ما هي المؤشرات لتحديد ما إذا كانت BTC قريبة من أعلى الدورة؟

المؤلف: ماري بوتيريا ، Cointelegraph ؛ تم تجميعه بواسطة: Tao Zhu ، رؤية Baitchain

ملخص

• من المعروف جيدًا أن التنبؤات في الجزء العلوي من دورة سوق Bitcoin أمر صعب للغاية ، لكن الجمع بين المؤشرات الفنية والمؤشرات السلوكية يمكن أن توفر إشارة قوية.

• يمكن أن تتنبأ درجات MVRV-Z ، ومؤشرات أعلى دورة PI ، واتجاهات الحجم ، ومضاعفات Puell وتدفقات التبادل بدقة الجزء العلوي من دورة سعر البيتكوين.

قد تقترب BTC من المرحلة النهائية من دورة السوق الحالية – أولاً بارتداد حاد ، تليها تراجع حاد ، ويدخل في نهاية المطاف سوق الدب.بالنسبة للكثيرين ، قد يكون هذا التتويج الذي طال انتظاره خلال السنوات الأربع الماضية ، واللاعبين الرئيسيين يستعدون لذلك.

منذ نهاية عام 2024 ، شهدت الحيتان البيتكوين زيادة في المقتنيات.توضح بيانات Glassnode أن عدد العناوين التي تحمل أكثر من 100 BTC قفز ما يقرب من 14 ٪ إلى 18200 ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2017. ويبدو أن أكبر لاعبي السوق يستعدون للارتفاع النهائي لهذه الدورة.

عدد عناوين BTC التي تحمل أكثر من 100 BTC. المصدر: Glassnode

ومع ذلك ، فإن الاستفادة من الموقف أمر أصعب بكثير من المتخيل ، ومعرفة متى يتم الإقلاع عن التدخين أمر صعب.سيؤدي إغراء الأسعار المرتفعة إلى تكثيف مشاعر “الخوف من الضياع” (FOMO) ، مما يدفع المستثمرين إلى الشراء من المرتفعات ، ولكن في نهاية المطاف مواجهة خسائر مؤلمة وحتى المواقف المصفاة.

لذا ، كيف يجد التجار والمستثمرين القمة قبل أن يدخل السوق في الركود؟

علامة Bitcoin Top Mark

Several technical and on-chain indicators, such as MVRV (Raverage of Market Value to Real Value), Z value, Pi cycle top and volume trends, have historically been able to reliably predict when Bitcoin is approaching its peak.

تقارن قيمة MVRV-Z القيمة السوقية لبيتكوين بقيمتها الفعلية وتعديلها بناءً على التقلب.تشير قيم Z الأعلى إلى أن البيتكوين مبالغ فيه بشكل خطير بالنسبة إلى أساس التكلفة التاريخي.عندما يكون المؤشر في أعلى مستوى على الإطلاق ، من المحتمل أن ينخفض ​​سعر البيتكوين معه.

يستخدم الجزء العلوي من دورة PI المتوسطات المتحركة لتتبع ديناميات أسعار BTC.عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 111 يومًا (111-SMA) ضعف متوسط ​​350 يومًا (350-SMAX2) ، يتم ارتفاع درجة حرارة السوق.وبعبارة أخرى ، عندما تتناول الاتجاهات قصيرة الأجل مسارات طويلة الأجل ، يتم تشكيل قمة السوق.

تاريخياً ، بدأت جميع أسواق Bitcoin Bull السابقة مع زيادة كبيرة في قيمة MVRV Z وانتهت مع 111-SMA عبر خط الاتجاه طويل الأجل.

BTC: PI Cycle Top + MVRV Z SCORE.المصدر: ماري بوتيرياييف ، زجاجي

بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون انخفاض حجم التداول أثناء الزيادات في الأسعار علامة تحذير ، وعادة ما تنبأ بإمكانية إضعاف الزخم وعكسه.يعد تسجيل حجم التداول المتوازن (OBV) حجم التداول التراكمي مؤشرًا مهمًا لتتبع هذه العملية.عندما يختلف OBV عن اتجاه السعر ، فإنه يشير عادةً إلى إشارة انعكاس مبكرة.

المرحلة الثانية من السوق الثور 2021 هي مثال جيد.على الرغم من أن سعر BTC بلغ ارتفاعه 68000 دولار (مقارنة بالارتفاع السابق على الإطلاق عند 63،170 دولارًا) ، فإن أحجام التداول تتحرك في الاتجاه المعاكس ، حيث تنخفض من 710،000 BTC إلى 628،000 BTC.هذا يخلق اختلافًا هبوطيًا بين السعر والحجم ، مما يشير إلى انخفاض في المشاركين في السوق الذين يدعمون الارتفاع – علامة نموذجية على ضعف الزخم.

BTC/USD 1 يوم obv.المصدر: ماري بوتيرياييف ، تداول فيو

مؤشرات تحقيق الأرباح

مع ذروت دورة السوق ، غالبًا ما يبدأ أصحاب عمال المناجم على المدى الطويل وعمال مناجم البيتكوين في القفل في الأرباح.يمكن لبعض المقاييس القيمة تتبع هذا ، مثل Puell المتعددة وتبادل حركة المرور.

يقيس Puel متعددة التدبير دخل عمال المناجم بالنسبة إلى متوسط ​​365 يومًا.تشير القراءات العالية إلى أن عمال المناجم قد يبدأون في البيع بكثافة وغالبًا ما يظهر بالقرب من أعلى السوق.

غالبًا ما يكون التدفق الهائل للأموال على البورصات علامة على أن المستثمرين مستعدون لبيع عملةهم المشفرة.

إجمالي حجم التداول الذي تم نقله إلى Exchange + Puell متعددة.المصدر: ماري بوتيرياييف ، زجاجي

يمكن الاطلاع على هذه المؤشرات بشكل منفصل لتمييز التغييرات المختلفة في اتجاهات السوق.معا ، عادة ما تتطابق مع الجزء العلوي من الدورة.

قاعدة 15 ٪

قد تأتي ملاحظات نشاط السعر التاريخي أيضًا.يشارك محلل سوق العملة المشفرة كول غارنر استراتيجيته للخروج بناءً على سلوك الحوت.تتكون خارطة الطريق من ثلاث خطوات:

• يعلو.تقلبت Bitcoin رأسياً لعدة أسابيع متتالية ، مع ارتفاع الرسم البياني K-Line Daily بشكل حاد بأكثر من 10،000 دولار.

• التذبذب.شهدت Bitcoin الانسحاب الأكثر حدة في دورة الثور.تم كسر خط الاتجاه المكافئ المنحني الذي يدعم الارتداد – هذه إشارة واضحة إلى أن السعر قد يصل إلى القمة.في هذه الأثناء ، قد تستمر أسعار المميزات المميتة ورموز الميم في الارتفاع لفترة من الوقت.

• الرضا.الأسعار أقل من أعلى مستوياتها في البيتكوين البالغة 15 ٪. هذه هي منطقة البيع.غالبًا ما تظهر كتب الطلبات المتعلقة بالتبادلات الرئيسية عددًا كبيرًا من أوامر البيع بالقرب من هذا المستوى – والتي قد تكون نقطة خروج للمستثمرين المؤسسيين.

وفقًا لـ Garner ، تنطبق قاعدة 15 ٪ (أو 16 ٪) ليس فقط على أسواق العملة المشفرة ، ولكن أيضًا على الأسواق التقليدية.

أفضل أداء في التاريخ: BTC ، ETH ، GOLD ، NASDAQ ، NIKKEI ، Broadvision ، 3D Systems.المصدر: كول غارنر

لا يمكن لأي مؤشر واحد أن يتنبأ بدقة بتوقيت الخروج ، خاصة في البيئة الكلية المتغيرة باستمرار.ولكن عندما تتجمع إشارات متعددة ، يكون من الصعب تجاهلها.تعد المراحل النهائية من سوق Bitcoin Bull مثيرة ، ولكن فهم عندما ينتهي السوق الصاعدة هو مفتاح القفل في الأرباح.