉鎖」の影響を受けて、9月の米国コアCPIデータが遅れて発表された。９月の季節調整後のコアＣＰＩ前月比は０．２％、予想は０．３０％、前回値は０．３０％だった。9月の米国消費者物価指数（季節調整なし）年率3％を記録は2025年1月以来の高水準となり、成長率は市場コンセンサスの3.1％をわずかに下回った。
華泰証券は、9月の米国CPIは主に家賃小項目の予想外の鈍化の影響を受け、予想以上に鈍化したと述べた。現在の政府機関閉鎖が続き、雇用市場が冷え込んでいることから、連邦準備理事会による10月利下げの可能性は高く、12月利下げも基本シナリオとなっている。CICCリサーチは、今回のインフレデータは比較的穏やかで、連邦準備制度による利下げ継続を裏付けるものであると報告した。労働市場の下振れリスクを考慮し、ＣＩＣＣは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１０月と１２月にそれぞれ２５ベーシスポイント利下げすると予想している。CMEの「Fed Watch」によると：FRBが10月に25ベーシスポイント利下げする確率は96.7％、金利据え置きの確率は3.3％となっている。FRBが12月に50ベーシスポイント利下げする確率は94.8%。
9月のCPI統計発表後、市場はFRBの10月利下げへの期待を高めた。。米国現地時間の10月29日にはFRBが最新の金利決定を発表する予定で、FRBが再利下げに踏み切るのはほぼ確実となっている。CPIデータと連邦準備制度による利下げに対する市場の期待も、最近の仮想通貨市場の復活の原動力の1つです。。
4. クジラ口座は頻繁に移動し、暗号通貨市場に長く留まっている
暗号化市場が継続的に上昇する中、クジラチェーンでの取引アクションが頻繁に発生しました。オンチェーンアナリストのAi Ai（@ai_9684xtpa）は、今朝早く「勝率100％の謎のクジラ」がさらに173.6BTCを追加したことを監視しました。現在、巨大クジラは3億3,800万米ドル相当のロングポジションを保有しており、変動利益は1,700万米ドルを超えています。クジラの現在のポジションには、1,482.9 件のビットコインロング注文、1 億 6,500 万ドル相当、始値は 110,680.1 ドルです。そして40,043.81のイーサリアムロング注文、1億6,800万ドル相当、始値は3,929.76ドルでした。さらに、最近ロングポジションとショートポジションの両方で利益を上げている10.11 Insider Whale関連のアドレス0xc2Aは、先週金曜日に再び5倍のETHロング注文をオープンし、7,375.45 ETH（2,842万米ドル相当）のポジションを保持しました。
クジラチェーンでの高額取引の継続は、市場の投資心理の回復と温暖化を示している。クジラはビットコインとイーサリアムのロングポジションを増やし続けており、これが暗号化市場のスポット価格の継続的な上昇を刺激し、次の市場トレンドに対する市場の賭けの方向性を示しています。。
5. ビットコイン ETF 資金の純流入は、市場傾向が徐々に回復していることを示しています。
ファーサイド監視データによると、先週の米国ビットコインスポットETFへの累積純流入額は4億4,630万米ドルであった。トレジャリー・エッジは、最大のイーサリアムETFであるブラックロックETHAが155億ドル相当のイーサリアムを保有しているとするチャートを発表した。グラスノードは、スポットビットコインETFファンドの純流出は、市場センチメントの沈静を伴い、現地市場の安値付近に集中する傾向があると述べた。資本フローがプラスに転じるとき、これまでのパターンは通常、需要の回復とトレンドの好転の初期段階が到来したことを意味します。
ビットコインスポットETFファンドは純流入に転じ、ビットコインに対する投資家の需要が再び高まっていることを示している、暗号化市場も回復し、価格の反発を引き起こします。
6. トランプ大統領、CZを恩赦し仮想通貨に優しいCFTC委員長を任命
ホワイトハウスは木曜日、トランプ大統領が有罪判決を受けたバイナンスの創設者チャオ・チャンペン氏（CZ）を恩赦したと発表した。ホワイトハウスのレビット報道官は声明で、トランプ大統領が「バイデン政権の仮想通貨取り締まりで起訴された趙昌鵬氏を恩赦する憲法上の権限を行使した」と述べた。トランプ大統領は「バイナンスの創設者CZ氏が恩赦されたのは、彼が無罪であり、バイデン政権による迫害の犠牲者だからだ」と述べた。
先週金曜日、トランプ大統領は仮想通貨業界の成長に対処するため、米国商品先物取引委員会（CFTC）の委員長にSEC仮想通貨タスクフォース首席顧問マイケル・セリグ氏を任命した。マイケル・セリグ氏はその後ソーシャルメディアに、トランプ大統領から第16代CFTC委員長に指名されたことを光栄に思うと投稿した。米国の金融市場は偉大な黄金時代を迎え、新たな機会が豊富に出現するでしょう。同氏は、商品市場の健全な運営を促進し、自由、競争、イノベーションを促進し、米国を世界的な仮想通貨センターに構築するトランプ大統領を支援するためにあらゆる努力を惜しまないと約束した。
トランプ大統領、バイナンスの創設者チャオ・チャンペン氏を恩赦し、仮想通貨業界に優しいCFTC委員長を新たに任命、説明しました米国政府は、政策および規制レベルで米国の暗号化産業の発展を支援するためにあらゆる努力を惜しみません。。米国における継続的な有利な規制政策も、仮想通貨市場の回復と上昇を促進する役割を果たしています。。
7. 市場は次のトレンドにどのように賭けますか?
BitMine 会長のトム・リー同氏はCNBCとのインタビューで、10月11日の仮想通貨市場レバレッジ解消イベント後の連鎖反応はまだ続いているが、ビットコインとイーサリアムの契約ポジションが歴史的に低い水準にあり、現時点では両方のテクニカル指標がプラス傾向に転じているため、これらの現象は終わりに近づいていると述べた。したがって、仮想通貨も年末までに価格上昇の波が訪れるだろうと同氏は考えている。JPモルガン・チェースも最近、将来的には仮想通貨を担保として受け入れる可能性があると述べており、これは市場の信頼に非常に役立っている。
暗号通貨アナリスト アクセルソーシャルメディアへの投稿では、黒字状態にあるビットコインの供給割合（３０日の変化）が－１２％から－６％に回復したと述べ、売り圧力が弱まり市場が押し目買いをしていることを示した。現在の収益通貨の割合は依然として 1 か月前のレベルよりも低いものの、下落幅は大幅に縮小しており、マイナスの勢いは弱まっています。
Alex Thorn 氏、Galaxy Digital リサーチ責任者同氏はインタビューで、ビットコイン強気市場は依然として安定しているが、市場はセンチメントが急速に変わる可能性がある「重要な節点」にあると述べた。長期的には機関投資家の需要の伸びが堅実な下支えとなり、市場は「ポスト10万ドル時代」に突入しつつある。同氏はまた、ビットコインが歴史的な4年サイクルから徐々に脱却し、より安定した基盤を構築しており、それがボラティリティの低下、機関投資家のポジションの増加、受動的吸収の減速に反映されていると考えている。
BitMine 会長のトム・リー仮想通貨起業家のアンソニー・ポンプリアーノ氏は木曜日のインタビューで、「ビットコインは典型的な4年周期から抜け出した。これはより長い周期が形成されつつあることを示唆している」と語った。
ヴァンエック同氏は、10月のビットコインの調整はサイクル半ばの調整であり、弱気相場の到来ではないと述べた。レバレッジレベルは通常に戻り、オンチェーンアクティビティは増加し、流動性がこのサイクルを推進し続けています。
スタンダードチャータード銀行ビットコインの価格は今年末までに20万ドルに達する可能性があると予測されています。
