jakiro
المؤلف: كين
أدت مشاريع التعدين الجديدة التي تم إطلاقها في الفترات الأخيرة من Binance إلى تحسين الجودة ، مثل AEVO و ETHFI و Ethena.
خذ خوارزمية العملات المعدنية المستقرة (ENA) ، التي تم إطلاقها في 2 أبريل ، وزاد السعر بنسبة 120 ٪ من منخفض إلى الآن بعد الإطلاق.
>
ما هي ابتكارات إيثينا؟
1. إيثينا الابتكار
استلهم مشروع Ethena من آرثر هايز ، مؤسس Bitmex ، The Dust on Crust الذي نشرته آرثر هايز ، مؤسس Bitmex.
ذكر المقال فكرته عن الجيل الجديد من StableCoin ، أي إنشاء شركة عملات مستقرة من قبل BTC SPOT Bulls و Futures Forts.
حولت Ethena Labs أفكار آرثر إلى حقيقة واقعة ، لكنها لم تستخدم BTC كأصل رئيسي لافتتاح المواقف ، لكنه اختار ETH.
وبعبارة أخرى ، فإن Ethena هي اتفاقية دولار أمريكي تعتمد على Ethereum.
USDE هي في الواقع خوارزمية مستقرة.
على وجه التحديد ، تتألف أصول الرهن العقاري في USDE من الثيران المعادلة للأخلاق والعقود الآجلة.
لذلك ، بغض النظر عن سعر ETH ، يمكن لـ USDE الحفاظ على “الاستقرار”.
ولا يتم تخزين هذه الأصول الرائعة على البورصة المركزية ، ولكنها تستضيف منصات مثل النحاس و Ceffu و Cobo.
2. مصدر الفوائد
منافسة مسار العملة المستقرة للغاية.
أكبر تسليط الضوء على USDE هو العائد.
بادئ ذي بدء ، فإن 2024 هي العام الذي تم التعهد به. الدخل.
ثانياً ، يمكنك الحصول على قدر معين من التمويل على منصات العقود المستقبلية هذه.على الرغم من أن معدل التمويل هو عامل غير مستقر ، في المناصب القصيرة ، فإن الوقت الذي يكون فيه معدل رأس المال إيجابيًا لفترة طويلة ، مما يعني أيضًا أن الدخل الإجمالي سيكون إيجابيًا.
دعونا نلقي نظرة على APY المحددة من إيثينا (العائد السنوي).
>
وفقًا لإحصائيات منصة Defillama ، كان متوسط APY المتوسط لـ Ethena حوالي 5 ٪ ، يصل إلى حوالي 55 ٪ ، وهو أعلى بكثير من العائد الذي توفره منصات Defi الأخرى.
ثالثًا ، التمويل
>
جمعت إيثينا ما مجموعه 20.5 مليون دولار من خلال جولتين من التمويل.
فريق Ethena الاستثماري فاخر للغاية ، مثل Binance Labs و OKX Ventures و Dragonfly ، وما إلى ذلك ، شاركت Okx Ventures و Dragonfly في كلا جولتي التمويل.
في فريق Ethena Investment ، رأينا أيضًا العمالقة المالية التقليدية مثل PayPal و Franklin.
بالإضافة إلى ذلك ، شارك مؤسسو منصات CEX المتعددة ومنصات تداول المشتقات أيضًا في استثمارات Ethena.
الرابع ، TVL والإيرادات
>
وفقًا لإحصائيات Defillama ، نمت Ethena TVL بسرعة كبيرة. 21 مرة.
في الوقت الحاضر ، تجاوزت كمية صب USDE 1.9 مليار قطعة.
>
وفقًا للبيانات من منصة Defillama ، يمكن أن يصل متوسط الإيرادات الشهرية للمنصة (الدخل) إلى أكثر من 18 مليون دولار ، ويمكن أن يصل متوسط الإيرادات إلى أكثر من 230،000 دولار أمريكي في اليوم. يمكن القول أن ربحية منصة إيثينا قوية معادلة للغاية.بالطبع ، ما إذا كان يمكن ملاحظة هذا العائد المرتفع.
5. المخاطر
خطر إيثينا يرجع أساسا إلى ::
1. مخاطر منصة الالتقاط
بطبيعة الحال ، يجب أن تواجه بعض المخاطر ، مثل المتسللين ، وضع أصول USDE الأساسية على منصة التعهد لكسب الدخل.
2. خطر من منصة عقد العقود الآجلة
على سبيل المثال ، المنصة شريرة ، ويتم اختراقها.
3. خطر معدلات التمويل
على الرغم من أن معدل الأموال للمواقف القصيرة إيجابية معظم الوقت ، إلا أن هناك احتمالًا لتحول السلبية.
باختصار ، على الرغم من أن الخوارزمية Stablecoin ليست هي الأصل لإيثينا ، مقارنةً بـ Luna ، فإن Ethena لديها العديد من الابتكارات.
>
في الوقت الحالي ، تجاوزت الحصة السوقية من Stablecoins 150 مليار دولار ، وتستمر في النمو.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا تم تحديد إصدار USDT من قبل طرف المشروع ، فسيتم تحديد مسألة USDE من قبل المستخدم. عوائد عالية ، ستجذب المزيد من المستخدمين ، إذا كان هذا النموذج يمكن أن يستمر ، فمن المحتمل أن يتجاوز حجم USDE خيالنا. ستصبح USDE أكثر فأكثر ، وستكون أيضًا أكثر فأكثر ، وسيكون ذلك أيضًا.
كقائد منصة إيثينا ، ستقوم ENA بتقديم القيمة التي جلبتها منصة إيثينا. في لونا ، لا تزال مساحة ENA المستقبلية كبيرة جدًا.بالطبع ، ما إذا كان يمكن أن يستمر نموذج إيثينا المبتكر ، فنحن بحاجة إلى انتظار التحقق من الوقت.
P.S لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
